爱华网长期以来，我一直想搞清楚主力在干什么或想干什么，屡屡碰壁之后才明白，大家天各一方，怎么会那么容易呢？再者说，人家也不会让你知道。久而久之终于明白了，自己只是个小散户而已，何必不自量力呢。每一只股票背后都有不同的故事，每一个故事里都有不同的主角，我们根本无法知道他们在干什么，只能看到他们走过的路，我们努力的方向也只能在这些路上寻找出蛛丝马迹。股票的形态就是资金进出留下的痕迹。我们所要做的，就是根据这些资金的痕迹来琢磨主力介入的深度和广度，进而从中嗅出风险的大小。而要做到这一点，着实不易。你脑子里需要有众多不同形态的K线图，要能体会到其未来方向的概率。市场上的主力也无时无刻不在琢磨散户的心理。可以说，主力和散户有时是朋友，有时是敌人。如果你读过《三国演义》，那么理解主力和散户的关系就容易了，正所谓"合久必分，分久必合"。股市本身有其规律可循，但探寻起来殊为不易。每每有朋友问如何在股市学习提高时，我都回答："先学好中国人为人处世的态度。"然而这一简单而又复杂的道理却往往不被重视，着实令人遗憾。虽然股市是舶来品，但引入中国之后，就具有了中国特色，广受中国文化的影响。如果不能认识到这一点，在股市里想规避系统性风险几乎是不可能的。常常有新股民问："如何才能抓住一只强势股?"在他们看来，买入一只强势股是很不容易的，即使买到也很难很好地持有。结果往往是好股票拿不住，弱势股不舍得放弃，最终造成亏损。究其原因，大多是由信息不良造成的。比如，大多数新股民都知道 "会买的是徒弟，会卖的是师傅，会止损的是师爷"这句股谚，却不能领会其真正的含义。要想纵横股市，需要综合考虑各方面的信息，需要具备专业的技术知识，还要有辩证看待事物的良好心态。所以我认为：炒股难，难于上青天。我们进入股市，目的就是通过价差获取利润，而要在涨跌无常的股市里获取利润，就要先考虑资金的安全，要么不出手，出手就要做到大概率的赢面。古语云："一分耕耘，一分收获。"炒股亦是如此。所以，我强调对重点股票要给予充分的跟踪，看其走势形态有没有走好的可能及其概率如何，等等。在本书的案例讨论中，并不区分吸货、洗盘等，而只是就其形态来对股票加以分析。如果你发现对自己手中股票的未来走势没有什么信心的话，那就对了，因为你还没有看到随后的开盘情况，你还不知道随后的K线的位置和大小，你还不知道……不知道的东西太多，自然就没什么信心了。不过我相信，读完了本书，你一定会对自己手中的股票今后的走势有新的认识。言归正传，下面开始我们的案例讨论。方大炭素（600516）最初注意石墨烯这个概念，源于某券商对中国宝安的研发报告，虽然中国宝安被揭露出并不存在石墨烯矿，但这并没有打消我对该概念的兴趣。4月中旬在FM99.9的一次连线上，主持人问我看好什么板块，我说："很难说看好什么板块，因为现在大盘情况太弱，如果非要选一个的话，我倒是看好石墨烯板块的未来。首先，石墨烯是新材料，符合"十二五"规划。另外又是高科技，与转型有关，需要提倡……"从那以后，我每天都会看看该板块的走势。下面是我对该板块的一只股票──方大炭素的跟踪过程。其走势如图1-1所示。该股2011年2月22日创下18.97元后就一路下跌，形成一个压力线H1。2011年7月5日后突破H1压力线，再次震荡，形成H2压力线，H1和H2恰好形成一个下降通道。2011年8月8日再度回踩H1线并获得支撑，但这个时候不适合买入。这是因为，虽然此处是相对的低点，但对于形成了下降通道的个股走势，最好不要在下降通道的下轨抢鱼头吃：一来不知道下轨能否支撑得住；二来不知道这个通道还能持续多长时间。不注意这两点的股民往往因买入后不能承受整理而图 1-1遭受损失。2011年8月26日后该股在压力线H2上整理，虽然远远超过三个交易日，但不能教条地认为三个交易日就可以确认，因为如果股票情况太复杂，会使调整时间加长的。2011年9月7日，我在新浪SHOW 449731房间里针对收盘情况做了以下分析。有了今天这根阳线，这个形态就有了进入右侧的可能性。图1-1是长期形态图，还不足以体现强势股的特征，但具备了走好的可能性，有了今天这根阳线之后，才体现出强势股的特征来。那么能否买入呢？前面的形态并不是一只弱势股的形态，只是还没能确认强势股的特征，能否确认，就要看短期的技术分析了。如果进行短线分析的话，就要形成如图1-2中H3这条压力线。这里需要强调的是，画线一定要灵活。因为每个交易日的高点、低点在不断变化，压力线和支撑线也应该有所改变，不然你无法适应多变的股市。2011年8月8日之后该股逐渐处于攻击下降通道的上轨，突破并在该上轨上面整理。有了今天这根阳线，就形成了通道T1，而今天的最高点恰恰触及该通道的上轨。在股价越过压力线H3后整理的时候，只有放量向上才可以买入。图 1-2后来，我又换掉了这天的K线，然后问大家感觉如何。先是换了一根不高的K线（见图1-3），这样就无法形成通道T1了，因为没有突破H3压力线，所以显得不够强。这个时候绝对不能提前介入，介入就是吃鱼头。图 1-3然后换成一根阴线，其形态就更难看了（见图1-4）。图 1-4通过上面的简单比较，大家就能体会到形态的重要性了。在这个案例中，大家应该特别注意H3线的突破问题，一旦高过该线，该股在形态上才又从左侧的下降通道转而走向右侧的通道运行。这一点告诉我们，在对待股票买入的问题上，不应该抱有吃鱼头的想法，而应在突破压力后确认放量才能介入。本例中就应在股价突破H3压力线且放量的时候介入，不然就很容易落入长期调整的窠臼。此外，突破也有失败的时候，其原因可能是大环境不配合，也可能是个股自身有很多问题。