看这个标题,您一定以为我是要谈个人的打工收入与投资收益问题,其实不然,这个问题事关个人、企业甚至国家。
对于不善于投资理财的个人、企业甚至国家来说,都在不同程度上面临着一个难题:
打工收入小于投资损失;或者,投资损失大于打工收入。
对于善于投资理财的个人、企业甚至国家来说,都在不同程度掌握着主动权:
打工收入的损失小于投资收益;或者,投资收益大于打工收入的损失。
在这里,打工代表传统的就业,实业和贸易,投资则代表投资理财。一个人/企业/国家有来自打工的收入,仅仅代表有工可做,但是,并不一定代表他/它的财务状况良好,尤其是当出现“打工收入小于投资损失”时,就表明情况已经很危险。
本文重点探讨一下“打工收入小于投资损失”的情况。
大而言之,对于一个国家,代表这个国家的就业率比较高,可是,贸易条件恶化,产品出口几乎没有赢利,只是为了出口而出口;另一方面,出口所赚的外汇被官方储备起来,并且被投向特定国家的特定金融产品,相对而言,这个国家为了获得这些外汇,要支付很高资金成本(利率),另外,还有劳动力、资源、环境的代价。但是,选择在海外的投资带来的收益却很低,或者还要遭受本金被贬值的风险,最终,说明投资是无效的或者是低效率的。
中而言之,对于一个企业,代表这家企业有工可做,有定单,机器在运转,可是,产品附加价值很低,贸易条件恶化,投资损失大,可能带来的净收入也很少,最终,也说明投资是无效的或者是低效率的。另一方面,企业搞多元化经营,搞了很多项目投资,可是,由于经营管理不善,出现亏损。两相比较,企业来自实业的赢利小于投资造成的亏损。时间一长,这样的企业就是长期的负现金流。财务状况会日益恶化,最终只得选择关张。至于实例,前些年各种公司炒做土地,还有一些上市公司不务正业盲目参股证券公司,造成巨大亏损。
小而言之,对于一个人(或者一个家庭),代表这个人有工可做,他每天去上班,可是,他的收入是有限的。另一方面,他有一些积蓄,搞了投资,或股票、或外汇、或期货,甚至其他项目。可是,由于时机选择错误,出现严重的亏损。两相比较,这个人来自工资的收入小于投资造成的亏损。时间一长,这样的个人就会面对长期的负现金流,其财务状况会日益恶化,在某些国家,这样的个人还要被宣告破产。至于实例,过去几年笔者在深圳就遇到过许多这样的人,一方面,作为工薪阶层,他们每年固定收入就是那么多(比方说8万元/年),但是,他们在股票投资方面的损失(20万元/年)大大高于他们的打工收入,出现负的现金流!有人自我解嘲:(打工)爬楼梯赚钱,(投资理财)乘电梯亏钱!
笔者觉得,这句调侃的话形象地描绘了许多国家、企业和投资者所面对的共同的、令人尴尬的问题。这也说明,如果金融/投资问题处理不好,经济状况会出大问题。由此可见,在金融主宰的时代,立体化经营是多么重要!不过,赢利模式的调整,需要与时俱进,不可偏废。但是,由于投资理财涉及到许多专业问题,在知识和技巧方面都需要一个积累过程,可能还要交一些学费,所以,要有足够的思想准备,切不可因噎废食,讳疾忌医。