爱华网短线交易的诀窍是：你选择交易的时间周期越短，赚的钱越少。这听起来很让人失望，但却是真的。想想你以前的交易，有哪天获得过超额利润呢？如果你够走运，这种事情又能重复多少次呢？不会太多吧。因为获利的普遍规则和投机的普遍规则是一样的：获利需要靠时间来积累。
这是个基础的算数题。一个短线交易者只有几个小时来捕捉一个大的价格波动来获利。时间从一开始就对他不利。他入场与离场的时间必须精确，根本就没有犯错的余地。短线交易者能大幅获利的唯一出路就是持有一个很大的仓位，因为他没办法捕捉到大的价格波动。这有个简单的例子：我能在白银期货上建立5手头寸，并持有到下个月获利50 000美元。但是持有5手白银头寸想在明天就获利50 000美元是绝没有可能的。想在明天就在白银期货上获利50 000美元，只能去持有一个很重的仓位。这些数字是关联的：我的大幅赢利就是其他交易者的大幅亏损，或者反过来。但是市场依旧；短线交易者从市场里拿走大幅利润的唯一办法就是持有大额头寸。因而也就有了问题。如果你持有大额头寸，你也就有可能遭遇大额亏损。在我的5手白银头寸上，我可以像个傻瓜那样持有仓位直到出现50 000美元的亏损，我也可能被提前止损出局遭受5 000美元的亏损。对短线交易者而言，风险/回报率是个灾难。平均盈利与他们的平均亏损几乎相当。想赢得多就得赌得大。但是赌得大在特定时间可以确定的就是会输得多……在这样一个游戏里，一笔亏损就能搞垮你。这是你需要知道的：趋势是一切获利的根本。没有趋势就没有获利。趋势是时间的函数，因此，你在一笔交易里能停留的时间越久，那么你能捕捉到的趋势波幅就越大。日内交易者将他们自己置于明显的不利地位。时间是他们的敌人，他们必须在日末退出市场，他们也限制了自己能够捕捉的价格波幅。而头寸交易者懂得时间是他们的盟友，也因此获益良多。这条规则会一直有效，直到永远。成功的交易者知道市场在1分钟内变化不了多少，5分钟内变化会大一些，60分钟内变化比5分钟还大，1天、1周内的变动会更大。失败的交易者只想在很短的时间段内进行交易，自然限制了获利的潜力。按照上面的定义，这些人限制了自己获利的潜力，却导致了无限的亏损，所以就会有那么多人在短线交易方面表现差劲。他们在经纪商或者交易系统推销员的鼓动下，被不断低买高卖获利的假想所蒙蔽，最终却陷入了亏损的困境。他们的言论看似合理：交易当日了结，不持有过夜头寸，这样就不会受到重大新闻或者变化的冲击，控制你的风险。这是极其错误的，原因有二：第一，风险由你自己控制。交易的唯一控制手段是建立止损点，也就是在某点退出交易，或者退出所有的交易。是的，第二天早上，市场可能在止损点以上出现跳空缺口，但这是很罕见的，即使是这样，我们也仍然坚持建立止损点，控制亏损，了结失败的交易。输家总是一错再错，赢家就不会。你一旦建立了头寸的止损点，能亏的钱就只有那么多。不管你如何或何时进场交易，止损都将你的风险控制在一定范围内。无论你在市场的新高还是新低买入，风险都是一样的。第二，不持仓过夜限制了投资获利增长所需的时间。有时市场一开始就跟你唱反调，但如果我们方向正确，过一段时间后，市场会朝着我们希望的方向变化。更重要的是，在每日收盘时离场，甚至根据5分钟或者10分钟线图，人为地结束交易，都极大限制了我们的盈利空间。还记得我曾经说过，赢家和输家的最大区别是输家不肯认赔了结吗？另一个区别是，赢家能坚持拿住获利头寸，而输家却坚持不住，退出得太早。输家往往无法持有一个获利的仓位太久，他们会因为赢了一把就过度兴奋，过早获利了结退场（通常情况下是在进场当天就退场）。你只有学会拿住获利仓位才能赚大钱，而且坚持得时间越长，获利的潜力就越大。成功的农夫绝不会种下庄稼后，每隔几分钟就把它挖出来，看看长得怎么样。他们会让庄稼发芽、成长。交易者可以从这种自然现象中学到很多。交易者的成功是一样的，成为赢家是需要时间的。