所以说，一定要等确认了再买入。首钢股份（000959）如图1-5所示，首钢股份作为一只准大盘股，又属于钢铁板块，跟随大盘的意图很明显，当时的大盘走势艰难。当然，它的走势还算强于大盘。图 1-5从形态上来说，该股走出了一个三角形的整理态势，却不似其他三角形具有如乒乓球落地反弹那样的轨迹，而是用三个横盘平台替代，最终在三角形角部跌破L1支撑线，但跌破后仍旧围绕该支撑线整理。2010年1月19日出现一根中阳线，再次站上L1线。这很具诱惑性，一来有量，还不算太大，属于温和放量；二来站上了短期压力线H2线，头顶重要压力线H1线，脚踏支撑线L1线。不过，该股第二天的走势出现了快速缩量的光头阴线，而且再度跌破H2压力线，如此就不要再抱有任何希望了。由此可知，貌似突破的第一个交易日应该观察，尤其是那些突破显得很坚决的中阳线以上的阳线更应该观察随后的配合。比如，本例2010年1月20日这一天的K线就明显不配合，说明1月19日这根中阳线太假，且量能缩小也能反映出这种不配合来。一般来说，三角形突破，如果在角部没有形成向上的突破走势的话，千万要小心，稍有不慎就会大幅下滑。本案例（见图1-5）的三个整理区域在结构上形成一个"品"字形态，对于这种形态，一般来说，如果右边的整理区域时间短且空间小的话，往往下跌是大概率。小 结 券商报告不能一概否定，也不能听风就是雨，而是要客观对待，对于那些不符合政府规划的要坚决回避。对于符合规划但被无形夸大的，要看夸大的程度，越大越说明后市有戏，因为它们做到极致就很容易让散户反感，而散户反感恰恰给主力资金带来机会。就这一点来说，将某些券商的研究报告看成服务机构的宣传就是了。·在分析个股未来的时候，不妨将后一个交易日的K线模拟一下，体会一下其安全度。·弱势股票通常给人一种K线纠缠在一起的感觉，而强势股在形态上总让人觉得腾挪有序。这也不难理解，能做到这些的必定是资金活跃的直接体现。·形态是资金进出留下的痕迹。突而不破绝对止赢：凡事都需全面考虑股民常常会遇到这样的问题：看着挺强的啊，为什么一买就被套？如果你问他为什么要买，他会告诉你说：我看它都快突破了，所以才买的。殊不知，恰恰是 "快突破了"导致了问题，因为说"快突破了"就是还没有突破。当然，也不能教条，有时该提前就得提前。究竟应当如何，取决于你对尽可能多的必要条件的分析，以及基于此所做出的对未来的预期。路翔股份（002192）2011年9月23日，有一位网友在新浪SHOW 449731房间里问起了路翔股份的情况（该网友是在2011年9月21日买入的，而在这个时期，股指跌跌不休）。如图1-6所示，该股在箭头处（2011年9月21日，周三）之前的走势，可以说是强于大盘，有突破的可能，而且面临三角形（由压力线H1和支撑线L1组成）角部，也需要做出选择。当2011年9月23日（周五）收盘后，该股跌破L1支撑线，但由于存在L2支撑线，而且收盘在L2线上，既然这个时候还要持有，那就只能看看L2在随后的交易日里能否提供较强的支撑力度了。我当时回答："你买该股的时机似乎不对。一来该股周三整体走势不强，最高也没有超过2%。按照我对股票的分类，3%以下属于不算强势的整理区间，3%～6%的走势属于中档，需要密切关注，一旦放量，走强的可能性就很大。今天该股整理了一天，居然也没有进入中档区间，说明它真的不算强势。二来周三大盘很强，基本是普涨，这样说来，你的这只股就显得相对较弱了，本身就不具有买入的条件。一般来说，股票在面临突破的关键位置时，主力资金会做出一种弱势或一种舍我其谁的走势，走中庸路线的可能性很小。现在既然回踩了L2支撑线，下一个交易日如果能在L2获得支撑且最好能回到L1上的话，那么周五的这个十字星就很可能是强力洗盘，还可以持有。但是如果后一个交易日再出现破位阴线，特别是跳空低开的话，那就是真的破位了，该出来等待了。"图 1-6不幸的是该股在随后的走势里果然是"低开+中阴线"，彻底宣告了该股的破位。该网友在这一天又问怎么办，我只好说："我前面已经说过了，出阴线就不好了，可是你不卖，我也没办法。所以说啊，做股票，一定要战胜自己的心魔才行。"也许诸位读者会问：该股之前走出强势，为什么却出现了破位？经过仔细观察后我们就会发现，最大的问题就出在H1和L1形成的三角形整理形态上。在股市中，盘面上表现出来的往往更具有欺骗性。该股在三角形的角部面临突破时，主力给了你强势加阳线的形态，散户不注意考虑主力为何要在盘面上显示出强势来，而是只看到表面现象就认为会突破，这恰恰中了主力设计的圈套。可以说，在大多数三角形整理的角部，一般后期能突破的，都会在突破前给人一种很弱的表象，在突破的时候往往用强力放量对待。另外，该三角形的整理时间略短也是失败的原因。该股接下来的走势如图1-7所示，显然很不好看。图 1-7针对图1-7，需要强调以下几点： ·出现十字星也不能着急，既然都到这个时候了，就要认真对待。主要考虑十字星后的开盘，开在下影线里又没有冲高气势的，一般都不会好，而高开在上影线里的话，很可能出现中阳线。当然，具体走势会很复杂，但我们应该对于三角形末端十字星后的开盘给予足够的重视。·十字星后的一个交易日，一旦低开后的头15分钟出现大阴线，那就很难有所突破了，这时就要考虑出逃。·三角形整理是常见的一种整理形态，对时间的要求还是很强的。比如，该股的前期大幅下跌创下17.50元后的整理，冲击H1和随后再度冲击H1之间的时间太短，从而很容易出现突破失败。对于这种突破前买入而随后破位下跌的股票，一定要果断出来，以免从浅套到深套最后到套牢。这种突而不破的走势是否可以应用到大盘上呢？