爱华网系列专题：中粮收购蒙牛
牛根生的万言书是老牛含泪写成的。老牛为什么落泪？
因为老牛担心民族的蒙牛落入外资的手中。万言书中，老牛‘泣曰’：“股价暴跌，导致我们抵押给摩根斯坦利的蒙牛股份在价值上大为缩水，这引得境外一些资本大鳄蠢蠢欲动，一面编织谎言，一面张口以待……能不能及时补足保证金，关系到企业话语权的存亡。作为民族乳制品企业的蒙牛，到了最危险的时候！”老牛说，宁可白送兄弟，也不愿意蒙牛姓‘外’。
蒙牛自诞生以来，因其火箭的速度而备受同行的妒忌。蒙牛之所以跑出火箭的速度，首先是蒙牛的营销做的精彩，其次是公众信任牛根生。当蒙牛也涉毒，公众爱的深恨的切。也就是说，蒙牛在三聚氰胺事件中较之同行更受伤，只是，受伤的蒙牛是伤而不倒，这要归功于特仑苏，特仑苏是蒙牛的高端奶，三聚氰胺发生后，一部分公众认为‘价格高的产品会安全’而涌向高端奶——蒙牛的特仑苏是高端奶市场的佼佼者。但是今年二月，国家质检总局对于特仑苏的一番质疑让蒙牛‘再度跌倒’，关于特仑苏治癌的传闻以及报道如雨点般密集。
牛根生在三聚氰胺以及特仑苏两件事情中，第一是累，营销过度而企业管理以及质量跟不上；第二是晕，没有国企背景‘不太爽’，卖的热火朝天的特仑苏被国家质检总局扔砖就是很好的‘案例’。再加上资金紧张，据蒙牛2008年年报称，销量下降和撤销下架产品，以及在处理原奶和恢复产品销售宣传活动时产生的额外成本，以及赔偿等使蒙牛的损失达15亿元左右。对于任何一个企业来说，充足的资金链都是至关重要的，资金链断裂之后企业的下一站很可能是火葬场，内外交困迫使倔强的牛根生拱手将蒙牛的控股权交给中粮。
王丁棉透露，去年销售额达46亿元的特仑苏，今年销售额约在25-30亿。而为了维持市场地位、恢复市场、支付原奶成本等，蒙牛资金缺口高达20-30亿人民币。来自蒙牛2008年的年报也显示，2008年蒙牛债务权益比率为36.5%。另外，2008年蒙牛必须在一年内偿还的未偿还银行贷款高达17.287亿，而2007年这个数字也只有1.832亿元。王丁棉表示：“在三聚氰胺和OMP双重打击下，蒙牛市场恢复很困难。”当蒙牛集团的资金遇到棘手的‘问题’，中粮集团‘及时伸手’，同时也占据蒙牛第一股东的位置。
在去年，三聚氰胺让消费者远离牛奶，但是还有一部分消费者远离牛奶后，又靠近高端奶，这是因为他们在潜意识认为‘价格贵的产品会安全’。在高端奶市场，伊利的金典和光明的优倍和蒙牛的特仑苏都是高端奶，但是蒙牛最早推出高端奶，所以特仑苏更被消费者认可，当蒙牛被三聚氰胺狠狠的‘撞了一下腰’，蒙牛的特仑苏开始畅销。上海媒体每日经济新闻曾报道：三聚氰胺事件之后，aihuau.com蒙牛在上海市场的纯奶及酸酸乳几大系列产品都受到很大冲击，特仑苏曾是佼佼者。“部分原本喝纯奶的消费者在三聚氰胺事件后一度改喝特仑苏。”
可美梦易碎。三聚氰胺事件是圈内的潜规则爆发，蒙牛特仑苏的美梦被国家质检总局给砸灭的（属官方行为）。今年二月，质检总局在公函中向内蒙古质监局提出：“鉴于目前我国未对OMP的安全性做出明确规定，IGF-1物质不是传统食品原料，也未列入食品添加剂使用标准，如人为添加上述物质，不符合现有法律法规的规定。请你局责令蒙牛公司禁止添加上述物质，并通知蒙牛公司，如该企业认为OMP和IGF-1是安全的，请该企业按照法定程序直接向卫生部提供相关材料，申请卫生部门做出是否允许使用OMP及IGF-1的决定。”
