爱华网内容提要：个人信用与经济发展存在紧密的互动关系，个人信用通过降低市场交易成本、优化资源配置、促进消费需求等途径促进经济发展。但个人信用滞后于经济发展时导致信用危机；个人信用超前于经济发展则为泡沫经济提供舞台。从长期来看，个人信用需要与经济平衡发展，且相对领先于经济发展。我国个人信用发展的滞后已成为制约经济发展的重要因素，建设和发展个人信用成为当务之急。
关键词：个人信用 经济发展 平衡发展
Research On Correlation Between Personal Credit And Economic Development
Abstract: Personal credit and economic development has a close correlation, personal credit contributes to economic increase through the ways of decreasing market exchange cost , optimizing the disposition of resources, promoting consumer demand and so on . Personal credit always presents unbalanced states with economic development during the course of economic development. The unbalanced states and influences are shown as: If personal credit falls behind economic development, it will give rise to credit crisis; contrastively, it will provide stage for Bubble Economy. In a long term, personal credit demands to develop in balance with economy, and relatively precede it. Consider the present situation of China, we need to build a good personal credit system, enable it to keep up with the step of economic development.
Key Words: Personal Credit, Economic Development , Balanced Development
三、个人信用与经济发展的平衡性
1．个人信用滞后于经济发展的负面影响
个人信用滞后于经济发展，一定时期内成为制约经济发展的因素，严重时将导致“信用危机（credit crisis）”。所谓信用危机，即指信用行为及关系受挫，各种违信、失信等反信用现象的发生较为普遍，市场信用秩序被破坏（孙智英，2002）。信用大环境不好，消费者不愿消费，把自己的钱袋子握的更紧；由于信用风险，银行不得不“惜贷慎贷”；企业不敢轻易投资。消费需求不足，投资信心受到冲击导致经济的发展停滞不前，更为严重的是，失信的环境给人们一种“失信有所得守信有所失”的扭曲信息。人们利用种种不守信可获得不正当的收益，这将严重打击守信者的信心，这种失信的行为对市场经济秩序来说是极大的冲击，倘若继续恶化，将严重制约经济的正常运行，“信用危机”将最终可能导致“经济危机”。
西方各国从经济发展过程看，大都经历过信用危机。18世纪的欧洲处于市场经济发展的早期，由于新经济模式的出现，商品经济迅速进入市场经济阶段，科学技术的发展也促进了经济的发展，这时的经济正处于昌盛时期，而此时的个人信用体系还不健全，失信问题较为严重。Marx在其著作中就曾描述到当时的商人先选送好的样品，之后再以次充好欺骗消费者等现象。随着对信用问题认识的提高，各国均加强了信用制度的建设，个人信用逐步走上正轨，经济也逐步恢复了正常的发展。
今天我国的市场经济中也同样存在着与之相似的个人信用问题。近几十年，我国经济发展迅速，经济发展势头良好并取得了可喜的成果，但个人信用却迟迟发展不起来，个人失信现象较为严重。据有关测算，我国由于信用问题而生成的损失每年在6000亿元左右，平均每人要承担500元的成本，或每人遭受了500元的信用危机带来的损失。诚信是最好的竞争手段，但在中国当前的市场经济环境下还不灵验。对个人信用问题，人们认识非常淡薄，并且由于转轨时期的特殊性，人们的思想认识还停滞于传统计划经济思想。在旧思想受到冲击，新思想还不成熟的状况下，经济领域存在着大量的失信、违信现象。这种滞后的个人信用，严重地阻碍了我国经济的迅速发展，建立完善的个人信用体系是我国当前刻不容缓的任务。
个人信用滞后经济发展可用下图表示：
在图3 D1区域内，个人信用水平低于经济发展水平，有C1〈E1。在此时点两者处于不稳定的状态，滞后的个人信用水平阻碍了经济发展，经济发展对发展个人信用提出了迫切要求。随着人们对个人信用水平的关注，其水平迅速提高两者之间的差距不断缩小。到达t2时刻时两者基本持平，当然个人信用的发展不会在此时立刻放慢速度，由于增长的“惯性”，在随后的一定时期内继续高速增长，最终将以略高于经济发展的水平与经济同步增长达到一种两者相对均衡的状态。在t2点后，由于个人信用的提高，经济发展速度将明显加快，在一定时期内是经济的“昌盛”时期。