当然可以。大盘走势也好，个股走势也好，都反映的是市场资金当时的动态，反映的是资金持有人的心态变化轨迹。认识到这一点，也就可以融会贯通了。节前盘面分析2011年9月30日，周五，国庆节长假前的最后一个交易日。股民都知道，节前最后一个交易日出逃的资金是取不走的，因而面临长假时，盘面波澜不惊，往往会收出一根小阳线。而且也有专家称，多年的中国股市，国庆节长假后上涨的概率极大，这势必会对当天的走势带来很大的影响。这一天，我从新浪SHOW 449731房间搬到了451138房间。因为当时大盘太具有诱惑性，真的很担心股民会盲目进场，我就见缝插针地直播了一下。我首先讲了大盘（见图1-8）。当天高开高走，从早盘的D3处看，还是很不错的。但是在看大盘时，股民如果不能综合方方面面的信息，往往会导致错误的判断。在当天的走势里，一个重要的环节是成交量的问题，成交量没有任何起伏，说明这种走势是不健康的。后来运行到了圈处，我对大家说："别着急。从前面来看，气势是有了，但量能没有配合。这还不算太关键，因为毕竟时间还早。但是大家看，刚才在很快很短的时间内回踩了一下，然后又在很短的时间内上来。回想一下咱们在博客里经常看到的一句话──既然在很短的时间内再度起来，那就必须拉出一个空间来。但不幸的是，它又迅速回落，并且没有创出新高，所以这种拉升并不健康，至少现在来看不能着急买进。下面，我们用咱们本周一直跟踪的煤炭股作为例子说明一下，看看有无机会。"图 1-8紧接着，我给大家讲了西山煤电（000983）的盘中走势（见图1-9）。"……大家来看，关于本周咱们一直担心的煤炭板块是否补跌的问题，今天盘口给出了什么信息？大家看000983在这个地方（见J1处）气势恢宏，很强很有势，是不是就要启动突破了？不是的，要等待一下。这是因为，既然走势这么强而且量能配合得也还不错，为什么还在低档空间里？毕竟才涨了2点多，还是属于弱势档范围。我们对待这类走势，不能着急，一周以来我们都在等待它能否补跌，不补跌是否启动。如果启动的话，就不差这几分钟和这点儿空间了，所以不要着急，再等待一下，看看随后能否走出放量在中档空间，也就是能否在3%以上的空间里出现强势放量上涨的走势。如果不能，即使是节前最后一天，即使它不补跌，也不要盲目，毕竟欧美股市很难预料……"图 1-9后来该股的走势也恰恰如我所担心的那样，没有走出突破的走势，也没有破位。再来看图1-10。该股也许在给股民制造难题，用一根小阴K线，横踞在压力线上。对于这种形态，虽然可以去赌一把，但面对如此不确定的大势，还是等待为好。如果节后能站上该压力线，在放量的时候可以再考虑进场。但是如果节后收低在该压力线之下的话，那么整体形态就会有所破坏，还不知道会调整多长时间呢。图 1-10小 结 ·突破必须强势，有量能配合，否则很容易无效。·充分考虑价、量、时、空，即使盘面呈现出强势的表象，但只要量能不配合，就要考虑风险。·主力资金在选择突破的时候，往往会选择示弱或舍我其谁的强势，而不会用中庸走势来表现。·买股票不在一朝一夕，切不可在心浮气躁下进场。·价涨量平多预示着攻击力道不足，莫被短暂的拉升气势忽悠了。技术Ⅰ：三三见九操作法 中国传统文化里常见三三见九、九五之尊等说法，可见3、6、9在中国人心目中的地位。我将其应用到股市10%的涨幅制度中，进行了粗略的划分：·0～3%──低档整理区域。该区域适用于底部探寻阶段，一般不太具有方向性，主要是多空试应手的时间。主力主要在这个时间段分析卖压和买压的大小，卖压太大，主力就很可能改变上行的意愿，转而走软。有些爱吃鱼头的股民往往在此处的整理过程中吃亏。·3%～6%──中档蓄势区域。该区域属于强力关注时期，在该区域整理充分后，尤其是在面临上档压力区的时候，一旦放量很容易形成突破。这个区域也是股民常常羡慕的股票突破起涨点产生的地方。·6%～10%──强档确认区域。该区域属于突破后的持续性问题，对于量价配合情况要求很高，也是牛股和普通拉升股票的区别所在。上述划分主要是针对人们心态的变化而设定的，但不可拘泥3、6、9这三个数字。比如很多强势股会在2.85%附近蓄势然后放量突破，所以任何事情都不能太机械地对待。技术Ⅱ：株连九族操作法 这个标题听起来很血腥，其实就是利用字面含义所选的这么一个称呼而已。我们在平常看盘的时候，往往会遇到一只强势股，但由于自己发现的时机不对而没能买到，这时就可以马上去关注那些与该股有关联的其他股票。这些所谓的关联无外乎就是：·相同概念的；·相同板块的；·经常联动的（这些就只能靠日常积累了，往往有些个股庄家有裙带关系，一荣俱荣一损俱损，它们表现为齐涨齐跌。比如巨化股份（600160）、三爱富（600636）、多氟多（002407）等，中昌海运（600242）和金鹰股份（600232）等，江苏舜天（600287）、江苏开元（600981）等个股组合经常齐涨齐跌。这就需要我们在看盘的时候去发现这些有联系的个股的举动）。很多读者会问，为什么盘面上总是一些同类的个股齐涨齐跌呢？其实原因很简单，都是干同一行的，肯定会互通有无的，而且各自得到的信息也都差不多，所以行为相似也就不足为怪了。不过这并不是说一个涨了另一个就必涨，我们还要经过周密的形态技术分析才能做出决定。反过来讲，如果它们不能联动，恰恰说明大盘不稳。时势造英雄：弱势的野百合也有春天很多股民都讨厌股市下跌，特别在一个牛短熊长的市场更是如此。不过，如果与美国的股民比起来，也许你会感觉中国的股民也有可以自豪的地方，毕竟我们对待业绩不好的、靠包装或欺诈上市的企业实行的是怀柔政策，并没有斩草除根。