爱华网互联网金融是诱人的奶酪，想动它的人垂涎三尺，摩拳擦掌；互联网金融又像是平凡的野草，生生不息，遍布各个角落。 从第三方支付到供应链金融，从小额信贷到P2P网络借贷，从金融超市到众筹融资，从移动支付到信用支付，从虚拟货币到网络银行，层出不穷、风起云涌的互联网金融，已开始对银行、证券、保险、信托业、基金等传统金融行业产生深刻影响，并引起传统金融机构的警觉和重视。 目前，取得牌照的第三方支付企业已达 200多家，2012年，中国互联网支付的市场规模超过 10万亿，P2P网贷平台有 300家，交易额超过 200亿。 本世纪初，比尔盖茨曾说过振聋发聩之言：你们这些传统的银行如果不改变，就是 21世纪快灭亡的恐龙。你的支付都通过我的 IT系统，我就设计一个软件公司取代银行。 尽管比尔盖茨由于未能取得金融牌照没有成行，但还是把美国的银行业吓了一跳。而今，在中国，同样口出豪言还敢于“搅局”的是阿里巴巴的马云，“如果银行不改变，我们就改变银行。 ”此言一出，引来广泛热议，但马云用行动证明了自己。 今年 6月，马云还曾表示：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。” 马云的话似乎有些道理，银行大佬们的观念已经在转变。就在工商银行公布靓丽半年报的 8月底，工商银行董事长姜建清在回答记者提问时表示，互联网金融时代，传统商业银行并不会变成 21世纪的恐龙。在互联网金融和传统商业银行的竞争中，如果把传统商业银行比作砖头，那么“鼠标加砖头”才是能够获胜的模式。 互联网金融，从诞生那天起就充满争议，或怀疑或不屑或抨击，经过时间的积淀和实践的检验，它好似宝刀出鞘，冰山一角，在市场进化中成了金融业的“后起之秀”。 中国人民银行副行长刘士余曾一针见血地指出：“互联网金融不可不视，更不可小视。”不过，“就目前来说，互联网金融的业务量还不会改变传统金融业务，但是它们的思维、精神已经深深地影响传统金融机构，也影响着消费者。” 如今，争议依旧，但此争议非彼争议，互联网金融成了新战场，里面充满了更多更大的博弈，不管是颠覆、挑战、渗透还是走向融合，顺应时代潮流、市场需求和经济可持续才是最重要的。 “在短期发展中，民间金融的新生儿———互联网金融已成为最活跃的领域，并为小微企业提供了有力的资金支持。可以说，今后十年是互联网金融的黄金十年。”中央财经大学金融法研究所所长黄震称。 互联网巨头攻防术 金融原本就诞生于贸易之中，中国最早的银行便起源于山西商号，于是，电商涉足互联网金融就成为水到渠成的事。近日，阿里金融正式向金融监管部门提交拟设立阿里网络银行的申请。相关部门已经听取阿里金融汇报，并开始着手研究网络银行。 据悉，拟成立的阿里网络银行注册资本为 10亿元，提供小微金融服务，业务范围涉及存款、贷款、汇款等业务。与传统银行相比，阿里网络银行的最大区别是没有实体网点，没有总分支组织机构，并大量使用互联网技术开展业务。 作为中国互联网金融的拓荒者，阿里巴巴从2004年设立支付宝开始，每一次在金融领域的跨界出招，都引起电子商务、互联网和金融界的轩然大波。2007年推出网络联保贷款业务，2010年成立阿里小额贷款公司，2012年 4月筹备申请“众安在线”（今年 2月 18日已取得保监会批文），2013年 3月阿里金融宣布将推出信用支付试点。 截至 2013年二季度末，阿里小贷已经累计为超过 32万家小微企业解决融资需求，累计投放贷款超过 1000亿元，不良贷款率仅 0.87%，比例低于银行业的平均水平。 