特仑苏“OMP”事件是继三聚氰胺之后，对蒙牛打击最大的事件。2006年，蒙牛向市场推出特仑苏OMP高端牛奶，销售价格高出普通牛奶近一倍，特仑苏是蒙牛旗下利润率最高的产品之一。有数据显示，从2006年投入市场以来，特仑苏作为高端牛奶市场的品牌代表，给蒙牛的贡献率逐年‘攀高’。2008年中，蒙牛86%的收入来自液态奶，而特仑苏所属的UHT奶(超高温灭菌奶)业务，占液态奶收入的65.8%。据悉，早在2006年，这一产品的销售额已超过10亿元，2007年，该产品销售额更是突破30亿元。还有消息称，该产品毛利率达到150%以上。毫无疑问，特仑苏是蒙牛的利润支柱，而OMP风波让特仑苏的消费者近乎‘惊慌失措’，毕竟，三聚氰胺的阴影还是存在消费者的心中的，突然又冒出来IGF-1致癌的报道，喜欢特仑苏的消费者就是吃下豹子胆，也不得不暂缓消费，谁不害怕癌症呢？那么，三聚氰胺让蒙牛的资金链紧张，特仑苏事件让蒙牛这个品牌遇到严重的信任危机。
蒙牛未被中粮吞下之前，单一最大股东为银牛公司，它是由蒙牛创立之初聚集的一批投资者组成，并未参与公司的具体管理，停牌前占股比例约为8.4%。中粮入股后，给纯民营的蒙牛集团送上一顶红帽子，蒙牛集团的新型合作模式为“国有资本+民营资本+战略合作”。这意味着，从此以后，蒙牛的资金链有保障了，蒙牛不必担心被外资收购了，随之牛根生也不必落泪了，所以中粮董事长宁高宁堪称蒙牛和牛根生的贵人。宁高宁在国企背景企业家中，是绝对的高手，从2003到2006年，宁高宁连续4年被评为年度25位最具影响力的中国企业领袖。当蒙牛以及牛根生找到宁高宁和中粮集团作为大伞，第一，不必担心被外资收购；其次，不必担心被国字头的单位‘欺负’；再者，强强联合有更大的发展空间。中粮在今年4月份确立了全产业链的发展方向，“全产业链”是指从粮食种植、贸易、物流，一直到加工、销售的完整产业链系统，中粮致力于打造成为从田间到餐桌的全产业链粮油食品企业。
蒙牛的股权结构为：银牛乳业持股8.49%、金牛乳业持股7.93%、老牛基金持股3.84%、牛根生个人持股4.4%、牛根生其他一致行动人持股3.7%。中粮携手厚朴，给蒙牛注资8亿美元（约60亿元人民币），获得蒙牛乳业20%的股权。注资完成后，在前三大股东中，老牛基金彻底退出蒙牛乳业，银牛乳业持股降低为5.78%，金牛乳业持股降低为2.11%，牛根生个人持股3.96%。中粮成为蒙牛第一股东，中粮在蒙牛未来的董事会11名董事中占3个名额，都是非执行董事。这意味着，原是民营企业的蒙牛，血液中开始流窜“国有”的色彩。
为稳住蒙牛现有的团队，中粮7月6日强调，中粮不参与蒙牛的具体经营管理，不改变蒙牛集团现有的经营团队的连续性和稳定性，也不改变目前的战略方向。中粮集团董事长宁高宁说，乳业是食品行业的重要组成部分，入股蒙牛是高起点进入乳制品行业的良好契机，有助于中粮集团发挥全产业链优势，做大食品品牌，实现价值链前移并带来更大成长空间。
三元吃下三鹿，受伤的蒙牛则站在中粮的肩膀上，在未来，乳业市场的战火将更加凶猛！