创业板口口声声说要解决直接退市的问题，到头来谈论的却是其壳资源。当然，这对现阶段的中国股民来说未尝没有益处。另外，如果美国人看到股市跌跌不休的话，会认为经济发展出现了大问题，跌得越多，经济问题就越严重。而中国人就不是这样了，股市涨，人们固然会觉得是经济过热；股市下跌，人们却认为那是挤泡沫，反而更有希望。我也经常说，如果你是股民，当统计数字显示GDP超过两位数的话，你就要准备出来了，不然就有被套牢的危险。任何事物都有其两面性，在弱势环境下，也能有茁壮的苗子，就看你有没有一个好的心态来客观对待了。在2011年8月17日出现了两则重要消息：一是国务院通过养老基金扩大投资范围和开通RQFII（即小QFII）；二是证监会将发布转融通的征询意见。我将2011年8月17日视为一个分水岭，因为之前的政策多是为了解决当前矛盾，而这一天的政策着眼于未来。在这两则消息里，我更看重转融通。当时市场基本都认为转融通是利空消息，因为之前股指期货的推出造成股指的大跌，人们也就自然想到了转融通的推出也会增加空头部队的砝码。不过我认为，转融通的推出同时也会使盘面更为活跃，这对券商板块来说是好事。另外，面对如此孱弱的市场，监管层似乎不该用利空来再度打压。综合来看，至少不能完全将转融通看成是对股市的利空。自此以后，我每天都要跟踪券商板块的走势。我觉得，作为散户的自己是市场的弱者，只能培养敏锐的嗅觉，然后辅以技术分析，才能有所作为。方正证券（601901 ，2011年9月9日）该股上市的日期恰恰是标普事件引发全球暴跌后的一天，其价格也随着大盘的起落出现了震荡。仔细观察后就会发现，该股的走势很有特点。如图1-11所示，箭头J1至箭头J2都是涨停，期间有9个交易日，而我是在箭头J2的这个涨停板开始关注该股的。从时间上来说，这种上市新股如果能在一个很短的时间里走出连续的涨停，就符合我所强调的"股票要走出气势来"。如果该股不活跃，是不会出现连续涨停的，这样在箭头J3处的大阳线就有了很强的信号作用。这里我们要看到：第一，箭头J1至箭头J2期间有9个交易日，箭头J2至箭头J3期间有8个交易日，时间相当；第二，箭头J3大阳线和前面的涨停呼应；第三，前期走势走出典型的三角形收敛走势，而且运行到了快要给出方向的时候了。以上这些对箭头J3大阳后的看法主要是技术方面考虑，显然这还不够，毕竟这时的股市很不稳定，要想买入所关注的股票还要多一点耐心，才能做到不盲目。虽然在弱势环境下很难做到万无一失，但要做就要做到大概率才好。图 1-11 我从箭头J2处涨停后就天天跟踪该股，到了箭头J3后就有了发展一下的想法，第二天该股走到了箭头J4处。这里需要强调一下，即使预测可能突破，也只是一种可能，一切都要等随后的交易日给出信号，出现弱势就不要冲动。遵循这种思维方式，可以有效防止股市经常出现的"吃鱼头"的后果。图1-12是箭头J4这一天的分时图。图 1-12大阳线之后有所调整，这在弱势环境下经常会出现，原因有洗盘、资金面、大盘不好等许多方面，很难将这些彻底搞清楚。我之前也很想搞清楚什么叫洗盘，什么叫出货，可怎么也搞不明白，后来干脆不再去纠缠这些问题，开始从心理上去分析。思路上一转变，倒也解决了之前卖不出去的问题。关于这一天的走势，首先是高开。一般能开在前一天阳线上影线里的股票，都有点强势的味道，这有时可理解为主力不给昨日出逃的筹码以低位回补的机会。其次，关键的是这一天的均价线（如图1-12中箭头J1所示）基本上一整天都处于上行状态，这反映了市场资金对待该股的整体看法，那就是追捧。该股面临三角形突破关口，当天股价在上行的时候总有不大的单子给打下来，到了下行的时候又有资金果断地收起，即所谓的"上压下托"，由此我当时认为该股有资金在关照，但是还不够明显。最让我心动的是图1-12中方框处那几分钟的走势，它是一种类似心电图上的折线的走势。这种盘口动态，在盘后静态下分析，是看不出端倪的，我试着描述一下当时那几分钟的走势，以供读者参详。我们知道，分时图的股价线是由点组成的，每个点代表一分钟，而每分钟60秒，问题就出在这60秒里。事实上，软件将一分钟内最后一笔的成交价作为每分钟最终的价位，这样，主力就可以在1～59秒的时段里做出许多不为散户注意到的动作。当时我发现，在这段时间里，总是有价格要下，但最后还是收平，那么给你的感觉就是成交线的那个头，总是有点要向下的味道，但最终就是没下去。当然要是表现恰恰相反的话，自然就是下跌的先兆了。还有，那几分钟里多次出现折线，这显示主力在酝酿选择方向的动作，毕竟那个时候大盘并不太好。后来，终于在卖2～卖5处出现大的卖单的盘口信息，我一看时机不错，就买进了。对于出现大的卖单为何容易涨？这要从心理角度来分析，一般主力想往上做高股价，先要通过盘口吓唬不太坚定的散户。散户看到大的卖单就以为主力在酝酿跳水或出货，自然不敢买或是继续持有了（后面我会对此详加解释）。第二天（2011年9月9日），大盘仍旧不是太好，随大盘一样低开的方正证券（601901）也顺势低开。随后该股在前一日收盘价附近横盘整理，近半个小时之后盘口突然出现大的卖单，而成交线也出现了欲跌不跌的盘面信号，然后放量拉升。其他券商板块走势也都有所拉抬，只是没有方正证券（601901）那么强势而已。盘口信息技术解读 该股2011年9月9日的走势如图1-13所示，在Q1处，盘口正如前面的分析那样，股价看似要跌，但是会被稳住。随着后来该股的卖2～卖5出现大的卖单的同时，该股突然放量。图 1-13此处需要注意的是，对于放量，有好多股民看重的都是量能在数量上的简单变大，但这并不是重点，有时要是真按这个条件买入的话，你会发现，很多时候会出现回调。