今年 6月 13日，阿里支付宝推出了余额宝业务。通过余额宝，用户在支付宝网站内可以直接购买货币基金等理财产品并获得收益。余额宝上线不到 6天，注册用户即突破 100万，推出一个月聚集了 250万用户，资金规模超过百亿元。而来自中国证券登记结算有限责任公司的数据显示，截至 2012年 12月 31日，国内所有个人有效基金账户数为 7630.14万户。 今年上半年，由传统零售企业转型为 O2O模式（线上对线下）的苏宁云商，在互联网金融领域紧追阿里巴巴，欲打造“全金融产业链”。 8月 23日，苏宁发布公告称，已经向有关部门申请设立民营银行，并展开基金业务的申报备案工作，计划近期推出相应的基金支付产品与基金电商平台。目前，苏宁已经建立了金融事业部，将从事第三方支付、供应链融资、保险代理、基金销售等业务平台。六天后，苏宁又发起设立“苏宁保险销售有限公司”(拟用名)，拟定注册资本 1.2亿元。 据了解，苏宁已完成对suningbank、sunanbank等相关域名注册，国家工商总局近日公布的企业名称核准公告上，“苏宁银行股份有限公司”在列。 一位苏宁云商高层坦言，“从第三方支付（易付宝）、小额贷款（苏宁小贷）、保险和理财，到民营银行，除了提供还款、转账、基金、保险等互联网金融产品之外，后期苏宁将利用线下 1600多家实体店的优势，将苏宁正在开展的金融业务复制到线下，这才是苏宁的全金融布局。”截至 2013年 6月底，苏宁线下店面已覆盖全国 273个地级以上城市，门店数量超 1600家。 以“打价格战”闻名的电商大佬京东商城也不甘示弱，7月 29日，京东商城 CEO刘强东在京东平台合作伙伴大会上宣布，京东已经成立金融集团，正式进军互联网金融。目前，京东已收购了网银在线，获得属于自己的第三方支付牌照，并在供应链金融方面有所斩获，即向供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户提供金融服务。接下来，京东还将申请小贷、保理等牌照，拓展互联网金融服务领域。 此外，腾讯、新浪、百度等互联网巨头，也开始加快布局，欲在互联网金融分一杯羹。 腾讯坐拥 PC端 QQ和移动端微信两大平台，但其目前的互联网金融产品不如阿里火爆。易观分析报告显示，2012年支付宝在国内第三方支付份额达到46.6%，远远领先于第二位财付通的20.9%。 财付通总经理赖智明表示，财付通将会联合微信 5.0版本和 QQ手机版这两大平台一起做移动支付，也会提供更多增值服务，包括联手基金公司和银行推出类似余额宝的产品。 易观智库发布的数据显示，2013年第二季度第三方支付市场移动支付业务交易额排名，支付宝、财付通分别占据第一位和第三位，但市场份额分别为 57.3%和 5.7%，差距明显。尽管二季度财付通与微信平台合作微信支付，上线支付产品操作便捷性受到用户好评，不过腾讯还需快马扬鞭。最近，腾讯申请开办民营银行的消息也在热传。 7月 6日，新浪终于获得第三方支付牌照，并立刻开始在新浪微博平台上“跑马圈地”。在其梦想中，500万用户只是一个开始，未来，新浪支付欲将用户数达到亿级。新浪支付将成为一个“微银行”，可办理开销户、资金转账、汇款、信用卡还款等业务，并将涉足理财市场。 而百度也在被迫无奈中施展“看家本领”，把目标瞄准了金融搜索，其金融测试版悄然上线，支持车贷、房贷、消费贷款、经营贷款以及信用卡搜索，意在争夺互联网金融产品的搜索入口。目前有消息称，百度也在申请小额贷款公司。 