爱华网内容提要：个人信用与经济发展存在紧密的互动关系，个人信用通过降低市场交易成本、优化资源配置、促进消费需求等途径促进经济发展。但个人信用滞后于经济发展时导致信用危机；个人信用超前于经济发展则为泡沫经济提供舞台。从长期来看，个人信用需要与经济平衡发展，且相对领先于经济发展。我国个人信用发展的滞后已成为制约经济发展的重要因素，建设和发展个人信用成为当务之急。
关键词：个人信用 经济发展 平衡发展
Research On Correlation Between Personal Credit And Economic Development
Abstract: Personal credit and economic development has a close correlation, personal credit contributes to economic increase through the ways of decreasing market exchange cost , optimizing the disposition of resources, promoting consumer demand and so on . Personal credit always presents unbalanced states with economic development during the course of economic development. The unbalanced states and influences are shown as: If personal credit falls behind economic development, it will give rise to credit crisis; contrastively, it will provide stage for Bubble Economy. In a long term, personal credit demands to develop in balance with economy, and relatively precede it. Consider the present situation of China, we need to build a good personal credit system, enable it to keep up with the step of economic development.
Key Words: Personal Credit, Economic Development , Balanced Development
近年来，信用（credit）日益受到社会各界的关注，以至于上届政府的《政府工作报告》中都对此给予了高度关注[2]。市场经济作为一种契约经济、法制经济，其本身就与信用密不可分。但个人信用(personal credit)作为整个信用体系的基础，在社会经济生活中的作用却未受到应有的重视，其与经济发展的关系更是一度为人们所忽视。本文认为个人信用与经济发展存在相互依存相互影响的关系，经济体系的良性运行需要二者的平衡发展。
一、信用与个人信用：研究回顾
信用（credit）按行为主体的不同可以分为个人信用（personal credit）与集体信用（collective credit），其中个人信用是经济生活中个人作为主体参与的信用行为，集体信用虽不是个人信用的简单加总，但却是建立在个人信用的基础之上。个人信用作为信用的一种表现形式，其本身就与信用密不可分，离开信用谈个人信用只能是空谈。
1、关于信用的研究回顾
信用[3]一词最早起源于拉丁文“credio”，原义为信任，相信，后被引入英文。信用作为一个经济范畴，在不同时期被赋予了不同的内涵[4]。
关于信用原则的本质，不同的学者有不同的看法。Stammler,Manik,Huber等认为是社会理想；Dernbury,Endmann认为是市场交易中人人可以期待的交易道德的基础；Schneider,Egger等则认为是当事人利益的均衡[5]。