那么，放量究竟该怎么看？其实很简单，如果放量，要看是谁放量，如果是主力为了做多而放出来的量，那一定是隐蔽进行的，不会是瞬间出现大的单笔放量，而应是循序渐进地小单多笔放出。主力是绝对不会像散户那样一笔一笔地通过交易软件来手动挂单的，因为那样根本来不及，他们都是预先在自动交易软件上设置好价位和每笔间隔后执行的。所以，为了拉升的放量在盘口上应表现为交易明细处滚动得很快，而且每一笔单子都不大，也就是说"频度快+单子小"的放量才是健康的成交量。例如，如图1-14所示，在10：28这一分钟里，发生多笔成交。在短时间内成交笔数越多，交易明细处滚动得越快，股价的成交线上行得越快，就像我们在观看电视转播卫星发射时的那种向上一顿一顿的感觉一样。图 1-14我是在图1-13中J1处的那个一顿时，挂了涨停价的卖单。当时的想法是："如果涨停得早，因为时间还多，先卖掉然后再看有没有回补机会；要是没有回补机会，卖掉就卖掉了。如果不能涨停，那么就不卖了。"为什么要提前卖？主要还是觉得大盘的大环境不好，而该股已经有了两波拉升，又恰恰是在股价超过第二波高点的时候挂的单，那种气势有涨停的可能性。如果是三波强势的拉升，一旦量能配合，是很健康的，但如果第二波拉升后回踩，在J1处没有新高，那么很容易出现短线头部。这是因为，在第二波拉升高点后，快速回落，然后又快速上行，一旦上行不能达到新高，即"时间短+气势强"，就很可能是诱多的表现。方正证券的大戏还没有完，在随后的图1-11中J6这一天，中秋节过完，大盘再度低开，该股也顺势低开，15分钟K线图留下了一根大阳线（见图1-15）。我发现：凡是低开的，大盘也好，个股也好，只要能在低开后第一个15分钟K线出现光头大阳的，当日走势就不会太坏。反之，就很可能是大阴，有时需要考虑15分钟和30分钟走完后的K线来分析。图 1-15该股低开后快速回踩然后果断上行到图1-15中L1线上，这条线恰恰是昨日回踩的一个支撑位置，而随后的走势始终在该线之上盘整。以我的经验来看，前一个交易日（周五）卖掉进行规避是必要的，因为凡是突破都有很大的概率回踩，无论是盘整回踩还是多日回踩，该股随后的走势应该会是确认回踩的过程。该股强势地在支撑线上整理，结合股市一般遵循3－3－3制这一经验，前面有箭头J1和J2处的两波拉升，似乎缺少第三波。既然在第二波第一根大阳的2/3处能止跌，说明还是强势，于是我在这个盘整中再度加码买进，到了第二天再卖出。这样做主要是考虑该股是券商板块，权重大，由于大盘走好的概率不大，我对券商板块能否持续保持强势持怀疑态度，所以才卖出的。后来我在新浪SHOW 449731房间和博客里也将当天卖出的交割单贴了出来，于是有网友就问到该股能涨至多少的问题，我当时将该股的K线图（见图1-16）打开，回答说大致在7.4元左右。图1-16很清晰地显示了一个三角形整理后的突破走势，所以，我简单地将三角形的高度画出来（图中左侧竖线），计算了一下数值，在突破的那一天（见图中右侧竖线）大致应该是7.4元左右。在随后的一个交易日，该股到了7.45元后再也无力冲高，盘中迅速呈调整走势。其实当时大势非常不好，而能在弱势下赚到钱是很令人兴奋的，因而后来我经常被股民问起该股。大家总问如何抓住一只起涨的板块个股，却忽略了个股起涨的诱因。拿方正证券这只股来说，就要想到以下逻辑：·不能简单地将转融通征求意见的推出视为利空，而是要认识到，如果转融通推出，即使做空也会活跃盘面，那自然有利于券商这些靠交易佣金生存的板块。图 1-16·券商板块要想走好，需要一个突破口，而没有历史包袱的方正证券很容易就进入人们的视线。此时距离该股的拉升还有一段时间，大家应该问问自己在这段时间对券商板块都关注了什么，考虑一下券商整体形态是不是强于大盘。·跟踪阶段不能发现重点，拉升阶段又因为大势不好而缩手缩脚，这反映了前期的跟踪不全面，拉升后又因为媒体的宣传，开始认为券商板块正进入春天而盲目介入。这就是没掌握好节奏的原因，该买时不买，该注意风险时却又买进。·大家要考虑：券商板块是什么？大环境如何？适合做多吗？国际环境又如何？一个不允许做多的大环境，怎么可能让券商板块一直走好呢？因为它们的权重太大，所以进行波段操作才好。其实，只要仔细地考虑过这些问题之后，做好这一波的反弹还是很有可能的。记得我2011年4月23日在上海与股民交流，当时股民对后市很迷茫，纷纷要求讲讲下周该怎么办。于是我与大家共同分析了前一天（4月22日，周五）最后两小时的走势（见图1-17）。这一天，接近下午1：30的时候突然跳水，见箭头处。有些股民也许很想搞明白到底是怎么回事，但是说心里话，好多事不需要搞明白，也搞不明白。即便如此，你仍然可以先行做出决定，类似这种果断的跳水，非奸即盗，先规避才是正道。那天，大盘在跳水后又果断止跌，而且似乎在余下来的1.5小时里多次在3005点告诉看盘的人，这里获得了很大的支撑。但就我多年的看盘经验来说，一般在整数关上方一点点范围内（10点内最差，20点内中等，30点内稍好）获得支撑的概率非常小，而大盘居然在盘面上给股民的印象是3005点有很强的支撑，这岂不是此地无银三百两吗？当然面对能够在3005点多次止跌，股民也许会感觉更舒服一些，这就是另类的诱多。图 1-17在那天的收盘评论里，我将这种走势定义为变态的走势（见图1-18）。当天我在博客里是这么描述的："今天的关键在箭头处。午后开盘还是可以的，但第二个15分钟石油和权重股突然开始遭受打压，而且没有一点反抗，最终却在3005点，也就是20日线上止跌。