爱华网期货兵法 作 者： 方志，沈良 著 出 版 社： 中国经济出版社 出版时间： 2008-9-1 字 数： 160000 版 次： 1 页 数： 205 开 本： 16开 印 次： 1 纸 张： 胶版纸 I S B N ： 9787501786893 包 装： 平装 分类： 图书 >> 个人理财 >> 期货 定价：￥28.00 编辑推荐 颠覆传统，清晰、简洁、一针风血！ ——biggestchina 偶然在和讯上看到的兵法，之后就一直追随着它不定期的第一篇连载，从中可以思考的还有很多，值得细细体味…… ——金融88年 兵法之妙也！ ——黄 Jian123 期待你的书上市，期货交易谈起来复杂，那是因为人性的复杂，说起来简单，是因为习惯自然。 ——qhtz_jin 很好，很强大！ ——forexstock007 战略的方经战术的胜利更重要！ ——yyc24 读君十三篇，胜我期货十三年。 ——flower99 《兵法》是我所读过的对策略的最详尽描述，它不止是一种概念，更是一种实实在在的东西。 ——冥修 内容简介 ——破译期货密码，揭秘基金经理操盘手法，至简的投资理念，稳定的投资回报，网络数十万转载。 为什么传统可以被彻底颠覆？ 为什么不预测，也可以赚钱？ 为什么理论上回报率一亿倍的交易方法在现实中无法使用？ 投资组合有怎么样的神奇魔力？ 基本面和我们开了什么样的玩笑？ 为什么盈利的过程是追逐亏损？ 为什么传统的三大套利模式都是不成立的？ 什么才是期货市场的本质功能？ 巴菲特的理念有什么潜台词？ 期货的第三只口袋为什么能产生数百倍盈利的可能？ 为什么盈利和亏损永远是不对称的？ 2003年以来，中国期货市场爆发性发展，期货成了大众追求高收益的热门投资渠道。期货与其说是高风险高回报的投资，不如说是高专业高技巧的投资。然而在浩如烟海的投资书籍中，却几乎没有一本真正意义上的期货实战指导类书籍。《期货兵法》正是在这样的背景下应运而生。 这本书将实战理念和技巧融合到期货基金的实际运作之中。探讨了一个在任何时期、行情、品种、资金规模下能稳定盈利的可能性，即期货的“王道”。马文胜先生如此赞赏此书：“在中国期货投资史上有里程碑意义”。 《期货兵法》思想的三大前提： 一、投资于交易，而非投资于品种 我们信息有限、资金有限、风险承受能力有限，我们做不了更没必要做市场所谓的“主力”，我们无法清晰地研究交易品种，但是我们可以清晰地研究交易方式，并让交易本身产生出持续稳定且相对高额的回报。 二、只以市场为出发点，忽略自身因素 作为小我，我们没有能力影响市场，我们甚至要避免对市场产生任何影响。在市场面前我们要忘记自我的存在，以市场当前的发生为唯一事实，保持与市场的高度一致。 三、尽力突破时间和资金的有限 我们想要在尽可能短的时间内赚取尽可能多的收益，就无法简单从事传统意义上的“价值投资”。我们只能运用期货本身的性质和规则，在有限的资金和时间中，寻求不败的模式，寻求“无限”的可能。 《期货兵法》的十三篇主体文章，实际上是对期货投资十三个关键环节的专业理念和交易技巧的总结，也是作者在多年期货交易实战中的经验总结。一般而言，大凡成功的投资人，可能都在默默的、或多或少地遵循着这十三篇的投资策略和交易思想。 《期货兵法》对普通投资者来说是一部可以在细读后操练一番的实战性兵法；对专业投资者来说，则是可以品味、借鉴和参考的投资哲学与交易技法。 方志、沈良编著 方志 期货私募基金经理 沈良 期货中国网总编www.7hcn.com 作者简介 方志，期货私募基金经理 新湖期货特聘分析师，杭州鸿富会投资咨询有限公司总经理，毕业于厦门大学管理学院，国内多家大型期货公司特聘专家，期货中国特聘讲师。 多年期货实盘操作经验，在实证分析和规则研究的基础上，建立了包括“随机轮盘模型”、“涟漪冲击模型”、“零散时间模型”等多种实战交易体系。在期货基金运作模式上有深入研究，并从实战成果中归纳出任何时期、行情、品种、资金规模下稳定盈利的可行性。 