爱华网长期以来，我一直想搞清楚主力在干什么或想干什么，屡屡碰壁之后才明白，大家天各一方，怎么会那么容易呢？再者说，人家也不会让你知道。久而久之终于明白了，自己只是个小散户而已，何必不自量力呢。每一只股票背后都有不同的故事，每一个故事里都有不同的主角，我们根本无法知道他们在干什么，只能看到他们走过的路，我们努力的方向也只能在这些路上寻找出蛛丝马迹。股票的形态就是资金进出留下的痕迹。我们所要做的，就是根据这些资金的痕迹来琢磨主力介入的深度和广度，进而从中嗅出风险的大小。而要做到这一点，着实不易。你脑子里需要有众多不同形态的K线图，要能体会到其未来方向的概率。市场上的主力也无时无刻不在琢磨散户的心理。可以说，主力和散户有时是朋友，有时是敌人。如果你读过《三国演义》，那么理解主力和散户的关系就容易了，正所谓"合久必分，分久必合"。股市本身有其规律可循，但探寻起来殊为不易。每每有朋友问如何在股市学习提高时，我都回答："先学好中国人为人处世的态度。"然而这一简单而又复杂的道理却往往不被重视，着实令人遗憾。虽然股市是舶来品，但引入中国之后，就具有了中国特色，广受中国文化的影响。如果不能认识到这一点，在股市里想规避系统性风险几乎是不可能的。常常有新股民问："如何才能抓住一只强势股?"在他们看来，买入一只强势股是很不容易的，即使买到也很难很好地持有。结果往往是好股票拿不住，弱势股不舍得放弃，最终造成亏损。究其原因，大多是由信息不良造成的。比如，大多数新股民都知道 "会买的是徒弟，会卖的是师傅，会止损的是师爷"这句股谚，却不能领会其真正的含义。要想纵横股市，需要综合考虑各方面的信息，需要具备专业的技术知识，还要有辩证看待事物的良好心态。所以我认为：炒股难，难于上青天。我们进入股市，目的就是通过价差获取利润，而要在涨跌无常的股市里获取利润，就要先考虑资金的安全，要么不出手，出手就要做到大概率的赢面。古语云："一分耕耘，一分收获。"炒股亦是如此。所以，我强调对重点股票要给予充分的跟踪，看其走势形态有没有走好的可能及其概率如何，等等。在本书的案例讨论中，并不区分吸货、洗盘等，而只是就其形态来对股票加以分析。如果你发现对自己手中股票的未来走势没有什么信心的话，那就对了，因为你还没有看到随后的开盘情况，你还不知道随后的K线的位置和大小，你还不知道……不知道的东西太多，自然就没什么信心了。不过我相信，读完了本书，你一定会对自己手中的股票今后的走势有新的认识。言归正传，下面开始我们的案例讨论。方大炭素（600516）最初注意石墨烯这个概念，源于某券商对中国宝安的研发报告，虽然中国宝安被揭露出并不存在石墨烯矿，但这并没有打消我对该概念的兴趣。4月中旬在FM99.9的一次连线上，主持人问我看好什么板块，我说："很难说看好什么板块，因为现在大盘情况太弱，如果非要选一个的话，我倒是看好石墨烯板块的未来。首先，石墨烯是新材料，符合"十二五"规划。另外又是高科技，与转型有关，需要提倡……"从那以后，我每天都会看看该板块的走势。下面是我对该板块的一只股票──方大炭素的跟踪过程。其走势如图1-1所示。该股2011年2月22日创下18.97元后就一路下跌，形成一个压力线H1。2011年7月5日后突破H1压力线，再次震荡，形成H2压力线，H1和H2恰好形成一个下降通道。2011年8月8日再度回踩H1线并获得支撑，但这个时候不适合买入。这是因为，虽然此处是相对的低点，但对于形成了下降通道的个股走势，最好不要在下降通道的下轨抢鱼头吃：一来不知道下轨能否支撑得住；二来不知道这个通道还能持续多长时间。不注意这两点的股民往往因买入后不能承受整理而图 1-1遭受损失。2011年8月26日后该股在压力线H2上整理，虽然远远超过三个交易日，但不能教条地认为三个交易日就可以确认，因为如果股票情况太复杂，会使调整时间加长的。