2． 个人信用超前于经济发展的负面影响
过低的个人信用制约经济发展，超前于经济的个人信用同样不利于经济的健康发展。个人信用的发展要有与之相适应的经济基础，才能有真正发挥作用的意义，脱离经济基础，过于超前于经济发展水平的个人信用具有不稳定性，将导致过热的消费与投资，出现“泡沫经济” (bubble economy)，社会资源浪费，从而阻碍经济的发展。
以个人消费信贷为例，如果消费者不恰当的进行信用消费，会陷入过度消费的陷阱。由于信用消费并非没有代价，消费者在获得信用消费的同时，必须支付一定数额的费用。目前各国信贷利率均相对较高，企业和商业银行以利润为生，在向消费者提供各种方便的同时，也为自己提供了丰厚的利润。如美国2002年1月份活期存款利率已下降到1.75%，而新车贷款利率仍为8.42%，30年房屋抵押贷款固定利率仍为6.97%。再者，信贷消费是一种超前消费，是以一个人未来固定收入为基础的，应根据自己的实际支付能力量力而行。如果花钱没有计划性，一味进行超前享受，就会产生沉重的债务负担，影响未来生活。
超前的个人信用对企业也带来影响。信用销售总是有不能即及时或全额收回的问题，存在较大的风险。“由于赊销造成资金被占用和由于错误的授信决策产生坏帐可能性，如果企业的信用管理者水平底，会造成企业的成本加大，处于不利的竞争地位，甚至走向经营失败。”[1]。可见，超前的个人信用对企业的成长会产生副作用。
美国是世界上最发达的信贷消费国家，具有160多年的历史，个人信用发达。美国支付总额逐年急剧增长，说明了信用交易的规模正在呈几何级扩张，从宏观意义上看，消费信用成了美国经济景气的重要因素。但如此发达的个人信用也给美国经济带来了巨大的危害性。交易中的信用风险不断加大，直接表现为美国个人破产的记录不断攀升， 1996年美国破产登记有117万，其中消费者破产登记占总量的比例高达95.46%，比1982年增长了13.68个百分点。2001年美国消费信贷总额达7.5万亿美元，消费者破产登记上升到140万件，截至2003年6月底，美国个人申请破产的总共为161.3万件[2]。如此多的消费者破产，对美国经济造成了沉重的打击。
个人信用超前经济发展可由下图表示：
在如图4 D2区域内，个人信用水平高于经济发展水平，有C2>E2。两者的发展处于不稳定的状态，由于个人信用超前于经济发展，脱离了与之相适应的经济基础，存在极大的不稳定性。经济交易风险过大，人们对于信用交易的信心受到打击，此时的个人信用发展缓慢，在一定的时期内将呈现下降趋势，对经济的负面影响减弱，经济发展逐步加快，两者之间的差距将逐渐减小。到达t0点时，两者达到平衡，且个人信用将以一种略高的水平与经济共同发展，t0点后经济发展的速度将明显加快。
3．个人信用与经济发展的长期趋势——平衡发展
通过以上的论述我们可以看到，过低和过高的个人信用均不利于经济的健康发展。只有当二者保持平衡态势时，才能充分发挥两者的积极促进作用。从长期发展趋势看，两者的发展相应呈现一种正向关系，且个人信用水平略高于经济水平，以一种相对稳定的状态发展，如下图所示，呈现为逐步上升的趋势：
四、结论与启示
个人信用与经济发展存在紧密的互动关系，而且随着经济发展而逐步演进。但个人信用与经济发展之间的互动关系随时间变化而不断发展变化，并往往呈现为非平衡发展态势。
一方面，个人信用的发展能降低经济系统中的交易成本，优化资源配置，并且拉动消费需求。另一方面，经济的发展需要有与之相匹配的个人信用。个人信用要求与经济协调、平衡发展，无论是滞后还是超前于经济发展的个人信用都不利于经济的健康稳定发展，甚至对经济发展产生负面影响。个人信用严重滞后于经济发展时，往往导致“信用危机”，个人信用超前于经济发展又容易引发泡沫经济。
就我国而言，在经济发展过程中，个人信用发展滞后，已严重影响经济改革和发展的大局（吴敬琏，2001）。个人信用问题不解决，必将成为阻碍我国经济发展的瓶颈。
我国个人信用的发展有赖于个人信用制度的建立。只有从制度上规范个人的信用行为，才能保证我国个人信用的健康发展。建立完善的个人信用制度，需要个人联合征信系统，建立科学的信用评估机制，加快个人信用法制建设，发挥政府的宏观管理作用，以及提高全民信用意识。
我国个人信用制度的最终建立和完善，将促进中国经济可持续发展，推进全面建设小康步伐的早日实现。
注释：
[1] 喻敬明： 林均跃 孙杰《国家信用管理体系》2000版，社会科学文献出版社， 第19页。
[2]参见王振华：《家庭债务负担沉重 美国个人破产案再创新高》，国际金融报，2003年8月23日。
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作者简介： 刘建江（1971－），湖南隆回人，华中科技大学经济学院博士；长沙理工大学经济学院副教授，硕士生导师；主要研究方向：资本市场与消费、国际经济学
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唐睿洁 王加利 胡宗文：长沙理工大学管理学院；410076
