爱华网内容提要：本文指出，西方宏观经济学里的“LM-IS模型”不完备，缺少投资引起的资本增加的公式；把经济增长解释成政府购买的扩张和货币供给的增加，虽然在宣扬政府功德方面独具匠心，但是不符合客观经济逻辑。 关键词：宏观经济学经济逻辑 “LM－IS模型”又称为“希克斯－汉森模型”。流行的西方《宏观经济学》通常是如下介绍“LM－IS模型”的。“LM曲线”就是“灵活偏好－货币数量曲线”。灵活偏好指的是货币需求，而货币数量是指货币供给，所以，LM曲线是用来表示货币市场上货币的供给和货币的需求相等时，利率与国民收入之间的关系的。所谓“IS曲线”，就是表示产品市场上，当投资I和储蓄S相等时，利率与国民收入之间的关系曲线。 假定封闭社会的总需求方程如下： Y(t)＝I(t)＋C(t)＋G(t)（方程1） 其中Y(t)表示第t年的社会总需求或者国民收入，在市场机制条件下，总需求等于总供给；I(t)为投资需求，C(t)为个人消费需求，G(t)为政府支出需求即政府购买。本文不考虑物价指数，所以经济变量都是名义值。投资方程如下： I(t+1)＝aY(t)－bi(t)（方程2） 其中a、b为常量，a＞0，b＞0；i(t)表示利率。方程2表示：投资与国民收入正相关，而与利率负相关。储蓄S的方程式如下： S(t+1)＝qY(t)＋di(t)（方程3）
其中q、d为常量，q＞0，d＞0。方程3表示：储蓄S与国民收入Y正相关，与利率i也是正相关。消费C的需求方程如下： C(t)=Y(t)－S(t)－T(t)（方程4） 方程4中的T表示税收收入。方程4表示：国民收入减去储蓄再减去税收等于消费。税收收入方程为： T(t)＝uY(t)（方程5） 其中u＞0，称为税率。 货币需求方程如下： L＝Lt＋Ls（方程6） 其中，L为货币总需求，Lt为货币交易需求，Ls为货币投机需求。货币交易需求方程如下： Lt(t)＝e＋g×Y(t)（方程7） 其中e、g为常量，g＞0；货币投机需求方程如下： Ls(t)＝h－n×i(t)（方程8） 其中h、n为常量，n＞0。利率调节方程如下： i(t+1)＝i(t)＋k[L(t)－M(t)]（方程9） 式中k为常量，k＞0；M(t)为货币供给。方程9表示，货币需求大于货币供给时，则提高利率，反之亦然。 以上9个方程联立，就构成了宏观经济系统的一个简单经济模型（转引自张金水教授的《经济控制论》）。以下我们不去讨论具体的计算过程，只从原理上进行探讨。 在上述联立方程组中，总共9个方程，却有11个经济变量：Y、I、C、T、S、G、L、Lt、Ls、I和M，所以作者把政府购买G和货币供给M称为外生变量。如果给定政府购买G和货币发行量M，则经济系统就从某个初始状态收敛到一个稳定点，如图1所示。 图1中的A点是初始位置，经济系统将自动调整到E点，这是个稳定平衡点。稳定平衡点的位置可以令9个方程中的经济变量取稳态值得到。令 Y(t+1)=Y(t)=Y，I(t+1)=I(t)=I，i(t+1)=i(t)=i，G(t)＝G， S(t+1)=S(t)=S，C(t+1)=C(t)=C，T(t+1)=T(t)=T，M(t)＝M 可以得到IS方程和LM方程： IS方程：i＝[-(q+u-a)/(d+b)]Y＋[1/(d+b)]G（方程10） LM方程：i＝(g/n)Y－M/n＋(e+h)/n（方程11） 给定政府购买G和货币供给M，联立方程10和11，就可以解出E点国民收入的稳定值Y和相应的利率i。这个解显然不可信。为什么？理由很简单。（1）因为经济系统运动方程中存在投资。如果每年有投资，投资将使社会总资本量增加，总资本量的增加将使每年的国民收入有所增长。因此，经济系统是个增长系统，国民收入不可能稳定在一个固定的Y值处，即使利率保持不变。（2）“LM-IS模型”将国民收入的增长归因于政府购买G和货币供给量M的增加，如图2所示，稳定平衡点从E点移动到E2点。这对宣扬政府的功德方面确实是独具匠心，但是这样的政治逻辑不符合实际的经济逻辑。 实际的经济逻辑是：由于投资使产业资本量增加，产业资本量增加使国民收入增长，国民收入增长使国家税收增加，税收增加才可能使政府购买增加。另外一方面，国民经济的增长，商品交易需要的货币也要相应增加。 （www.jjxj.com.cn/user_detail.jsp?keyno=2273） 参考资料 [1]张金水，1999，《经济控制论》，清华大学出版社出版，第134页。
