爱华网文/余行知
中小企业可能会遭遇这样的“尖峰时刻”：有一笔银行贷款需要马上偿还，可是企业暂时出现资金周转困难，筹不到足够的钱来还贷。 这就意味着，银行将要“釜底抽薪”，取消企业续贷资格，并强制性收回贷款！如果真是这样，很可能造成企业资金链紧绷，甚至断裂。因此，筹钱“救急”就成了企业此时的头等大事。 可是，要在短时间内筹足还贷的资金“救急”，并不是件容易的事情。借高利贷？典当？不是代价过高，就是不保险。面对这样的情形，江苏常州牛塘镇设立“转贷基金”的做法，倒是具备相当的可行性，值得广大中小企业借鉴。 “转贷基金”基本运作模式 牛塘镇有大大小小的工业企业2000多家，基本上是中小企业。银行贷款是这些企业很重要的外部融资方式。 一般来说，银行向中小企业发放的贷款，有点类似于信用卡，都是隔一段时间结一次帐,并要求还上部分款项。还上了继续放贷，而要是某次还不上了，银行就可能取消该企业的续贷资格，就像冻结信用卡一样。 因此，续贷问题，就成为这些企业不得不集体面对的一个棘手问题。过去一段时间，牛塘镇企业由于未能及时还贷，贷款被银行强行收回的案例屡见不鲜。 在这样的背景下，各企业就开始想办法了。在由该镇商会召开的一次例会上，有企业提出了由商会牵头，各企业集体出资设立“转贷基金”的想法，帮助企业解决“续贷”问题。 这里的“转贷”，实际上是指“转贷基金”按不同档次从商会内部会员（主要是相对有实力的企业）中吸收资金，然后按照“先申请先得”的原则，借给所有有“续贷”需求的商会会员企业。企业续贷成功后，需要马上将借款归还“转贷基金”。它的具体运作模式为： 1、如何出资？ 分四个档次。即商会内部会长单位出资300万元、常务副会长单位出资200万元、副会长单位100万元、会员单位50万元。该镇“转贷基金”的第一笔筹资，就达到了2000万元，由11家规模企业自愿出资。 2、企业如何借贷？ 商会会员企业在需要借款时，先向商会提出申请，由商会对该企业信誉度及资产进行初步审核评估，然后提交到由当地政府专门组织的基金管理委员会进行最终审核，并根据“先到先得”的原则发放借款。企业借款之后，必须在10天的使用期限内归还，并支付相应的转贷利息。 另外，“转贷基金”仅限于支持企业解决银行续贷问题，对用于担保、拆借等用途的借款申请，一律不予批准。 3、基金收益如何分配？ 该基金具有两笔收益，即基金利息和部分转贷收益。这些收益除了由基金管理委员会提取一部分风险基金外，其余则由出资企业按比例进行相应“分红”。
这种“取之于企业，再服务于企业”的资金内循环做法，得到了镇上企业的积极响应，并已有企业从中获益。比如一家名叫金狮压铸的企业。“转贷基金”成立时，金狮压铸曾出资100万元，后来，依靠“转贷”得来的200万元资金，金狮压铸如期偿还了银行500万元贷款。 “转贷基金”形似小贷变形版 如果换个角度来看“转贷基金”，我们会发现，这种新的融资模式，与我们熟知的“小额贷款公司”有几分神似：都是基于某个金融平台下的小额资金借贷，都是由实力企业做主要出资人，也都属于盈利性质的机构。 “转贷基金”与小额贷款公司最大的不同在于：前者在借款时限、借款用途以及借款对象上，都比小额贷款公司要严格得多、限制很死。“10天以内还贷，且仅限于一个用途——续贷”的借款做法，表现出了相当的保守性。其实，这样做是有充分理由的： 其一，降低基金运营风险、并获取收益。 10天的期限，意味着企业一拿到银行的续贷资金，就要马上偿还“转贷基金”的借款。这样的还款有保证。10天的期限，也意味着快速的资金周转，而快速的资金周转，能够带来更多的转贷收入（借款利息）。这也是实力企业“自愿出资支持”的一个重要动机。 另外，单一的“续贷”业务，也方便“基金委员会”管理。 其二，避免踩到监管机构的监管“红线”。 尽管当地银监部门一位工作人员表示，对于“转贷基金”这种金融运作方式，国内目前没有明确规定和界定标准，也没有相应的管理部门。但“转贷基金”与金融关系密切，而实际管理“转贷基金”的“基金管理委员会”，跟金融机构扯不上任何关系。“基金管理委员会”由当地政府出面组织，其实是为了获取一个“政策性机构”的头衔，这样才能解决“转贷基金”的法律地位问题。“转贷基金”业务的保守性，实际上也有不想引起监管部门“特别关注”的成分在内。
