一、净营运资本的定义与内涵:
净营运资本=流动资产(不含现金)-流动负债(不含短期借款) =(应收+存货+预付)-(应付+预提)即企业投入运转的净投入资金;另一种理解方法:将资产负债表等式两边进行移项,即可得到净营运资本。 二、净营运资本的作用:1、是衡量企业管理质量和运营效率的新标准:净营运资本是否趋“零”使企业运营质量和效率的标准之一,也是企业竞争力的重要衡量尺度;同时,净营运资本也是推动企业提高竞争力的动力。因为净营运资本和应收账款、应付账款和存货等因素紧密相关,所以衡量净营运资本也是衡量管理的综合效果。2、和其他指标联合分析,其与历史同期作比较;其增长和销售收入增长,以判断销售增长是优质的增长,还是牺牲效率的增长;其和投入资本总额的比较,以判断资本结构是否在优化; 三、净营运资本的影响因素:1、行业特点2、公司管理效率3、销售增长水平。销售的增长会带动净营运资本的同比或高的增长。 四、如何优化净营运资本:1、建立管理资产负债表操作简单,不需单独制表。左边是投入资本,包括现金及等价物、营运资本、固定资产净值、长期投资和无形资产等;右边是运用资本,包括短期借债、长期负债和所有者权益。2、挖掘资金潜能: 节约存货和应收的占用。包括降低采购、运输等环节的价格;加快生产周期,提高工序流转;减少破损和存货等环节损耗;强化应收账款的管理;尽量延迟应付款。 增加收益。提升销量以创造节约空间;提供特色服务,增强对客户提前付款的吸引力。 3、高度重视“存货管理” 存货是罪恶的!只要能满足正常的经营活动,就应该越少越好。除了存货总帐,还要分地点、分项目来建立明细账,还要根据实际情况及时调整。 建立财务指标关注存货周转,定期考量存货周转率(销售成本÷平均库存余额)和存货周转期(全年天数÷存货周转率) 建立专门部门(如大物流部)集中管理存货情况,包括从原材料到成品在渠道的存货。 建立实地勘察检验存货制度。不但关注产成品数量,还要关注损耗量。 ABC分类控制存货法,将存货按重要性分类控制,严格控制重要的A类产品等。(未完,待续)