2011年9月7日，我在新浪SHOW 449731房间里针对收盘情况做了以下分析。有了今天这根阳线，这个形态就有了进入右侧的可能性。图1-1是长期形态图，还不足以体现强势股的特征，但具备了走好的可能性，有了今天这根阳线之后，才体现出强势股的特征来。那么能否买入呢？前面的形态并不是一只弱势股的形态，只是还没能确认强势股的特征，能否确认，就要看短期的技术分析了。如果进行短线分析的话，就要形成如图1-2中H3这条压力线。这里需要强调的是，画线一定要灵活。因为每个交易日的高点、低点在不断变化，压力线和支撑线也应该有所改变，不然你无法适应多变的股市。2011年8月8日之后该股逐渐处于攻击下降通道的上轨，突破并在该上轨上面整理。有了今天这根阳线，就形成了通道T1，而今天的最高点恰恰触及该通道的上轨。在股价越过压力线H3后整理的时候，只有放量向上才可以买入。图 1-2后来，我又换掉了这天的K线，然后问大家感觉如何。先是换了一根不高的K线（见图1-3），这样就无法形成通道T1了，因为没有突破H3压力线，所以显得不够强。这个时候绝对不能提前介入，介入就是吃鱼头。图 1-3然后换成一根阴线，其形态就更难看了（见图1-4）。图 1-4通过上面的简单比较，大家就能体会到形态的重要性了。在这个案例中，大家应该特别注意H3线的突破问题，一旦高过该线，该股在形态上才又从左侧的下降通道转而走向右侧的通道运行。这一点告诉我们，在对待股票买入的问题上，不应该抱有吃鱼头的想法，而应在突破压力后确认放量才能介入。本例中就应在股价突破H3压力线且放量的时候介入，不然就很容易落入长期调整的窠臼。此外，突破也有失败的时候，其原因可能是大环境不配合，也可能是个股自身有很多问题。所以说，一定要等确认了再买入。首钢股份（000959）如图1-5所示，首钢股份作为一只准大盘股，又属于钢铁板块，跟随大盘的意图很明显，当时的大盘走势艰难。当然，它的走势还算强于大盘。图 1-5从形态上来说，该股走出了一个三角形的整理态势，却不似其他三角形具有如乒乓球落地反弹那样的轨迹，而是用三个横盘平台替代，最终在三角形角部跌破L1支撑线，但跌破后仍旧围绕该支撑线整理。2010年1月19日出现一根中阳线，再次站上L1线。这很具诱惑性，一来有量，还不算太大，属于温和放量；二来站上了短期压力线H2线，头顶重要压力线H1线，脚踏支撑线L1线。不过，该股第二天的走势出现了快速缩量的光头阴线，而且再度跌破H2压力线，如此就不要再抱有任何希望了。由此可知，貌似突破的第一个交易日应该观察，尤其是那些突破显得很坚决的中阳线以上的阳线更应该观察随后的配合。比如，本例2010年1月20日这一天的K线就明显不配合，说明1月19日这根中阳线太假，且量能缩小也能反映出这种不配合来。一般来说，三角形突破，如果在角部没有形成向上的突破走势的话，千万要小心，稍有不慎就会大幅下滑。本案例（见图1-5）的三个整理区域在结构上形成一个"品"字形态，对于这种形态，一般来说，如果右边的整理区域时间短且空间小的话，往往下跌是大概率。小 结 券商报告不能一概否定，也不能听风就是雨，而是要客观对待，对于那些不符合政府规划的要坚决回避。对于符合规划但被无形夸大的，要看夸大的程度，越大越说明后市有戏，因为它们做到极致就很容易让散户反感，而散户反感恰恰给主力资金带来机会。就这一点来说，将某些券商的研究报告看成服务机构的宣传就是了。·在分析个股未来的时候，不妨将后一个交易日的K线模拟一下，体会一下其安全度。·弱势股票通常给人一种K线纠缠在一起的感觉，而强势股在形态上总让人觉得腾挪有序。这也不难理解，能做到这些的必定是资金活跃的直接体现。·形态是资金进出留下的痕迹。