爱华网是解决中小企业融资难的关键破解中小企业融资难政府在努力中国科技财富:今年5月4日，中国银行业监督管理委员会和中国人民银行联合出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》。随后浙江、山东、重庆等地方出台相关管理办法，各地企业尤其上市公司积极参与。相关文件表明，小额贷款公司的建立目的是为了促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设的，这些小额贷款公司对于缓解中小企业融资难起到一个什么作用？
徐洪才：银监会和央行出台这一政策是一个创新。在我国，农村、农民和农业，即所谓“三农”的金融支持是一个薄弱环节。原来农业银行都进城了，农发行又是个政策性银行，主要负责大项目，比如粮棉收购资金，体现国家政策导向，还有季节性特点，不能支持更广泛的农民及其在城乡结合部的创业活动。目前，“三农”实际上是金融服务的一个盲点。无论是商业银行货款、保险，还是资本市场，对他们的支持几乎是空白。这个创新，有利于满足与“三农”相关的资金需求，特别是缓解与“三农”相关的小企业和创业企业的资金困境。当然，小额贷款公司不仅对农村，对城镇企业也有支持作用。小额贷款公司有先天性不足，就它不能融资、不能吸收存款。受制于自身资金规模，支持作用有限。小额贷款公司会向小的区域性银行发展，而且应以民营银行为主。目前只能贷款不能存款。由于其先天性不足，对缓解中小企业融资难的作用要大打折扣。aihuau.com中国科技财富：近日，银监会在对新型农村金融机构试点政策和成效进行全面评估的基础上，提出进一步扩大试点范围，将大力培育村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等新型农村金融机构。10月9日，温州启动首批村镇银行试点，村镇银行大力推广意味着什么？新型农村金融机构对于中小企业会起到一个多大的作用？徐洪才：这是完善我国农村金融服务体系的重大改革举措；是针对“三农”资金短缺，缓解中小企业融资矛盾，做出的重要金融创新。在多大程度上发挥作用，有个过程，不可能立竿见影。村镇银行主营零售业务，这将有利于缓解“三农”相关的资金需求。与小额贷款公司相比，村镇银行主要针对农村。由于村镇银行起点比较低，要有金融机构入股，需要灵活有效的监管。农村信用合作社是一个合作金融形式，是个封闭体系。不能对外吸收存款，只能大家出钱，合作社的成员之间互相拆借。这不是严格意义上的商业银行。这与村镇银行还是有本质的区别。农村还有一个邮政储蓄银行，网点比较多，覆盖了大部分乡镇。邮政储蓄银行在吸引存款方面发挥了很大的作用。但在贷款方面，多大程度上支持“三农”、支持中小企业，这个有待观察。总之，村镇银行、贷款公司、信用合作社的资金都受制于规模限制。要做成规模经济，就要有风险控制，就要对贷款对象进行识别，特别是要求贷款对象未来现金流稳定，这是一个很重要的条件。只有现金流稳定才能保证贷款金额的安全，本金及利息才可能回收。这一点恰恰与中小企业经营特点相矛盾。中小企业本身的经营不确定性比较大，再加上现在外部宏观环境比较糟糕。怎样解决这个矛盾？这就需要引进农业保险业务和政策性金融予以扶持。中国科技财富：8月18日，央行、财政部、onmouseover=displayAd(4);onmouseout=hideAd(); onclick=linkClick(4);>人力资源和社会保障部联手发布了《关于进一步改进小额担保贷款管理积极推动创业促就业的通知》。《通知》规定，小额担保贷款经办贷款利率可在央行公布的贷款基准利率的基础上上浮3个百分点，同时，提高贷款额度到5万元。财政部表示，为帮助解决中小企业发展面临的困难和问题，今年中央财政安排中小企业专项资金35.1亿元人民币，其中将安排2亿元支持中小企业信用担保业务。这又刺激新成立一批担保公司，担保公司在企业融资中发挥什么样的作用？徐洪才: 国家运用必要的政策扶持，创造条件重点扶持一批经营业绩突出、制度健全、管理规范的担保机构，加快组建中小企业信用担保、再担保机构。这些措施有积极意义，担保公司作为一个辅助措施，与信用货款配套。基于中小企业资金需求特性，风险性比较大，派生出来一个专门机构来提供担保、提供保险。这是一个风险管理的措施。现已推出中小企业发债政策，现在是打包发债，也叫集合债。这种方式有助于缓解中小企业资金困难，但是需要加强监管，提高信息透明度和发挥信用评级的作用。对于打包发债，企业要分类，单个企业发债，规模太小，因此只能搞一个组合，达到一定的规模，其中有好有差，可以以丰补歉，类似一个资产组合。这样做便于规模经济、便于管理风险。商业银行创新服务好中小企业中国科技财富：8月27日，在推进小企业金融服务电视电话会议上，银监会副主席、银监会完善小企业金融服务领导小组组长王兆星强调，银行业金融机构在产品上要有突破，大力推动金融创新。随后商业银行有所动作，比如深圳发展银行与物流企业合作发展货押融资；九江市商业银行针对中小企业推出的“资产抵押额度循环授信”业务；呼和浩特市商业银行相继推出了“最高额授信”“捆绑授信”“循环授信”业务等。商业银行这些创新行为对中小企业有哪些实质利好？商业银行还可以在哪些方面有突破？徐洪才: 在一个物流运转体系内，有生产制造的企业，有批发有零售，运输等各环节，是一个生态链。一些商业银行抓龙头、大的生产商、大的批发商。这些商家本身有一定的信用度，商业银行给这些大的商家一个授信额度，由授信派生出来向外辐射，辐射到小的零售商、小的服务商。这些小商家也可以借用大商家的商业信用。比方，把商品采购过来，延期支付几个月，有一个额度控制。这样的话，长期的客户关系，形成一定规模的商业信用，可维持企业现金流的正常运转。这就把银行信用、商业信用、价值链管理有机结合起来，不失为一个创新。其中，像一些应收账款抵押、账单抵押、库存抵押、循环授信等贷款方式，这也是商业银行信贷服务的一种创新，而且风险是可控的。但是，中小企业贷款时间急、金额小、使用频、期限短等特点，目前很多中资银行贷款管理理念仍停留在关注抵押担保、短期效益及财政补贴等方面，与中小企业经营和融资活动的特点尚不完全适应。商业银行还应该更大胆地推出更适合中小企业特性的产品，为中小企业服务。中国科技财富：有这样一个现象，汇丰、渣打等外资银行在中国大举进军中小企业贷款，而国内四大行却表现出兴趣不足。您怎么评价？徐洪才：四大行有三家已经上市，但经营机制还没有完全转变。还是借助政府的信用，有垄断经营的特点，内部创新的动力不足。外资金融机构进来，一方面填补了市场空白，另一方面也刺激和激发国内的金融机构转变经营机制，改进服务。通过竞争改进金融机构的服务质量。我国采取的是独立法人体制来对外资行进行监管，这有利于控制风险。外资行有国外的成功经验，他们可在前面做出样板，我们学习他们的做法，这是好事。