随后更是有点变态地用1.5小时反反复复整理3005点（见图1-18中方框处），这样一来，H线的支撑再度得以巩固，不过，那个跳水还是将前面的缺口（见图1-18中Q1处）给补上了。如此一来，重心变得不太好说了，因为方框内K线太集中，一旦破掉，会用很长时间整理消化。所以，下周一极为关键。"图 1-18到了上海后，面对股民，我再次将该图贴出，但改变了一下表达方式，用画笔软件将该图随后的15分钟K线（也就是下周一第一根15分钟K线）模拟了一下（见图1-19）。图 1-19在图1-18的右下角方框中，我画了一根光头阴K线，然后问诸位股民这个情况看着如何。他们异口同声地说"不好"。既然不好，那出现这种情况就跑呗！然后我又画了如图1-20所示的一张图，再问大家感觉如何。大家说不错。我说："如果出现这样的局面，那就说明周五的变态走势初步得到了巩固，但还不能就此放松，未来一旦跌破支撑线还是不行。图 1-20当然，很不幸的是，在接下来的周一，确实是跳空低开走出一根15分钟的光头大阴线，这也拉开了2011年的跳水大幕。有个叫草夫D的网友后来感慨说："我终于领教了15分钟低开光头阴线的威力了，太可怕了！"
也许有读者会问，这是什么道理？简单地说就是，开盘代表了大资金经过一夜的思考（综合了国内外的经济形势、政治形势和技术分析）做出的决定，散户是左右不了开盘价的。如果是大幅低开，又低走的话，说明主力资金对于出逃是很坚决的，其后续的走势时间里对维护盘面信心就不会太用心了，股指失去大资金的护佑，那只能是下跌。对于这些，股民切忌非要搞清楚，说白了这是主力最隐秘的一部分，你如何能搞清？凡事但从心理上揣度，然后自己先行规避即可，何必拿不确定的东西去赌呢？小 结·卖出不一定非要将技术使用到极致，即使最终按技术完美走完，你也是事后才能知道。·技术一定要首先考虑大盘的大环境。·对个股要大体分清楚归属，如方正证券属于券商板块，权重大，你就要考虑大盘目前的大环境是不是适合该板块大幅拉升，这样你才能很好地获利了结。如果是良性环境，那么该股守仓就比获利了结更重要。·要做到先人一步就要客观地理解政策。能够认识到该股在弱势环境能走出很好的走势，其原因就是对转融通的客观解释，然后增加对该板块该股的关注度。跟踪是获利必不可少的一环。·大盘或个股，一天中的第一个15分钟K线是光头大阴线的时候一定要注意风险。看清形势，进退自如：卖出股票还是应该顺势而为在新浪SHOW 449731房间和股民交流了近半个月，其间多次有人给我发邮件、递纸条要求PK，对我的观点提出质疑。我对待股市的态度早已不是早年的意气风发了，反而觉得股市不可战胜，还是敬畏为好。有一次在房间里我说："有人不同意我说的，这没有问题，但PK没有必要。本人觉得，股市分析千奇百怪、多种多样，没有什么孰优孰劣，只要能为自己所用就是好的。至于说反对我，那其实就不现实了，因为我本人坚持股市分析没有对错之分，只有能否有效指导自己的操作……"时间到了2011年9月1日，新的一个月开始了，经历了股市连续不景气的人们，对新的一个月总是抱有很多的希望。但股市就是股市，来不得半点的一相情愿，期望与现实毕竟是两个问题。四环生物（000518，2011年9月1日）先来看看2011年9月1日前的大盘K线图（见图1-21）。由于标普调低美国信用评级，引发全球股市震荡，加之A股本身又处于下跌通道内，短短几日股指便跌到了2437点。然后引发一轮反弹，但是这种反弹命运多舛，在攻击箭头J1的时候遇到麻烦。毕竟A股不具备上行的动力，从反弹的力度上来说，虽然欧美经济困难重重，但是其股市表现要大大强于A股。几经折腾，最终在盘面上形成一个H1压力线和L1支撑线的三角形整理。在8月的最后一个交易日里盘中已经跌破L1支撑线，所以对于随后的交易日，也就是2011年9月1日的交易来说应该要求很高，但当天的走势表现为冲高乏力最终演变为跳水。图 1-21这就是当时的大环境，是我们必须首先考虑的，个股要服从于大盘。比如，即使你手里的股票在涨，而大盘下跌，你心里仍会不踏实；如果大盘很好，你的个股却不好，你心里是不大会害怕的。从心理上来说，大盘对每个股民都有着很强的影响，无论是买还是卖都要首先参考大盘的运行态势。再来看那天四环生物的盘中走势及其面临的问题。该股在大盘不稳定的这段时间里连续走出上涨走势，似乎有资金在操作。到了2011年9月1日这一天，又面临一个突破不突破的问题。股民们往往觉得这种问题很难判断。我们先来看看该股当天的形态（见图1-22），然后试着从各方面探讨一下。图 1-22从大的形态上来说，第一，该股在箭头J2处下跌整理，到2011年9月1日这个欲突破的时间要比箭头J1到箭头J2的时间来得少，综合考虑量价时空多重因素，9月1日的这种突破必须要有很强的气势和量能才能完成。第二，Q2到箭头J3处用的时间短，气势强，但量能不够，这有时是个不踏实的先兆，具有很大的隐患。第三，目前板块不具有走出独立行情的大环境，而且这样一只股票也很难作为龙头板块引领大盘走强。第四，目前恰恰处于上升通道的上轨，而对于上轨股民们首先要想到风险，因为即使突破，还有一个突破确认的过程。综上所述，应当首先考虑卖出。所以，在面临突破的问题时，首先就要考虑一段行情的持续性问题，其次才能考虑能否突破。还有，目前的股市已经今非昔比，由于机构众多，以前的许多分析方法都应该与时俱进才能适应形势，比如在图1-22中，两个重要底部Q1和Q2从形态上来说都太"尖"，而这种形态作为底部很不稳定，需要反复整理才行。接下来我们就要关注分时图的表现了（见图1-23）。