爱华网系列专题：《私募操盘手的柔性交易哲学：非常交易》
下面我们再来说说"最佳波段"所带来的启示，在股票软件中，"ZIG转向"通常是一个被人"一笑了之"的函数。可以说，如果哪位投资者真的拥有了象"ZIG转向"那样准确的交易信号（99.9999%），那么几乎就可以说，"他可以买下地球了"。"ZIG转向"是指事后画出预设幅度转折线的一种函数，它本身并没有实战的意义，只是一个"前赋值函数"。通常，使用了"ZIG转向"的指标公式都被称为使用了"未来数据"，它的实质是通过"篡改历史"的方式在事后得到已成为既定事实的波段转折点，如图所示。 "ZIG转向"作为一个公式本身没有实战意义，但是它的存在并不是完全没有价值的，其实"ZIG转向"可以近似的看作是一个"理论最佳波段"，它是检验交易方式的一个很好的参照物。值得注意的是，"ZIG转向"虽然使用了"前定变量"，但是在波段涨幅已经到达了"ZIG转向"参数所要求的幅度之后，已经确立的波段就不会再发生任何改变，改变的永远只是最近一期的未完成波段。这就象是"线"跟着"针"的路线走一样，在针往哪儿扎还没有被确定之前，线的轨迹是不可能确定的，但是当针穿过了某个特定的位置之后，那么那一针所引导的线也就被确定了位置，不会再发生任何改变。因此可以说，"ZIG转向"实际上可以是检验交易方法的一个重要参照物。 通过将"趋向交易"与"ZIG转向"的对比测评，我们至少可以得出以下几个结论：
1、在翻倍以上的主升波段中，（完全的）趋向交易会有利可图；在30-50%幅度的中级波段中，（完全的）趋向交易只能获得波段震幅1/3的利润；而在一般的小波动中，（完全的）趋向交易将无利可图，甚至常常会造成亏损的局面。 2、在所有震幅大于10%的波段中，主升波段的数量最多只占到1/5-1/10的比例，也就是说股价的运行至少有4/5的时间不在主升行情中，主升波段是一个小概率事件。因此，（完全的）趋向交易其成功率是不高的。 3、在上升周期中，趋向交易的有效性取决于交易信号与波段节奏的吻合性，而在下降周期中，趋向交易基本上是没有用武之地的。在不考虑企业的成长因素下，在整个的牛熊荣枯循环中，如果收益率呈正态分布，那么趋向交易的效益基本上也是"零和"的。 归纳来说，狭义和形下的趋势是趋势本身，是过去的趋势和显象的趋势，是"追涨杀跌"、"见风使舵"、"用过去判断未来"，而广义和形上的趋势就是未来的趋势和抽象的趋势，是"因时制宜"、"适当的时候做适当的事"、"识时务者为俊杰"，投资者真正需要的是广义和形上的趋势。顺势而为的实质是"借势而为"，真正的交易高手，不会做趋势的奴隶、不会被趋势催眠、不去捕捉那条滑溜的"趋势泥鳅"，而总是以"积柔成刚、寓守于攻"的境界在退中求进、在屈中求伸。退，只不过是一种形式，正所谓"退一步海阔天空"。避敌锋芒，正是在闪转腾挪之中为在恰当时机的致命一击而积蓄势能。真正的高手，善于在众人不可调和之处，他们能恰当地"变换身段、传递风险"，从而化困境于无形、化波动为利润，最终调和看似不可调和的矛盾。在下一章中，我们就要具体来看看"积柔成刚、寓守于攻"的交易之道。