沈良， 期货中国网www.7hcn.com总编 股票和期货“口袋理论”开创者，新湖期货特聘分析师，毕业于厦门大学新闻传播学院，金融文化资深讲师、资深财经评论家。原创热门财经类文章百余篇，如《美国的民主负担》、《中国必将赢得货币战争》、《中国缺的是金融战略家》、《财富的核心是追逐杠杆》、《虚拟经济和实体经济是两个盘》、《如果美元时代终结》等。顶尖文案网www.topys.cn创始人，512救灾网www.512119.cn创始人。 图书目录 序言 自序 开篇 志曰：投资小可养家糊口，大可富国安邦，不可不察也 期货为什么是场战争？ 我们是“期货战争”里的什么角色？——我们是不起眼的将领 兵法本身讨论的是战略，战略远比战术重要 第一篇“预测之法” 志曰：如果你能预测未来，你应该去买彩票——不要预测，找到对策 没有人可以准确预测市场 有人说自己能准确预测市场，可以相信吗？ 即使预测对了又如何？ 预测的毁灭性灾难 来期货市场是赚钱还是来证明自己是正确的？ 建立对策远比预测重要 第二篇“分兵之法” 志曰：我们的命运经不起孤注一掷——一一要做投资组合 一定赚钱理论 期货投资组合的四种方式 期货投资组合和股票组合的神奇差别 投资组合的作用 第三篇“分析之法” 志曰：和我们口袋唯一相关的信息是价格的跳动——实盘操作，不要去看基本面 市场供求关系决定价格走势吗？ 你能知道多少准确的基本面？ 基本面的无奈 隐性基本面决定理论 第四篇“区分之法” 志曰：不同肤色的人，流的都是红色的血液——不要把品种看成是有差别的 各品种有差别吗？ 各品种有相同点吗？ 将品种区别对待的困惑 第五篇“校参之法” 志曰：如果你外盘看得准，你就去做外盘——如果你只做内盘，请不要看外盘 内外盘走势趋同的理论基础 实际上的外盘和内盘的走势 为什么国内外的价格差异可以如此大呢？ 新时代下国内和国外的走势 操作层面上的理解 第六篇“歼敌之法” 志曰：追涨杀跌，而不要高抛低吸——把握趋势是唯一的出路 史上”正确率”最高的客户 追涨杀跌的赢面更高吗？ 趋势的根由——市场源动力理论 如何在价格行为中找到趋势？ 套利的深层次理解 几条趋势格言 第七篇“进退之法” 志曰：让自己超越止损止盈的范畴——只设定进出标准，不设定盈亏标准 传统止损的设置 传统止损设置的困惑 盈亏要有个比例 盈亏临界模型 怎样才可以让盈亏比扩大？ 盈亏的四个阶段 第八篇“调遣之法” 志曰：你不能控制市场的走势，但你可以控制手中的资金——灵活运用资金 资金管理的重要性远远超过趋势和止损 为什么期货资金可以灵活运用？ 口袋理论 盈亏不对称理论 期货交易的仓位设置 交叉融资理论 拆分加减仓理论 资金三维增值模型 第九篇“行军之法” 志曰：做长线还是短线，交给市场决定——把握交易节奏 期货的哪些特点在影响交易频率 定义长线和短线 点差费理论 长线&短线的优劣势比较 第十篇“持久之法” 志曰：宁可做借，不可错过——永远追随市场本质 交易没有早晚，只有有无 倡导“持久持仓”理念的理由 持仓须知 “市场本身出发”理念 价格的重心——均线 第十一篇“谋攻之法” 志曰：战术定下来之后，把战略形成体系——制订交易系统 交易系统须知 一个完整交易系统的编制过程 第十二篇“肃纪之法” 志曰：战争军令如山，期货指令必达——规则制胜：了解规则、制订规则、执行规则 期货规则制胜 做好期货应有的素质 直觉交易 第十三篇“止戈之法” 志曰：大道至简，大智若愚，大巧不工，有容乃大——释放自我，完善人格 兵法各篇章对三大前提的实现过程 期货的诸多矛盾与统一 结束篇（跋） 全书体系 原创期货语录 书摘插图 （开篇） 志曰：投资小可养家糊口，大可富国安邦，不可不察也。 期货是一场持久战争，市场即是战场。 如何举重若轻，长胜不败；如何运筹帷幄，决胜千里？ 历经大小战役数万次，有所感慨，写在战争的第1001日。 ●期货为什么是场战争？ 1、战争是敌我双方的对抗；期货是多空双方的搏杀。 2、战争以士兵为筹码；期货以资金为筹码。 