爱华网系列专题：2009中国营销
金融风暴席卷全球、A股拖着“熊”式步伐艰难跋涉、利率持续下行……内忧外困笼罩下，2008年保险行业也经历了“风云变幻”动荡的一年。投连险从辉煌走向谢幕，逐步丧失高结算利率优势的万能险热销昙花一现，保险市场出现了分红险独舞局面。专家表示，2009年，毫无疑问，将是一个属于分红险的牛年。在低利率时代，因需而动，购买分红型两全保险是不错的选择。 单挑大梁 分红险一枝独秀aihuau.com 资本市场的暴跌，让一度火爆的投连险收益下滑，逐渐淡出投资者的视线，而央行的连续降息，也让万能险的收益下滑——统计显示，截至2008年11月，万能险平均结算利率已下降至4%左右，比年初6%的结算利率下降了2个百分点。逐步丧失高结算利率优势的万能险热销也只能是昙花一现。 分红险是三大投资型险种当中唯一没有直接受到资本市场波及的险种，由于与资本市场挂钩较少，其固定收益与保障得以保证，成为2008年保险市场的一枝独秀。时至2009年，这种局面得以延续。
“分红险特别是期缴型分红险将是2009年寿险市场的主角。”多家保险公司都对其寄予厚望，纷纷表示，今年分红险和传统保障型险种是其主攻方向。据悉，目前在银保渠道上，多家公司已悄然停售了投连险乃至万能险，分红险替代成为绝对主力。 锦上添花 收益与保障两全 之所以出现这种局面，专家表示，2008年投连险、万能险演绎了从疯狂到理性的回归，让投保人开始重新审视自己的保险理财观念，从“疯狂追求收益”重新回归保障。相比投连险和万能险，分红险与资本市场的挂钩较小，是投资类保险中最为稳健的一款产品，其特有的“三保一红”（即保本、保息、保障、加分红）特性符合大多数人资金安全的需求。在资本市场单边下滑、降息的影响下，分红险受影响的是浮动收益部分，而固定收益还是能够得到保证。而其在收益上最大的吸引力即在于其每年的红利。按照规定，保险公司每一会计年度会将不低于当年全部可分配盈余的70%，分配给保单持有人。 此外，分红险除了有保本保息、分红外，都是与一定的保障型产品连在一起，如生存保险、重大疾病保险等，兼保险保障的功能。目前在市场上常见的此类保险产品主要为分红型两全保险。以平安富贵人生两全保险（分红型）10万元保额为例，选择3年缴费，每年缴费76180元，保单生效日起，每满两年返保额的9%，终身给付，每年根据实际经营状况确定红利的分配，身故返还保额，该计划可以附加富贵人生提前给付重大疾病保险。属于市场上收益与保障并存的典型险种。 非需勿扰 长期持有为关键 实质上，伴随央行几度降息，对于“食息一族”而言无疑是一个沉重的打击。在低利率时代，购买分红型两全保险是不错的选择。“返本金/保险保障+保底收益+分红”，分红型两全保险的卖点在于其在获得利息外还能分享保险公司的经营成果，且不扣利息税。 与定期存款相比，由于有分红，分红型两全险收益可以“水涨船高”，更为灵活；相对于纯保障类险种，其优势则在于，在实现同样的身故保障前提下，可以在一定程度上抵御因通货膨胀带来的资金贬值风险。而对于投保金额较大的投保人，如果想动用存在保险中的资金，可利用保险保单的借款功能，使资金得到流动。仍以平安富贵人生两全保险（分红型）为例，其规定可以根据客户的选择应用，在突遇资金需求时，办理保单贷款或减额交清。 但需注意的是，分红险是长期的理财工具，因变现能力较差，如果中途退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱，可能连本金都难保。侧重保障需求的人可选择一些保险期较长、保障功能较强的保障型分红险产品，而不应对短期的收益率看得过重，调整心态，放眼长远，对保单长期持有。 正打算购买此类保险的人，应以自己的需求为导向，理智选择，应更看重其保障功能并注意甄别其细节方面的差异。对于急于寻找储蓄替代品的投资者来说，分红型两全保险并非上上之选，尽管有分红，但其投资收益并不确定，甚至会低于银行定期存款利率。另外，此类产品缴纳的保费要大大高于纯保障类保险，定位为中高端客户，所以，并非所有家庭都适合购买，短期内有大笔开支的家庭应慎购；收入不稳定的家庭，也不宜购买。
