爱华网财务制度+政策扶持+用理性消除恐惧
——记录公司登陆新三板过程的个中滋味
文/ 李再文
在新三板市场扩容问题广受关注之际，记者采访了新近在新三板挂牌的两家公司北京北方永邦科技股份有限公司（以下简称永邦科技）和北京国学时代文化传播股份有限公司（以下简称国学时代）。这两家公司一个是生产防爆器材的，一个是在国学领域做“古籍数字化”的；在新三板挂牌上市，一个用的两年多的时间，一个仅用了四个月的时间。巨大的差异甚至让人看不到二者之间有什么必然的联系。但是，在采访过程中，这两家公司却不约而同地在几个问题上有着非常一致的观点。
“能在新三板顺利上市得益于公司规范的财务制度。”
永邦科技的总经理牛丹一再向记者强调，规范的财务制度是公司上市的重要先决条件。在中国，中小型公司普遍不注重建立健全的财务制度，多数还停留在家庭作坊式的生产阶段。而这不但会让公司在筹备上市阶段手忙脚乱地补做账目，而且从长远来看非常不利于公司的健康成长。而永邦科技在筹备在新三板上市的过程中，不论是券商需要公司提供财务报表还是有关内控管理的合同单据、业务流程图，公司都能马上提交，而且规范程度超出了券商的预想。牛总经理说，这得益于她曾经在外企做财务总监积累的经验，而这又使永邦科技获益匪浅。
在国学时代副总经理汪晓京看来，公司能在短短4个月内顺利在新三板市场挂牌，与公司有着明晰而又规范的财务制度有着密切的关系。“我们公司虽然从规模上看并不大，然而，我们一直非常看重财务制度的规范管理。这一优势在上市过程中非常充分地体现出来了。所以审计工作进行得非常顺利，给我们节省了大量的时间。”汪晓京说。
“政府是在踏踏实实做事，我们非常感谢中关村管委会的工作人员。”
采访过程中，受访的两位负责人对于中关村管委会的感激之情给记者留下了深刻的印象。这是一种发自内心的真情流露，其中蕴含的复杂情感或许只有备尝艰辛的创业者本人才能体会。
永邦科技的上市历程可谓三回九转。在最初的券商在评估工作进行到一半却又中途退出，致使永邦科技的上市过程搁置了近一年时间。这种进退两难的境地令永邦科技非常头疼：如果想要继续，怎么做、找谁做；如果放弃，那前半段的工作又都前功尽弃。做还是不做？这是个问题。这个时候，是中关村管委会的工作人员主动找到了永邦科技，帮助他们理清思路，鼓励他们继续做。同时，还向他们另推荐了另一家券商，并最终帮助公司完成上市工作。
作为第一家在新三板市场挂牌的文化创意型公司，国学时代之所以能够在新三板着陆，并取得文化创意型公司“第一名”的好成绩，离不开中关村管委会为其出具的“视同高新技术企业”的备案函。最初，国家规定在新三板上市的公司必须是高新技术企业，并没有将文化创意型企业涵盖在内。而国学时代的主要产品属电子信息技术并具有独立知识产权，在科技成果转化能力、研究开发的组织管理水平、成长性均表现较好，这些均符合高新技术企业的要求。然而，国学时代却没有拿到高新技术企业证书。只因为缺少一张证书将这个极具潜力、适宜在新三板上市的企业拒之门外？中关村管委会没有这么做。在国家还没有出台相关政策的情况下，特事特办，向国家证监会出具了一份“视同高新技术企业”的备案函。而国学时代正是拿着这张特殊的“通行证”最终成为第一家在新三板上市的文化创意型企业。
不论是永邦科技还是国学时代，他们从初次接触新三板到对其有一定了解，并最终在新三板市场挂牌，都与中关村管委会对新三板的宣传、推广以及上市过程中的帮助和政策支持密不可分。这让我们看到的是一种兢兢业业的工作态度，是一种踏踏实实的工作风格。
到底是什么造成了2年和4个月之间的差异？
在记者看来，永邦科技在2006年底接触到新三板市场并萌发上市意愿，可以说是在众多企业中算是较为超前的。按理说，应该早就在新三板挂牌交易了，为何迟迟拖延到今年的8月26日？天灾还是人祸？
导致永邦科技花费两年多时间实现在新三板挂牌交易的直接原因是首家券商的中途退出。如此看来，站在永邦科技的角度上讲，毫无疑问是“天灾”了。然而，当记者查阅了中国证券业协会在2006年初发布的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》和《主办报价券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统报价转让的挂牌业务规则》后发现，问题并没有这么简单。
相关规定中明确指出：公司需联系一家具有股份报价转让业务资格的证券公司，作为股份报价转让的主办报价券商，委托其推荐股份挂牌。此外，公司还应联系另一家具有股份报价转让业务资格的证券公司，作为副主办报价券商，当主办报价券商丧失报价转让业务资格时，由其担任主办报价券商，以免影响公司股份的报价转让。公司应与主办报价券商和副主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议，明确三方的权利与义务。这意味着，一家公司要想在新三板上市，需要一主一辅两家证券公司担任券商。
如此看来，是永邦科技没有按照相关的规定办事，导致自己在新三板上市一拖再拖，因此还是“人祸”。事实果真如此？
非也。
新三板市场即使在成立3年后的今天，对于很多人来说仍属于新生事物，更何况对于2007年初的永邦科技。应该说，在永邦科技曲折的上市历程中，不论是第一家券商的中途退出还是拖延仅一年后永邦科技再次鼓起信心进行第二次的上市准备，导致这一现象的根本原因是：不论是企业还是券商，大家都对新三板这个新生事物存在一定疑虑。企业第一次筹备在新三板上市，而证券公司也是第一次担任他们的报价券商。风险？利益？一切皆是未知。因此，在一块新兴的资本市场，在一块刚刚开拓的未知领域，过分的苛责公司还是券商似乎都没有任何的意义。用理智的认知消除对未知的恐惧才是最为重要的。
因此，国学时代拿到的那张写有“视同高新技术企业”的备案函也就显得格外珍贵。这里面不仅蕴含着企业自身的努力、新三板市场的巨大发展潜力，更蕴含着国家对于新兴企业和资本市场的扶持与引导。