盘中走势会带来很多变化，要根据这些变化修正之前的分析不到之处。该股高开后，稍有回踩，便开始拉升，在箭头J1前有了两波，这两波都不大，这也是我当时担心的一个理由。我发现，作为要突破的强势股，一般如果选择在早盘走强，往往用三波拉升，快速突破到7%以上。所以，对于这种拉升不大的两波，却又很有拉升气势的，我一般比较谨慎。两波过后，该股开始回落整理。另一个重点在箭头J2处，这种整理后的拐头向上，一般需要辅以量能的瞬间放量，但该股当天并没有放量，这是另一个我担心的理由。股价运行到图1-22箭头J3处，高过前面高点J2，但量能不够，很难再有资金参与攻克前高J1，盘口上表现为快速拔高快速回落再也上不去的走势。于是，我在大盘形态不稳的情况下卖出了该股。图 1-23随后，我在微博里说被忽悠出来了，于是就有人问："你买了吗？" "什么时候买的啊？" "是真的吗？"于是，我将卖出的成交单贴在微博上。中午在新浪SHOW 449731房间也谈了卖出该股的上述原因。但是该股到了午后再度冲高，最高达到7.56%，于是就有人说："后悔了吧？"然而，该股当天走完，出台消息，停牌，复牌后又大幅下跌（见图1-24）。图中箭头处是抛掉的最后机会，如果不够果断，将会造成巨大的损失。这是一个有关形态（太陡峭）和大环境配合（如果大盘不好而个股走强的话，你要对走强的时间有所警惕才好）的鲜活案例。图 1-24小 结 ·卖出不一定非要有理由，看盘的感觉非常重要。当感觉不合适、不好、与大环境不配合时，就要谨慎行事，做出相应的操作。·既然选择了卖出就要果断，优柔寡断是炒股的大忌。·需要综合考虑价、量、时、空多重因素。·出现太陡峭的拉升时要提高警惕，以防成为最后的晚餐。如何应对各式各样的洗盘：对待洗盘没有灵丹妙药可以清楚地区分洗盘和出货吗？很多股民有此疑问，尽管有很多书籍可供参阅，但到头来还是一头雾水。在吃货和拉抬股价的过程中，主力出于掌握市场筹码的动态和市场关注度方面的考虑，往往会自然而然地进行洗盘的动作，其作用无非就是：·利用大环境，波段中赚取差价，何乐不为。·消化一部分筹码，吸纳一批新筹码。·尽可能减少未来股价拉升时的卖压。但说心里话，主力有时也会顺势假戏真做，将洗盘演绎为出货。为什么呢？大环境不允许了呗！既然如此，又何必苦苦追寻那没有标准的洗盘定式呢？金庸在武侠小说《笑傲江湖》里有这么一段话："……令狐冲向风清扬道：‘太师叔，我这样乱挥乱削的剑法，能挡得住他的快刀吗？‘风清扬摇头道：‘挡不住，还差得远呢！‘令狐冲惊道：‘挡不住？‘风清扬道：‘要挡，自然挡不住，可是你何必要挡？‘"对啊，又何必去琢磨能否挡得住呢。很少有主力没有明确的目的性而最终导致自损，所以，既然他的每一个动作都是精心设计的，你想从中区分出是出货还是洗盘确实有点难度。但是，万变不离其宗，主力设计的路线图一定要有资金来运作，那么不管他是洗盘还是出货就一定会留下痕迹。许多股神动辄就标榜准、狠，但我个人认为，他们狠的时候大都是小资金所为，不然，你的大资金去果断介入试一试？主力不把你洗趴下他就不叫主力了。凡事都要给自己一个参照物，喜欢技术的就给自己一个用得顺手的技术点，喜欢基本面的就给自己一个赢利预期。有了参照物才会有出来进去的门槛，分析方法本身并没有对错之分，错误的是自己不能坚持。波动是股市的常态，涨跌是每天的永恒。能够平常心对待，一切也就简单了。·主升段，小打小闹由他去。·箱体整理、通道整理，随波逐流就行了（即做好高抛低吸）。·主跌阶段，即使再好的股也要小心补跌。如图1-25所示的洗盘方式一般在底部出现，大幅下跌后在底部开始磨叽，然后经过1～2这样一个像样的拉升后再度洗盘，以清洗获利筹码和不坚定的筹码。要知道，下跌的时候会有很多死猪不怕开水烫的筹码，这些筹码你即使再跌他也不卖，而一旦你给了他反弹，尤其是反弹还有一定幅度，他就会受不了，自然就出来了。图 1-25西藏天路（600326，2011年7月18日）西藏天路的走势如图1-26所示。图 1-26对于图1-26，所做分析如下：·圈Q2处这一天的开盘缺口需要重点注意。·因为这一天的开盘缺口呼应着前面的圈Q1处的实体缺口和H1线的突破问题。·后市拉抬的主要任务是消化圈Q1处的大阴。·要结合这段时间里西藏板块的走势。·大盘环境还不错。·越过H1线后有几天的回踩，但量能不错，似乎不是简单的回踩。·冲高回落，收在压力线H2的下方，没有能站上H2线，而前面是三连阳，配合上稍显欠缺，这说明该压力线（H2线）压力不小，最好先行规避。进而联系到时间和大环境的不稳定。·三连阳后一天的走势为高开低走（见图1-27）。图 1-27该股走出了一个三角形震荡，但高点始终无法有效突破，最终导致在图1-27中Q1处收敛，进而跌破三角形整理下轨。此时应该考虑到前一日冲高回落在压力线处的事实，此处该卖出。仔细再看，该三角形整理的中枢恰恰在该股分时图的均价线处。既然最后选择下破，那就出来呗！又何必问该股是不是洗盘呢。对于这类股票，如何对付那种走势，你需要的是一个介入的时机，而时机不是每天都有的。也许你会抬杠：不是说每天都有波动吗？话虽如此，但不是每个波动的安全系数和气势都一样，散户要尽量在安全系数较高的地方介入。散户只有一个优点，那就是轻灵，作为弱势群体在股市挨宰受气是常事，散户要充分利用轻灵这一优点加以躲避，何必非要以弱碰强呢。在上面的案例中，最重要的是发现图1-26中Q2和Q1的盘中感觉，并从中体会主力的想法和你的盘口感受。就本案例而言，未来回调的支撑要充分考虑图1-26中H1线和H3线的支撑问题。如此一来，你对该股就会有相对清晰的认识了。