爱华网一般认为，风险由三个基本要素构成，分别是风险因素、风险事故和损失。三者共同作用，同时影响着风险产生和发展的过程。对风险构成的深入剖析有助于我们把握风险的本质。 1.风险因素 风险因素又被称为风险隐患或者风险条件，是指引起风险事故发生的条件、增加风险事故发生概率的原因，以及风险事故发生之后致使损失加剧的因素。风险因素的存在只是风险事故发生的先决条件，并不一定导致风险事故的发生；而风险事故发生时，必定有相应的风险因素存在。用数学语言来说，风险因素是风险事故的必要条件。 风险因素通常分为三类，分别是实质性风险因素、道德性风险因素和心理性风险因素。
（1）实质性风险因素是一种有形因素，是指某一标的物本身具有的，容易致使损失扩大或增加损失发生概率的客观条件和原因。例如，汽车的制动系统质量不高，轮胎摩擦系数过低，安全气囊数量不足、启动不及时等都属于车祸的实质性风险因素，前两个因素增加了发生车祸的概率，第三个因素在发生车祸的时候会造成损失加剧。 （2）道德性风险因素是一种与人的道德品质有关的无形因素，是指由于个人的不良企图及恶意行为，致使风险事故发生或损失扩大的原因和条件。例如，贪污、造假、盗窃，以及为了得到赔偿金而制造事故，等等。 （3）心理性风险因素也是一种无形因素，与人的心理状态有关，是指由于人们疏忽大意或者心存侥幸，致使风险事故发生的机会增加和损失扩大的因素。例如，出门时忘记关闭煤气和电器设备，或者购买了车险之后放松了驾车时的警惕，等等。 有学者将后两种因素统称为非实质性因素或人为因素，这样风险因素就被分为两类：实质性因素和人为因素。通俗地讲，可以说是“天灾”和“人祸”。 2.风险事故 风险事故是指直接引起损失发生的意外事件，通常是显性的、外露的，是人们看得见、摸得着的风险事件，如火灾、车祸、盗窃等。风险事故是风险隐患变成现实的体现，并直接导致损失的发生。 3.损失 损失是指非计划、非故意和非预期的经济价值减少或人身伤害。这里强调“非计划、非故意和非预期”，这是风险损失的特征，与其他造成经济价值减少的行为有所区别。比如，固定资产折旧，或者捐赠这样的行为都会导致经济价值的减少，但这不是损失，因为它们是有计划的、故意的和预期的。 损失又分为直接损失和间接损失。直接损失是指风险事故本身直接造成的有形的、实质性的损失，如厂方失火造成建筑物、机器、原料等固定资产的损失。间接损失是指由于直接损失导致的无形损失，包括利润的减少和恢复原状的投入等，如厂方失火后停产造成的收入损失，为了修复厂方和机器而发生的额外费用损失等。 综合以上的分析，风险是风险因素、风险事故和损失三个要素的结合体，三者之间的关系如图1-1所示。图 1-1 风险三要素
