爱华网第一部分 VC箴言
德丰杰：投资令我吃惊的公司
1、德丰杰全球创始人兼董事长Tim Draper——投资令我吃惊的公司
投资了他的棺材本，离开了青梅竹马的她，攒够了离婚的赡养费，朋友说他还挺逗；
要当全球顶尖的CEO，只不过是天方夜谭，给他点真正的现金流，让所有的苦累换点钱；
15年来他快废了，银行追讨贷款，公司奄奄一息， 连隔壁阿三也不理他；
他是一个冒险王，来得快也去得快，在灾难之间游走，他是一个冒险王。
他有个任务，企业的远景，一个艺术家的雄心壮志，天生的直觉，无畏并且免费的员工，不保障逃兵；
他是一个冒险王，来得快也去得快，在灾难之间游走，他是一个冒险王。
大家一起渡过难关，最好的手足也不得不割舍，战略撤退令人如此沮丧，故事是否从此完结？
有个销售突然叫喊：“我们赢了！”公司快有利润了。报纸曾经说他是堂吉诃德，如今天空宇宙般宽广。
他站在世界的顶端，最后他们看到了，他的梦想实现了，现金流再也不是问题，现在每个人都想要他的庇护。
法院想要拘留他，媒体想把他炸了：无论谁这么有钱一定是骗来的！
他是一个冒险王，来得快也去得快，在灾难之间游走，他是一个冒险王。
这是我自己写的一首歌，讲述的是有关创业者和风险投资的故事。我投的第一个项目PMTC（Parametric Technology Corporation）是这首歌的真实写照，它是全球第一家电脑半自动程序设计公司。那时我刚出道，筹集了600万美元，但三年过去了，公司没有太大起色，濒临破产边缘，并被列入了美国联邦小企业署的监控名单。就如我歌中所唱“银行追讨贷款，公司奄奄一息”，我恳求美国联邦小企业署再给我一年时间。一年后，PMTC成功上市，收回了所有投资，成为美国当年最成功的IPO案例。
作为一个创业投资家，我一生都在帮创业者寻找机会，并在风险中游走。
我欣赏颠覆性的公司
经常有人问我，德丰杰投资成功的秘诀是什么？你们的投资标准是什么？我想告诉他，首先，德丰杰投资的团队必须要有激情和能量，要有英雄式的人物以及领导力。我每次都会问创业者：“为什么你要做这件事？”这个问题能让我了解创业者追求的目标是什么，以及他们对事业是否满怀激情。因为激情是成功的根本。
其次，我们投资的公司要与众不同，它必须是独特唯一的，要能使我吃惊和震撼，我欣赏拥有颠覆性理念并立志于改变世界的创业企业。
当前全球的三大主要问题是经济问题、社会问题和就业问题，包括能源、安全、医疗、交通、污染、战争、贫穷和教育等，而这些问题的每一项都可以用商业方法解决。
比如能源，有很多机构都在投资这一领域，如EnerNoc、GreenFuel、弥亚微电子（Miartech）、无锡尚德（SunTech）。我们知道石油等能源的存储量越来越少，而且在运输的时候有很多问题，企业家都在寻求各种方法来提供更多的、安全的关于能源替代的解决方案。
比如通讯，所有的通讯公司都在寻求更简捷的通讯方案，比如Skype。通讯消除了地理边界，使人们的交流越来越便捷，越来越有效率。
再比如安全方面。全球关注安全问题的公司有Lumena、SafeView等，医疗安全方面有Thenahealth等。归根结底，所有社会性的、政治性的、全球性的问题，都可以用商业的方式解决。
人生苦短，我们要好好利用时间并有所建树。我欣赏革命性的变革，我很希望能给止步不前的产业带来革新。我们看得比较长远，会考虑5~10年后公司对整个产业链有什么影响。比如说早期电脑的市场非常大，但现在越变越小；然而电脑市场缩小时，普及性又会创造新的需求。所以我们看的是整个产业链的变化，我们会从长远的角度来做决策。
在中国复制硅谷
为什么我们要来中国投资呢？因为欧洲已经复制了硅谷模式，我们想看看是否可以在中国复制。
在美国投资一个公司，建立一项技术，之后在中国投资有同样技术的公司，这是以前的投资模式。但现在模式发生了变化，我们可以先在中国进行投资，然后在美国进行投资。技术的中心转移到了中国，这是一个振奋人心的现象。