常有网友问我：某某个股还能持有吗？我一般都回答：早干什么去了？反问这句可不是废话，它隐含着如下含义：·分析大盘大环境了吗？·进行技术分析了吗？·对该股有什么想法？·相关的其他同类个股跌了吗？·对第二天需要的关键配合知道多少？为什么好多朋友会这么问呢？关键还是不舍得。正如上面的例子中谈到的那个卖出点位，人们很容易会想："要是卖掉又涨了怎么办呢？"这是一种心态，心结不解开永远不能做好股票。就像王阳明所说的："破山中之贼易，破心中之贼难。"在股市里，不要被生活中的不良习惯和看法左右（诸如好马不吃回头草之类的，在股市里就要有好马也吃回头草的想法），你才能卖得出去，不是吗？红星发展（600367，2011年3月5日）当时红星发展的走势如图1-28所示。图 1-28箭头J1处这一天，我做了一件事，就是在下影线处卖出，尽管还可以再等等。我在《厚黑操盘学》一书里曾提到，当股价在支撑线处时，就要有一颗宁可多赔一点儿也要等确认的心。但当时我看上了另一只股──中色股份（000758），于是就卖掉了。可卖掉后，该股却上去了，后来我在博客的盘中直播文章里对当日11：27前后的走势大加赞赏，颇有极力推崇的味道。在首创证券与几个散户聊天，我建议他们买入。他们说你都卖了，我们可不买。但是请看之后的走势（见图1-29）。图 1-29大家看箭头J1处，股价走平，但是该股分时图的均价线快速上行，这就是我在博客里疾呼注意该股形态走势的原因。第二天，我卖掉中色股份又买进了红星发展。确认的东西不怕，不后悔就能行，好马也吃回头草。卖出是为了规避不确定的风险，买入是买一个大概率的获利希望，两者强调的都是概率，股市没有百分百。做股票需要认清自己，更需要认清股票，股票一样有性格。虽然股票的形态不是肉体的，但它是由具有肉体的人打造的，而且是精心打造的，里面充满了尔虞我诈，但它不是故意欺骗你，而是多和空较量的结果。对于一些喜欢做长线的股民，有些股就适合。但作为散户的你有时真的不敢也很难坚持到底，因为你有时太自以为是。这并非贬义，只是说你的心态和资金没有主力强势而已。有过诈金花经历的朋友，一定知道心态稳定的重要性，不然，这种扑克牌的玩法也就不叫"诈"金花了。巨化股份（600160，2011年2月11日）巨化股份的走势如图1-30所示。该股是典型的长庄股（现在基本不再谈庄，只说主力，因为现在的机构太多了，不是一个庄字能解释清楚的），该股从8.7一步步缓慢上升，然后形成H1压力线，突破H1压力线之后，用了相当长的时间走出一个双底（姑且这么叫吧）。但你看H1压力线在这个双底上的支撑力度，当然在形成H2压力线的过程中有很多波段，咱们就不多说了，但从8.7上升到了L1支撑线跌破为止，应该告一段落了。现在人们就会知道，L1支撑线跌破的时候就是最后卖出的时候，不需要也没什么理由。图 1-30再次引起跟踪和介入的是J3箭头的这个缺口和光头光脚的阳线，二者建立在H1压力线破掉后重新夺回的基础上，显得有气势，可以少量参与。突破H2压力线再度放量的时候就是大量加仓的时候，也可以开新仓。对于这类股票走势，一般都是长线的。如图1-31所示，1→2→3的跨度大，第一次介入时要考虑1→2的势头，如果弱势可以不考虑，当然还要看大环境。而1和3的股价差不太多，不要太在意谁高谁低。第二次介入应该是4这个部位股价得以确认的时候，条件就是放量。从这一点可以看出，量能要放在该放的地方，而不是见量就兴奋。图 1-31从前面几个案例来看，股票形态只是股票买入的必要条件，不是充分条件，再好的形态也需要寻找一个合适的介入时点才行，而这个介入点，就是你当时感觉到有差异的那些天。如图1-30中箭头J3处那天，你看到高举高打会感觉不适应，因为你还没有从前期的大跌中调整过来，但你害怕的时候也许就是机会出现的时候。做股票要有"见利忘义"和"始乱终弃"的思想，有利就要眼开，如果不合适就果断地抛弃。洗盘有时会演变成出货，但我还是觉得这么说有点欠妥，何时不出货？不是有句广告词嘛，没有买卖就没有杀害。问题是每天都在进进出出，所以，与其纠结于洗盘还是出货，不如就用进进出出来看待它们比较简单。任何走势都大致涵盖箱体、三角形整理、上升通道整理、下降通道整理等，这些又因为整理的空间大小不同而各有千秋。空间上有所不同，时间上就有很多说法。不是吗，如果是千钧一发，你很有可能就灵机一动，但如果是遥遥无期，你就会不知所措。战胜敌人需要你认清敌人，但如果敌人无言加以反抗，你又能怎么办呢？凯迪电力（000939，2011年5月17日）凯迪电力的走势如图1-32所示。图 1-32可以对该图做出如下分析：·该股很经典，支撑线L1、L2、L3完整的三个趋势走完，最终拉升, 如L3所示的这波走势。·对于跌破箭头J2处的L3支撑线，你就不要再简单地认为还是洗盘了，因为那时大盘的环境并不好，获利了结才是正道。·跌破L2线更应该卖出。·L1线看似有支撑，但在小空间的一个不规则的整理后，大阴跌破也是卖出的时机。·如果非要定义该股走势，可称为急拉型出货。利用了大盘不好，拉升不费吹灰之力便能在弱势大环境下吸引股民眼球，但该股有一个特点就是三阶段的上升三部曲时间不是太长，这可能是快拉快洗、志在长远的原因。·该股能大起大落并在弱势下利用大盘出货，这反映出该股资金活跃，所以未来该股还是一条好汉。·股票也有血统，有些强势的股票总能在未来的某一天再次强势。这类股票的量能一般是天量后快速回落，步步走低，快拉快跌猝不及防。对待这类股票适合果断中止，不可瞻前顾后。这个形态关键是上升三部曲的走势完全走完，懂点儿这方面技术的，一般是不会放过上面后两步的。