突而不破绝对止赢：凡事都需全面考虑股民常常会遇到这样的问题：看着挺强的啊，为什么一买就被套？如果你问他为什么要买，他会告诉你说：我看它都快突破了，所以才买的。殊不知，恰恰是 "快突破了"导致了问题，因为说"快突破了"就是还没有突破。当然，也不能教条，有时该提前就得提前。究竟应当如何，取决于你对尽可能多的必要条件的分析，以及基于此所做出的对未来的预期。路翔股份（002192）2011年9月23日，有一位网友在新浪SHOW 449731房间里问起了路翔股份的情况（该网友是在2011年9月21日买入的，而在这个时期，股指跌跌不休）。如图1-6所示，该股在箭头处（2011年9月21日，周三）之前的走势，可以说是强于大盘，有突破的可能，而且面临三角形（由压力线H1和支撑线L1组成）角部，也需要做出选择。当2011年9月23日（周五）收盘后，该股跌破L1支撑线，但由于存在L2支撑线，而且收盘在L2线上，既然这个时候还要持有，那就只能看看L2在随后的交易日里能否提供较强的支撑力度了。我当时回答："你买该股的时机似乎不对。一来该股周三整体走势不强，最高也没有超过2%。按照我对股票的分类，3%以下属于不算强势的整理区间，3%～6%的走势属于中档，需要密切关注，一旦放量，走强的可能性就很大。今天该股整理了一天，居然也没有进入中档区间，说明它真的不算强势。二来周三大盘很强，基本是普涨，这样说来，你的这只股就显得相对较弱了，本身就不具有买入的条件。一般来说，股票在面临突破的关键位置时，主力资金会做出一种弱势或一种舍我其谁的走势，走中庸路线的可能性很小。现在既然回踩了L2支撑线，下一个交易日如果能在L2获得支撑且最好能回到L1上的话，那么周五的这个十字星就很可能是强力洗盘，还可以持有。但是如果后一个交易日再出现破位阴线，特别是跳空低开的话，那就是真的破位了，该出来等待了。"图 1-6
不幸的是该股在随后的走势里果然是"低开+中阴线"，彻底宣告了该股的破位。该网友在这一天又问怎么办，我只好说："我前面已经说过了，出阴线就不好了，可是你不卖，我也没办法。所以说啊，做股票，一定要战胜自己的心魔才行。"也许诸位读者会问：该股之前走出强势，为什么却出现了破位？经过仔细观察后我们就会发现，最大的问题就出在H1和L1形成的三角形整理形态上。在股市中，盘面上表现出来的往往更具有欺骗性。该股在三角形的角部面临突破时，主力给了你强势加阳线的形态，散户不注意考虑主力为何要在盘面上显示出强势来，而是只看到表面现象就认为会突破，这恰恰中了主力设计的圈套。可以说，在大多数三角形整理的角部，一般后期能突破的，都会在突破前给人一种很弱的表象，在突破的时候往往用强力放量对待。另外，该三角形的整理时间略短也是失败的原因。该股接下来的走势如图1-7所示，显然很不好看。图 1-7针对图1-7，需要强调以下几点： ·出现十字星也不能着急，既然都到这个时候了，就要认真对待。主要考虑十字星后的开盘，开在下影线里又没有冲高气势的，一般都不会好，而高开在上影线里的话，很可能出现中阳线。当然，具体走势会很复杂，但我们应该对于三角形末端十字星后的开盘给予足够的重视。·十字星后的一个交易日，一旦低开后的头15分钟出现大阴线，那就很难有所突破了，这时就要考虑出逃。·三角形整理是常见的一种整理形态，对时间的要求还是很强的。比如，该股的前期大幅下跌创下17.50元后的整理，冲击H1和随后再度冲击H1之间的时间太短，从而很容易出现突破失败。对于这种突破前买入而随后破位下跌的股票，一定要果断出来，以免从浅套到深套最后到套牢。这种突而不破的走势是否可以应用到大盘上呢？当然可以。大盘走势也好，个股走势也好，都反映的是市场资金当时的动态，反映的是资金持有人的心态变化轨迹。认识到这一点，也就可以融会贯通了。