3、战争以保全自我生命为第一要义；期货以保证资金安全为首要前提。 4、战争形势复杂多变，期货行情飘忽不定。 5、战争一方可能一溃千里，就像期货上的大趋势行情；战争的双方也可能持久对峙，就像期货上的横盘震荡。 6、战争总是要死人的，有人胜有人败；期货总是要分输赢的，有盈也必有亏。 7、战争即使你胜利1000次，只要一次失利，就可能全军覆没，横死乌江；期货不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆仓出局，全盘皆输。 ●我们是“期货战争”里的什么角色？ ——我们是不起眼的将领。 1、我们不是士兵，我们有思维，有自己的战略，我们可以决定自己的生死。 2、我们不是元帅，或者说99.99%的人没有机会做元帅。我们不能决定战争的发展，我们的时间和生命都是有限的。 （如果时间和金钱都是无限的，我们可以确保一定胜利。 参考本书第二篇中“一定赚钱的方法”） 3、尽管资源有限，但是只要我们方法正确，把握时机，也必然会发展壮大。 ●兵法本身讨论的是战略，战略远比战术重要。 1、战术每个人都不一样，也没办法一样； 2、战略必须要正确，战略正确，战术可以任意发挥； 3、战略要寻求必然性，战术则是寻求偶然性； 4、输掉一次战斗，不代表输掉整个战争。 第一篇“预测之法” 志曰：如果你能预测未来，你应该去买彩票——不要预测，找到对策 期货行情是复杂的，也是多变的。没有人肯定地知道明天K线往哪走。 如果一定要知道K线往哪走，只能肯定的是：往右走。 期货市场能肯定的事情只有三件：一是时间轴是向右的；二是交易规则是制订好的；三是财富是会被分配的。就像战争一样，你不能肯定谁一定最终胜利，你只能知道，打仗是要死人的。 哪个品种会有行情你是预测不了的，不是吗？有了行情是涨是跌你是预测不了的，不是吗？涨了多少你是预测不了的，不是吗？涨是直接一步到位还是反复震荡你是预测不了的，不是吗？ 简单的涨跌预测并不能给你带来任何收益，只会让你在期待和犹豫之间迷失自我。 初级的专家喜欢说涨跌，中级的专家喜欢说分析，高级的专家喜欢说理念，最强的专家却说规则。 总是以为市场可以预测、总是以为自己能预测、总是寻找自己想要的预测结果、总是寻找预测的方法和总是想用预测去赚钱，这是期货预测让人痛苦的五大根源。 没有人可以准确预测市场 也许很多人不赞同这句话，因为他们看过很多预测成功的例子。 我们打开搜索引擎查找，可以发现S专家早在2005年5月就准确地预计中国股市“历史性的大底”将要来临。当大盘指数到达2500点时他坚决看多，当指数到达4000点时他仍然坚决看多，当大盘到达5000点以上，他丝毫没有改变准确的判断…… 看上去很准是么？准确了整整两年，多不容易啊!可是你如果仔细看，你会发现，大盘从6000点跌到3000点的时候他仍然是看多的。可惜随着时间的推延，行情一路下跌，他在媒体上出现的次数越来越少。 ……
◆方志经典语录： ● 投资小可养家糊口，大可富国安邦，不可不察也。 ● 战略是要寻求必然性的，战术是寻求偶然性的。输掉一场战斗，不代表输掉整个战争。 ● 如果你能预测未来，你就去买彩票。 ● 如果一定要知道K线往哪走，只能肯定，是往右走。 ● 期货市场能肯定的事情只有三个：一个是时间轴是向右的；一个是交易规则是制订好的；一个是财富是会被分配的。 ● 简单的涨跌预测并不能给你带来任何收益，只会让你在期待和犹豫之间迷失自我。 ● 总是以为市场可以预测、总是以为自己能预测、总是寻找自己想要的预测结果、总是寻找预测的方法和总是想用预测去赚钱——这是期货预测让人痛苦的五大根源。 ● 兵贵随机应变，而非预知未来。 ● 100%准确地预测市场，就会摧毁市场，哪怕他只有1万元就足可以毁灭这个市场，力求精准地预测市场是期货的魔道。 ● 投资组合的必要性在于时间与金钱的稀缺性、风险和收益的不确定性。 ● 如果时间和金钱都是无限的，我们可以确保一定胜利。 ● 我们在研究市场，市场也在研究我们。 ● 市场令人迷惑的地方就在于你似乎是可以看懂她的。 ● 战场上杀死敌人或者杀死我们的，只有刀刃，或者子弹。 ● 基本面的最大问题就是，基本面太复杂了。 ● 你不可能知道所有的基本面——谁也不可能。 ● 是因为油价上涨，所以布什干掉了萨达姆；还是因为布什干掉了萨达姆，所以油价上涨？ ● 战场拼人数，拼智慧；期货拼资金，拼技巧。 ● 最重要的基本面是资金面。 ● 在资金面的不确定变化之中，一切基本面的影响可能都会被扭曲得面目全非。 ● 投资评论家最喜欢做的事情有两个：一个是用已知的基本面做原因，去得出未来的走势结果；另一个是用已知的过去的走势为结果，去找出未知基本面的原因。 ● 千军一律，万人顿首；知其本质，无往不利。 ● 交易是对价值分配的提炼。 ● 行情一定会在某段时间、某个品种上成全某些人；但是市场行为是在不断发生变化的，不会在所有时间成全同一类人。 ● 只有在任何时间、任何品种上都适用的交易方法才是个长期盈利的方法；只有能应付任何敌人、任何方式进攻的将军才是长胜将军。 ● 如果你外盘看得准，你就去做外盘。 ● 中国期货和外盘期货的走势，短期可以南辕北辙，长期也可以互不相关。 ● 把一切障眼法去掉，剩下价格的本质，你可以看得更清楚。 ● 战场上一个失误可能会令你全军覆没、命丧黄泉；期货市场不注意风险控制同样会使你一次输光。 ● 此消彼长，强者恒强——“趋势”由此而来。 ● 因为你的时间和金钱有限，你不可能长期从一个随机市场里获利。 ● 在一个不稳定的平衡下，一只蝴蝶煽动一下翅膀就可能导致一场台风；一手错单也可能是造成一波超级大行情的起因。 ● 历史会重演，历史又是不断被创造的。 ● 牛顶和熊底都是很久以后才知道的。 ● 可以落井下石，不要螳臂当车。 ● 追在天花板，天花板上还有天堂；空在地板，地板下面还有地狱。 ● 不用刻意在意盈亏，按照市场规则运作，结果是唯一确定的。 ● 市场没有该让你损或者该让你盈的规则，只有该你进、该你出的规则。 ● 一个交易方法如果可行性是确定的、执行层面是确定的，那么一段时间后它的收益也是唯一确定的。 ● 市场过去没有发生过的事情，不代表以后不会发生。 ● 你不能控制市场的走势，但是你可以控制手中的资金。 ● 调遣得当，千骑铁甲，可胜百万雄兵。 ● 如果收益是偶然的，靠运气的，那么利润是迟早要吐回去的。 ● 期货不是一次性赌博，期货是场持久战，运气只能让你曾经拥有，规则才能让你天长地久。 ● 同一交易系统下，任何时点上的行情，持仓方向是唯一的。 ● 成本是以自己出发，不是以市场出发。 ● 任何一笔交易是否盈利是市场决定，不能由你刻意要求。 ● 以自己的状态出发的问题在于，人的状态常常是在变化的。 ● 是做长线还是短线，交给市场决定。 ● 行军打仗，讲究随势而动，随机应变，静如处子，动如脱兔。 ● 宁可做错，不可错过。 ● 要长期存在在期货市场上，就必须有所承担。 ● 震荡和趋势都是事后确认的。 ● 震荡之中也会有趋势行情，趋势里面也有震荡。 ● 从你趋势交易系统的历史账单中归纳：连续亏损的时期基本是震荡行情；连续盈利的时期基本是趋势行情。 ● 基本所有人都认为自己会盈利才下单，但是事实是大部分人是亏损的。 ● 过去没发生过的事情，不见得以后不会发生。 ● 战争军令如山，期货指令必达。 ● 交易没有早晚，只有有无。 ● 韩信点兵，多多益善；田忌赛马，赢在规则。 ● 交易规则早已了然于胸，见招拆招，恰恰是最强的执行力。 ● 大道至简，大智若愚，大巧不工，有容乃大。 ● 期货是投资吗？对有的人来说，需要将青春与金钱挥霍一空，付出最昂贵的代价；对有的人来说，却是最残酷的炼狱，妄图在生死轮回间得到涅盘…… ● 期货最终带给人最大的收益不是金钱，而是智慧的悟彻、人性的归真。 ● 战争的最高境界，是为不战；交易的终极目标，是为自由。 ● 止于至善。仁者无敌。 ● 某种意义上，亏钱是一种责任。 ● 生活，不是只有交易。 ● 战争的最高境界是不战而屈人之兵，期货的最终成功，一定是最简单、最平静、最和谐、最包容的。
