爱华网：本刊记者 杨光
编者按：据媒体报道，在上海第三届国际太阳能光伏大会新闻通气会上，国家发改委能源研究所研究员董路影透露我国正在制定新能源产业振兴规划，称其力度将比现有政策“大得多”。同时中国资源综合利用协会可再生能源专业委员会的马玲娟也认为该振兴计划草案有望于近期完成。
据中国核能协会网站本周三披露，面向21世纪核能部长级国际大会将于4月20日在京召开，届时有66个国家和国际原子能机构等7个国际组织和国内各大涉核企业以及相关科研院所等100多家单位参加。业内人士预计，随后政府将有新的核电扶持政策出台，刺激我国核能高速发展。
处于“裂变”时期的核电行业
国家能源局电力司副司长曹述栋3月28日称,《核电发展调整规划》的初稿已经完成,将在近期提请征求国家有关部门意见。
“如果调整计划获批,意味着未来3年的核电建设总量将超过去23年的总和。”申银万国研究员矫健表示，“《核电发展调整规划》提出到2020年，我国核电运行装机容量为7000万千瓦，在建3000万千瓦。而之前的《核电中长期发展规划(2005~2020年)》目标是到2020年核电运行装机容量争取达到4000万千瓦，在建1800万千瓦。能源局还建议大幅加快核电站建设速度，未来3年内中国将开建8个核电站，16台核电机组，装机容量在1000万千瓦以上。而从1985年起步的中国核电，共建设了11台核电机组，总装机容量仅为910万千瓦。”（见图1）
具体到投资机会，他认为，“受益的上市公司为奥特迅、东方电气、上海电气、海陆重工和哈空调。奥特迅在广东核电集团的推动下，已获得核电级电源操作系统的技术认证。预计将获得至少50%的市场份额。东方电气在核岛、常规岛的技术及供货方面均领先国内企业。2008年2月，东方电气取得台山项目核电机组供货合同，据我测算，目前公司在手订单超过300亿元。上海电气承担了秦山二期扩建项目核岛主设备、堆内构件及汽轮机项目，合同金额超过35亿元。海陆重工为上海电气下属第一机床厂生产核反应堆内吊篮粗坯，单位百万千瓦订单价值约500万。哈空调承担了秦山二期核电站等空调设备的配套任务，同时内陆省份核电站项目将拉动核电空冷的需求。”
风头强劲的风电行业
据中国风能协会2008年风电装机容量统计数据：2008年中国新增风电机组约5130台，装置容量为624.6万千瓦，较2007年增长了89%，累计装置容量已达到1215万千瓦，增长106%。根据全球风能协会预计，中国2011年风电装置容量将超越3000万千瓦，将成为全球第二大风电国家。
联合证券分析师周衍长表示，近年来我国风电整机成本不断下降，风电上网电价逐渐市场化，风电场的盈利能力持续提升。经统计，至2010年各地政府风电发展规划的总装机容量已达5100万千瓦，他预计2010年风电累计装机容量为3400万千瓦左右（见图2）。随着国产低价、高效大型风电机组产量的持续提升，风电成本仍有20%~30%的下降空间，风电成本将更加贴近煤电价格，因此中国风电设备产业后续发展空间仍相当巨大。
“目前我国风电行业寡头竞争的格局已然形成。我看好华锐风电、金风科技和东方电气。”周衍长指出，华锐风电、金风科技和东方电气这三大龙头企业2008年合计市场占有率为57%，同比上升5%。由于我国对风电产业保护较严，三家公司未来市场占有率有进一步提高的趋势。
“4月20日第六期内蒙古风电场的招标，成为风电设备板块的催化剂，将带来板块的交易性机会。”东北证券分析师周思立本周在《寻找高成长预期的新兴产业》中指出，本次招标总容量将超过2008年全年新增风电装机容量的10%，具备规模量产能力的二线风电设备企业也有望获得订单。建议投资者关注风电产业链中具有良好成长性和业绩具备爆发力的上市公司，如东方电气、金风科技、湘电股份。
短线有调整要求
2008年12月26日，金风科技4亿多股限售流通股解禁，此前其流通股数仅1亿股，众多投资者认为其当天开盘后必将大跌，但结果却令人大跌眼镜，金风科技当日震荡走高，最终以涨停收盘。公司年报显示，基金是股价上涨的幕后推手，大成价值增长、大成优选、嘉实主题精选等3只基金四季度新建仓3000万股。基金年报显示，东方电气、金风科技被大幅增持，高居四季度基金的第五和第八大增仓股。
基金对新能源股的狂热也让很多小非改变了减持的初衷。有媒体报道称，金风科技的部分小非本来在解禁当日以22元的价位已将股票减持，但股价的连续上涨让本打算弹冠相庆的他们后悔不迭，随后又在27元左右买了回来。
据《红周刊》数据部统计，本周新能源板块资金流出居前，风电、核电股中只有嘉宝集团、鑫茂科技位列个股资金净流入相对流通市值比例前20名。（详细数据参见本期65页一周资金流向分析）
“风电核电股前期涨幅已过高，短期有调整要求。但长期来看，一些产业链上的龙头公司将实质受益和做大做强。”广州证券分析师张广文对本刊记者说。
“由于前期核能板块相对于风能、太阳能、动力电池等其他新能源板块涨幅较弱，而本届世界核能大会有望出台相关核电扶持政策，核能板块有望接力领涨新能源。”长江证券分析师徐建兵看好核能板块，“中小板核电股，如沃尔核材、奥特迅、海陆重工，由于前期涨幅过高，调整的风险较大，建议投资者回避。而对自仪股份、中核科技、方大炭素、上海电气、哈空调，投资者可跟踪。”
（本刊记者侯纯对本文亦有贡献）
