爱华网对很多投资者来说,2008年注定是伤心惨淡的一年,但这种经历也许是一笔财富。一年的亏空,带来一生的明鉴,财富只有在磨砺中才能获得。
不出意外的话,我们将迎来一场持续不断的通缩,我们已步入降息周期。因此,首先我们大体分析一下在降息的背景下,各理财品种收益率通常的变化。 银行存贷款基准利率降低,短线来看,已有的债券价格可能上扬,股市也变得更有吸引力;而中线来看,利率降低也势必影响到新发国债与货币基金的收益率。而对于其他投资范围为利率类产品的品种,因为基准利率降低,其收益率也自然受影响。至于黄金,可能会变得更有吸引力。 那么,我们到底该采用何种投资策略呢?或者说,在具体的通缩市场下该如何化险为夷呢? 从总的策略而言,首先尽量不要大量借债,否则一旦收入下降或者失业(这在通缩环境下很容易发生),风险很大;其次,投资策略整体应该保守为上,不宜激进。 具体而言,要以简单、安全为原则,采取“攻、防、守、备、退”的理财总战略。 攻:股票。尽管经济下行,但中国股市存在许多政策性的机会。如果愿意冒点风险的话,值得拿出30%的资金参与。 防:保险+黄金,占比不超过30%。在任何情况下,保险都是很好的防守工具,在经济衰退的环境下,人的不安全感更强,社会的不稳定因素更多,此时购买保险,更有必要。而黄金作为几千年来防御风险的武器,在通缩环境下自然是“黄金选择”。 守:理财产品+债券,可考虑占比20%以。需要此二者获取超过普通存款的收益。 备:存款,可考虑占比30%以上。只有将存款这个大后方巩固住了,整体策略才能具体执行。 退:房地产。目前房地产价格本已高高在上,而新保障房的出现无疑又将大大拉低目前房地产的价格,刺破房地产价格泡沫。 具体而言,需要注重资产配置比例,注重风险管理,以充分发挥整体策略的作用,而不宜太激进冒险。 在现阶段市场环境下,应该增加无风险或低风险资产的投资比重,让大部分资产都安全有保障,同时在保持高流动性的情况下获取风险较小的收益。这样,才有机会在金融危机中保住个人资产,为股市向好后投资(直接投资或者通过基金间接投资)获得收益提供可能。 要想安全、稳健地度过金融风暴,首要任务就是要保护本金安全,在此基础上再追求收益。 (本文节选自《保卫你的财富》)