目前中国已经在某些领域出现了全球领先的技术，而且中国劳动力成本较低，不管是体力的还是脑力的。Google每天要支付给每个工程师150美元，百度则只需支付30美元，而他们工作得一样努力。
中国无疑是一块投资的热土，GDP每年保持着10%的增速，而且大部分由中小商业企业贡献，半导体和生物制药在中国发展得越来越好，这都是风险投资热衷的领域。尤其是半导体行业、消费电子等在美国已经没有机会的领域，在中国正保持快速增长，而且投资规模还较小。
有人问我，你既然强调投资的企业要独特，但中国很多公司是拷贝美国的模式，比如百度，你为什么还投它？我们当时投资百度时，李彦宏已经在加州对美国搜索市场做了充分的了解，然后把搜索引擎模式带到中国，之后又花了很长的时间，跟市场和消费者慢慢磨合，最后创造出一些很有趣的东西，就是现在的百度。它目前做的东西，可能比美国的搜索引擎更好，青出于蓝而胜于蓝。
创业者不能仅仅把美国的模式搬过来，而一定要针对当地的市场做修改。德丰杰龙脉基金（由德丰杰和华人风险投资基金龙脉共同创建）投资的联龙科技、YeePay以及通卡这几家公司有着不同的概念，非常有潜力，将是下一个百度、空中网及分众。因为这些公司都是把一个很好的美国模式搬到中国来，而这些模式都是很成功的。
不要以为百度是神话，下一个百度不再可能出现。1904年，美国专利所宣称，该发明的东西已经差不多都发明了，以后也不会有很多新的东西再出现了。100年过去后，事实却证明，现在的发明不仅数量大大超过了以前，而且速度更快了。另外，要建立一个大公司所需的时间也越来越短，当年惠普花了40年，甲骨文花了15年，微软花了9年，雅虎花了2年，而Skype只花了6个月。
中国还大有希望，我认为中国的挑战在于知识产权专利的保护，包括微生物、媒体、软件等，还有环境以及流通、贸易不平衡的问题。而移民间的迁徙和流动、没有萨班斯法案的中国A股和H股市场、4%的宽带渗透能力以及中华民族的自信则都是中国的机遇。
启动第一轮的高潮
现在来中国，仿佛回到了美国的20世纪80年代，那么多人来中国活动，来中国投资。美国的自由市场、破产保护、无跨境交易关税等政策对于投资都是好事，但萨班斯法案、众多的律师事务所以及其他监管方面的问题，使得很多的投资流到了中国。对于中国来说，这是非常重要的机会；对于风险投资商来说，中国的投资成本比较低，这将给他们带来更多的潜在价值。
风险投资要本地化，而企业家要全球化。德丰杰在全球有30多个办公室，管理和运作着一个由许多关联基金组成的风险投资网，这些关联基金都有对特定行业的深刻理解和本土化的优势，比如中国的龙脉。各个关联基金之间的沟通、联合投资以及知识共享十分便利，形成了一个巨大的人才、信息、资本和人脉网络，并且给创业者带来运气。
我们的市场反应速度非常快，在中国我们有30多项投资，比如百度、空中网等。另外，不管什么样的业务，我们都着眼于长远的考虑。过去20年，世界发生了很大变化，基因工程、网络、存储、带宽等都在剧烈变化。
而现在变化的速度还在加快，今后20年，在能源方面，在空间旅行方面，还有3D信息高速公路等都会发生巨大的变化。人的寿命将会延长到150岁，想象一下，我们的企业家到了150岁，他们又会发挥什么作用？对于市场还会产生怎样的影响？
这次来中国，我带了我的女儿，这是她第一次来中国。26年前，当我像她那么大的时候，我跟父亲第一次来中国，我们从机场开车回酒店，那时，我们的车是路上唯一一辆车，那条路是机场通向市中心的唯一一条路，我住的也是当时唯一一家国际酒店——友谊饭店。
时隔多年再来中国，我看到了巨大的变化，我的女儿一下飞机就惊讶于北京的繁荣和漂亮。中国政府做了大量的工作，中国的企业家做了大量的工作，使中国的经济飞速地发展。
在我眼里，企业家都是英雄，因为他们承担了很多风险，包括社会的风险、金融的风险，对于普通人来说承担这些风险是难以想象的，但他们有这样的勇气，从而使世界变得更好。所以我鼓励企业家精神、创业精神，鼓励他们走下去。
