爱华网美国参、众两议院通过了金融危机救助方案，布什总统火速批准这一方案，全世界的人都松了一口气，期望美国的金融危机能够顺利解决，避免世界经济被美国金融危机拖垮。就在全世界忙着救助金融危机的同时，我们也要反思金融危机发生的原因，以避免下次金融危机发生。
次贷危机是本次金融危机源头，那么次贷危机又是什么呢？金融机构给向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款，在外部环境发生变化后，借款人不能按时偿还贷款，违约率提升，引发放贷金融机构支付危机。由于放贷金融机构通过金融创新将风险对外转移，风险成倍放大，结果导致更多的金融机构卷入其中，最终形成金融危机。
次贷危机爆发于发达国家，这些国家金融人才济济，金融管理水平高，为什么会发生如此的低级错误呢？发生问题原因很多，但是经营理念变化是根本原因。
有一句话形容银行，“晴天借伞，雨天收回”。银行不是慈善机构，放贷的目的是盈利，如果借款人不能还款，银行将会血本无归。所以银行在选择借款人时，重点是有钱人，越有钱，越能获得银行贷款，穷人一般不会得到贷款。而次贷危机爆发的原因恰恰是给不符合信用条件的人发放了贷款，传统上认为不能获得贷款的人都可以通过贷款购买房屋、汽车等。
从传统上不能贷款的人到可以大量贷款消费，如果是一家金融机构这样做，可以认为是个别经营者问题。但是行业内大量金融机构都这样做，显然是金融行业经营理念发生变化。而这些经营理念变化都是在打着创新旗号推出，更让人看不清楚这些新理念可能带来的风险。
同样是给穷人发放贷款，2006年10月，诺贝尔和平奖授予了孟加拉国银行家尤努斯和他所领导的格莱珉银行，表彰尤努斯通过格莱珉银行向孟加拉社会最底层的穷人提供小额银行贷款，使这些在通常金融制度下无法得到信贷的人有了发展的起步资本。小额信贷为社会最贫困阶层提供了发展经济和人权的前提，众多发展中国家纷纷效仿。从实际经营业绩看，格莱珉银行也不比其他商业银行差，不良贷款率很低。尤努斯经营理念是每一个借款者都是诚实的，穷人的信用与智慧能够偿还贷款的。
同样是给穷人发放贷款，次级贷款是让借款人消费，借款人需要从其他方面创造价值来偿还次级贷款；而尤努斯的穷人银行是给借款人个人事业提供起步资本，借款活动本身会创造价值来偿还借款。“桔生淮南为桔 生淮北则为枳”，由于发放贷款理念不同，由于创造价值来源不同，发放次级贷款和给穷人贷款的结局也不同。
建立在次级贷款基础上的金融创新，就如同盖在沙滩上的摩天大楼，无论多美妙的分散风险技术，在风暴来临都免不了倒塌。世界上任何事都是有底线的，任意突破底线后结果是不可预料的。
