爱华网系列专题：《私募操盘手的柔性交易哲学：非常交易》
第二十二章 交易系统的规则与流程 一、交易系统的规则与关键词 在交易系统的定义上，我们前面已经了解，交易系统是一个完整的规则体系，它是系统化交易思想的具体表现，是市场状态和交易对策的匹配集合，因而交易系统实际上既是一个完整的、系统的体系，又是一个封闭的、循环的流程，它具有可持续、可重复的基本特征，又具有理性、严格、敏锐执行交易的基本功能。 在系统理念的依据上，我们又必须清楚了解，实际上老子思想所揭示的"柔性交易哲学"和有效市场理论所揭示的"投资方法有效性"都反应出一个相同的结论--机会往往在市场犯错与市场失效的时候出现。因此，完善的交易系统不仅应该具有"封闭、循环、完整、系统"的特征，它还应该符合老子思想、群体博弈策略、以及有效市场理论所揭示的基本哲理、基本原理。 在交易思想与系统思想的有机组合下，我们便得到了交易的规则。简单来说就是，在"买进、持有、卖出"的三个阶段中，首先，注重买进时的风险控制，防患于未然，主动地以退为进、逢低吸纳，通过合理位置的逐步建仓、平均建仓来分散风险与不确定性；然后，通过成本调整、成本优化来拟合具有高安全边际、高安全距离的价格，获得接近于价值或远离价格的安全成本，从而牢牢掌握持有过程中风险控制的主动权；最后，在卖出时注重对于止赢、止损操作的把握，在平衡了功遂身退与价值持仓的前提下，来逐步进行卖出。可以说，将风险控制贯穿于整个交易过程之中，就是交易规则的核心思想，这样做可以令投资者牢牢抓住主动权，使得整个买进、持仓、卖出的交易过程都可以在"拒绝亏损"的安全环境、安全状态下来进行。再具体一些就是，在买进阶段，交易动作主要可以分为"抄底买进"、"补仓自救"、"加仓进取"等几个部分，在持有阶段，交易动作主要以"动态优化成本"、"创造安全距离"、"构建安全边际"作为重点目标，在卖出阶段，则可以在止赢止损的前提下，来进行"价值持仓"、"待价而沽"、"被动进取"，这就是整个交易过程的基本规则。 拥有一套系统的交易规则，投资者便可以拥有投资过程中的良好心态，同时可以清楚的知道"自己正在做什么、下一步要怎么做"。将风险控制三步曲通过系统化的交易思想实现出来，投资者便可以始终处于优势地位与主动地位，进而根本不必惧怕市场的下跌，也不必担心因踏空而成为"弃儿"，涨有涨的办法，跌有跌的对策，一切便尽在掌握之中。 交易规则关键词 买进阶段 主动防守 抄底买进 补仓自救 适当加仓 持有阶段 成本调整 成本优化 安全边际 安全距离 卖出阶段 价值持仓 待价而沽 被动进取 功遂身退 二、交易系统的操作流程与执行步骤 事实上，交易系统的执行不仅需要有一个清晰的思路与规则，还需要有一个具体的流程与路线图。下面，我们就具体的来看一看交易流程的示意图。如图所示，涨有涨的对策，跌有跌的办法，交易系统是一个完整而封闭的系统。在基本面过关的前提下，首先以退为进地低吸买进处于调整到位的品种，若随后的股价表现是顺利反弹则说明事实验证了低吸买点的正确，随后便可以展开持有过程中的成本调整，通过数次成本调整将成本调整到足够安全的位置，或拟合出符合价值要求的高安全边际与安全距离，然后剩余筹码便可以在稳坐安全成本的前提下去持股待涨、待价而沽，因成本调整而多出来的空余资金可以继续回到低吸买进的流程中去。此外，如果首次买进的操作是失败的，那么就应该通过合理的补仓自救，使得自己的成本向安全成本逐步靠拢，等待市场转暖并且回到赢利状态之后再度展开以上的操作流程便是，这就是一个简单的系统交易流程。 可见，风险正是在这样的循环运转间被逐步地化解，这也是交易系统的一个重要的功能。在系统流程的外部可能是冷漠而无为的，但是在系统流程的内部却是热情而有为的，它可以象"涡轮"的离散力一样"吸走"风险，象"太极醉拳"的化劲一样"肩不带力、放开了打"，又可以象"落叶飞刀、剑过无痕"的内力一样令风险"剑不出鞘、胜负已判"，归根结底，其中最重要的原则就是"善下而为、借势而为"的化解之道。 【1．逢低吸纳--股价反弹--成本调整--持股待涨--待价而沽】 【2．空余资金--逢低吸纳--股价反弹--成本调整--持股待涨】 【3．被套筹码--补仓自救--等待解套--赢利状态--成本调整】 三、机械化交易系统的预警提示功能
有一句话，叫作"机会只衷情于有准备的人"，如果说交易系统是用系统来保障投资交易的执行，那么交易系统的物理系统（提示系统）就是凭借"机器的力量"，来帮助投资者"全神贯注"地发现每一次符合条件的机会，在市场"犯下错误"与"表现低效"的时候，可以在"第一时间"提示投资者果断出击。它可以让投资者具备"静若处子、动如脱兔"的敏锐反应，为投资者提供恰当、及时出击的"装备条件"。
