爱华网下午和两个客户讨论金融混业经营问题，客户提到了一个投贷联动的业务发展方向，当银行发放贷款给一个企业时，由于客户暂时经营不善，贷款成为不良资产，贷款银行可以实行债转股，把贷款业务转变为投资业务，这样既化解了不良贷款，有增加了投资业务，银行可以获得双重业务机会。当时一听，感觉非常不错，金融混业经营是未来发展方向，混业经营增加了银行化解风险的手段，提升了银行盈利的机会。同时感觉自己眼界还存在差距，怎么就没有深刻理解这样一个业务模式的好处。讨论结束回到酒店后，再仔细琢磨，投贷联动虽然有好处，但是其蕴藏的风险也很明显。
贷款成为不良资产，证明企业经营中存在问题，这些问题有的通过重组可以实现起死回生，有的企业可能会彻底扭亏无望，需要破产清算。在这样的情况下，如果把投资业务和贷款业务放在同一个组织架构之下，其蕴藏的风险也是显而易见的。人性中的自私成分在任何人身上都会体现，只不过是有没有机会。在一个经理人控制下的贷款和投资业务转换，固然可以获利，但是也会增加风险。由于信息不对称，经理人可能会把应该破产的贷款项目转换为投资项目，这样当期业绩好看了，但是银行长期经营的隐患形成了，并且在不断扩大。监督经理人的董事会、股东会很难发现经理人在企业内埋下的地雷，还会给经理人发奖金。等到事情严重到一定程度，纸里保不住火的时候，银行也可能万劫不复了。个人利益和集体利益不一致，在信息不对称的情况下，经理人选择利己行为很常见。因此，在组织中不同业务之间建立防火墙，防止风险蔓延是很有必要的。
本次金融危机形成，很多人斥责华尔街银行家贪婪，但是谁也没有反思，是谁给这些贪婪的银行家创造了机会。1929年的金融危机，美国人吸取教训，实行严格的分业经营，防范风险在不同金融业务之间蔓延，进入21世纪，人们好了伤疤忘了疼，再次混业经营。不到8年的时间，金融危机全球爆发了，让人们领教了防火墙倒塌造成的灾难。前事不忘后事之师，今天人们也不能只看到机会，不防范风险，在组织中建立防火墙非常重要。