关于信用的内涵[6]。Marx认为，所谓信用，是商品在买卖中的延期付款或货币的借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。近代信用创造论的继承与发展者，经济学家麦克劳德（Mcleod）认为：信用具有双重意义，一种是要求债务的权利，一种是要求买方偿付商品代价的权利[7]。70年代，肯尼思.阿罗（K.Arrow）指出，信用是经济交换的润滑剂，没有任何东西比信用更具有重大的实用价值。国内学者吴敬链（2000）认为：信用是指一种建立在对受信人在特定的期限内付款或还款承诺的信任的基础上的能力，它使后者无须付款就可以获得商品服务或资金的能力[8]。厉以宁（2002）则认为，信用所涉及的不仅是目前的交易，还是未来的交易。信用是对对方合法权利的维护和尊重，也是对自身合法权利的维护和尊重。
关于信用与经济发展。阿兰.佩雷菲特（2001）考察了美国、日本、英国、荷兰四个国家经济发展出现奇迹的具体原因，认为最重要的原因为竞争与信用，并认为信用的最终确立是经济发展的一项前提。F.Fukuyama（ 2001）指出：一个国家的福利及它参与竞争的能力取决于一个普遍的文化特征，即社会本身的信用程度。茅于轼（2002）则认为，社会的信用决定交易费用的大小，而交易费用的高低会影响一个社会的经济效益。
2．关于个人信用的研究回顾
对于个人信用问题，学者们也有不同的理解，他们从经济功能方面肯定了个人信用的价值。陈淮（2001）认为，个人信用是一种社会共同约定，也是一种资源。在涉及个人信用资源的开发时，他认为： 开拓个人信用资源的关键在于政府和银行。吕保民（2001）指出，无论是资信公司还是银行，对个人信用都必须从两个方面考察：道德信用和资产信用，个人诚实守信的品质，以往良好的信用记录，属于道德信用范畴，虽然道德信用很重要，但它不是个人信用的主体，个人信用的主体为资产信用。
我们认为，个人信用可从三个层次上予以理解：其一，个人信用作为一种基本道德准则，是指人们日常交往中诚实无欺，遵守诺言；其二，作为经济活动的基本要求，是指一种建立在授信人对受信人偿付承诺的信任的基础上，使后者无须付现提前获取商品、服务、货币等的能力；其三，作为一种法律契约制度，即依法可以实现的利益期待，当事人违反诚信义务的应当承当相应法律责任。
二、个人信用促进经济发展的功能
1． 降低交易成本
交易成本（exchange cost）的高低直接关系到交易活动的经济效率的好坏。较高的交易成本会挫伤交易动机，阻碍经济的发展，Oliver E.Williamson曾形象的把交易成本比喻成交易活动之间的“摩擦力”，而个人信用则如同润滑剂，帮助交易双方在交易时减少“摩擦”，使交易顺利进行，芧于轼（2002）认为，“这个社会因诚信而降低交易费用给我们以经济上的好处，而且我们觉得很安全、很和谐。”
个人信用降低经济系统中的交易成本表现在：交易前，可减少为获得交易机会而收集信息的时间和金钱；交易过程中，使交易省时省力；交易后，也不用为防止对方违约而继续关注并增加人力物力。有了良好的个人信用，自然省去了因为违约而带来的退货等时间的浪费和物质的损失，甚至发生诉讼的成本。失去了个人信用，我们的交易难度将很大。
当然，对单个的个体而言，个人信用降低交易成本的作用不很明显，但从整个社会而言交易成本的降低作用将是不可忽视的。只有形成了良好的个人信用环境，交易活动才能较好的进行，使市场经济处于一种高效率的运转状态。这种良好的环境降低交易成本的作用远比单个个人信用带来好处的简单加总要明显的多；但少数不好的个人信用就能够破坏这种环境。可见，个人信用对整个经济的发展具有明显的“乘数效应”（multiplicator effect）。因此为了达到这种效果，需要每个个体都要讲个人信用。我们可把这种全社会的交易成本定义为社会成本（social cost），即“在社会或其下的特定的群体之中，成员之间的信任普及程度。”[9]这种社会成本的降低符合交易双方的长期利益，应自觉遵守。如果个体因信用一旦从这种交易组织中退出，再进入的难度很大，花费的成本也很高。
2． 优化资源配置
良好的个人信用是建立个人之间、及与企业之间正常沟通、交往的平台和正常运行的基础，从而使经济交往具有安全感，为人们的经济活动提供一种合理的预期。约翰.穆勒(John.S.Mill)认为，信用实为一国资本全部成为生产所不可缺少的，又是使一国的产业更好的用于生产目的的最好手段[10]。相反，信用差，品质不好的企业将被人们遗忘，投入的资金也逐渐萎缩。正是通过这样，资源得到优化配置，充分实现资源的最大效用。Marx则认为“信用最大限度等于产业资本的充分利用。”[11]反之。若缺乏个人信用，社会投资不足，将造成社会资源闲置。另一方面，由于缺乏个人信用，银行担心信贷的风险，出现“惜贷慎贷”，从而使大量的交易机会由于缺乏可靠的投资资金的保证而被放弃，银行却出现资金积压，资源利用效率不足。缺乏个人信用，社会正常的经济发展渠道不畅通，市场投资机会少，风险高。个人便不愿投资或转作银行储蓄，更有甚者进行不讲信用的投机活动，从而造成恶性循环，严重阻碍了经济的正常的发展。我国的银行存差的逐年扩大、而银行却“惜贷慎贷”，股票市场投机风气盛行等不良的表现，从一个侧面反映了我国目前的个人信用问题严重。
当然，个人信用有效的配置资源功能的发挥，存在一个前提条件，即信息对称。良好的个人信用，人们能够及时、顺利的得到并充分利用，发挥它的价值；差的个人信用同样可以被人们发现，以防范风险，即个人信用信息能够自由、准确的在市场中流动，可以被及时更新。任何一方都不会因为独占信息优势在交易中获得额外利益，不会出现因信息力量对比过于悬殊导致利益分配结构严重失衡的情况。信息不对称将导致个人信用机制失衡，优化资源配置的功能降低。
3． 拉动消费需求
良好的个人信用，将是消费者的一笔无形财富“有信用的人，可用信用购买货物，由此创造货物需求。”[12]相对与人们的需求，其购买力水平总是有限的，特别是对于价格昂贵的商品如：商品房、汽车、家用电器等。在很多情况下，人们不可能有足够的资金一次性购买。即使拥有这样的资金，从个人追求利益最大化原则考虑，在有较好的投资机会的情况下，一次性支付也许不是最好的方案。但只要有良好的个人信用，利用消费信贷，分期付款等方式便可以解决这些问题。消费者只要拥有稳定的工作（其他固定收入），利用自己信用的可靠性来取得信贷消费，提高即期购买力水平，提前购买所需要的商品，潜在的需求得以实现，从而拉动了消费需求促进经济增长。
发展这种消费信贷会增强即期消费需求，化解市场需求对经济发展的时间约束。从侧面推动了个人或企业投资需求，促进了经济增长。在即期收入不便的情况下，人们可以利用个人信用使远超出他们收入的消费需求得以实现，有效的增加居民的即期消费倾向：另一方面，有利于创造新的消费热点。消费信贷的实践可以缩短消费者即期消费与远期消费的距离，有利于促进居民购买力的提高，创造新的消费点。我国在开展以个人为基础的信贷消费后，使住房、汽车等高档消费品出现了新的消费市场，市场需求明显增大。可见，好的个人信用支持的消费信贷可以有效的刺激居民的消费需求，从而扩大内需，拉动经济增长。特别是目前我国内需不足的状态下，提高个人信用，利用信用手段扩大内需是一个行之有效的途径。
（接下来，看本文的第三、第四部分）
注释：
[1]作者简介： 刘建江（1971－），湖南隆回人，华中科技大学经济学院博士；长沙理工大学经济学院副教授，硕士生导师；主要研究方向：资本市场与消费、国际经济学
联系电话：027－87552569
通信地址：华中科技大学西12栋—415# 邮编：430074
唐睿洁 王加利 胡宗文：长沙理工大学管理学院；410077
[2] 前总理朱镕基在2002年《政府工作报告》中指出：“切实加强社会信用建设，逐步在全社会形成诚信为本、操守为重的良好风尚。加快建立企业、中介机构和个人的信用档案，使有不良行为记录者付出代价，名誉扫地，直至绳之以法。”
[3] 英文韦氏（webster’s）词典对信用解释为：The system of buying and selling without immediate payment on security
[4] 在国内，一些学者也往往用诚信来取代信用。现代汉语辞典（商务印书馆，1996年7月）的解释是：所谓诚信，即诚实守信用。而信用，则包含四层意思，比诚信的内涵要广得多。
[5] 吴水澎、曾小青：《会计诚信的理论分析》，《经济问题》，2002年5期：52-59。
[6] 我国台湾学者史尚宽（1978）认为，诚信原则有三层含义：一是含有“信”的因素，即法律关系一方应顾及他方利益；二是含有诚的因素，包括成人成已，成其事物；三是含有遵从交易习惯。
[7] [美] 康芒斯：《制度经济学》下卷，商务印书馆，1997年版，第42页。
[8] 参见：喻敬明，林钧跃，孙杰：《国家信用管理体系》序言，社会科学文献出版社，2000年。
[9] [美] Francis.Fukuyama,《信任》，远方出版社，1998，第35页。
[10] 约翰.穆勒：《政治经济学原理》，胡企林、朱泱等译,商务印书馆，1991。
[11] 《资本论》第三卷，人民出版社，1975版，第546页。
[12] 曾康霖 ：《信用论》，中国金融出版社，1993年，第93页。