真伪 P2P网络借贷 “贷款理财找银行”，这条沿袭了几代人的铁律，被近几年揭竿而起的 P2P网络借贷打破了。自2007年国内首家 P2P网贷平台拍拍贷成立，低门槛吸引了众多创业者和投资者加入，迄今，P2P平台已有大大小小 300家。无论是准入门槛、投资体验还是投资回报率，P2P都展现出传统金融不具备的优势。 中国社会科学院金融研究所研究员曾刚告诉记者，P2P模式满足了资金供求双方的实际需求。比如，通过 P2P平台借款 1万元，按照较高的年化收益率 20%来计算，借一年需支付 2000元利息，借一个月只需付 160多元，看起来年化收益率很高，但短期借贷成本并不高，借款人可以承受。如果找银行，审批程序很复杂，一般也不会借。从投资方来看，也满足了一部分人特别是屌丝的理财需求，让金融服务惠及更多百姓。现在银行理财产品的门槛是 5万元，证券公司是 100万元，信托是 300万元，虽然收益较高，但一般人买不起，而 P2P门槛很低，几百、几千都可以。 2010年之前，国内 P2P公司寥寥无几，而且都是模仿欧美 P2P平台模式，走线上信用评估，平台不介入交易，只负责信用审核、展示及招标，以收取账户管理费和服务费为收益来源。 2010年之后，P2P网贷平台如雨后春笋般发展起来，如人人贷、e速贷、易贷 365、盛融在线以及中国平安旗下的陆金所和证大集团旗下的证大 e贷等。直到去年，整个 P2P网贷行业才被公众知晓。 由于线上信用评估做不下去，除了拍拍贷，所有 P2P平台都已改弦更张。拍拍贷创始人张俊认为，单纯依靠线上的数据进行信用评估是有门槛的，“是经验积累和数据量的支撑。”
在 P2P行业里，拍拍贷和翼龙贷、红岭创投、人人贷、宜信是几种代表性的模式：拍拍贷坚持纯线上模式，不担保、不垫付、不做债权转让，最“原汁原味”，政策风险最小；温州金改 P2P翼龙贷是无担保、有线下的模式；红岭创投是有担保的线上模式；人人贷采用有担保的线下开发借款人、线下审核的方式；宜信主要采用有担保的线下交易。 行业人士认为，P2P网贷平台只应该做信息流的集散，承担撮合职能，而不应该涉及担保、债权，但大量 P2P网贷平台为了吸引更多的借款人，做起了担保与债权转让，即一旦违约，借款人可以得到本金赔偿。 网站担保只是转移了风险而未分散风险。这会导致平台存在系统风险的隐患，一旦发生大量坏账，网站无力赔付时，投资者的所有投资都可能泡汤。在不保本的平台上，分散投资呼之欲出。拍拍贷对本金保障条款的设置也是为了传递这一分散投资的理念。 “原来违约风险由出资人承担，现在违约风险已经完全转移到了网站。收费低和风险大几乎让一些网站举步维艰。”网贷之家负责人徐红伟说。 红岭创投创始人周世平去年接受媒体采访时表示，“单纯做 P2P网贷风险太大。3年下来我们已经有 1300多万的坏账垫付。”红岭的总坏账率在1.4%～2%，还算控制得平稳。“无准入门槛、无行业标准、无机构监管”，这“三无”原则使得 P2P网贷行业像一匹没有“缰绳”的野马，四处狂奔当中也难免摔跟头。 此前，淘金贷、优易网、安泰卓越等 P2P网贷平台先后曝出“卷款跑路”的新闻。而成立不到 1个月的众贷网也不幸倒闭，给正在发展中的 P2P网贷蒙上了一层阴影。 对于拥有庞大线下团队和诸多理财产品的宜信模式，中央财经大学金融法研究所所长黄震认为，宜信将业务扩展到担保、财富管理等业务上，不再是 P2P网贷平台。这样的业务拓展思路也不是 P2P网贷平台的发展路径。 黄震曾多次表示，P2P网贷平台需要坚持“三不”原则：不吸存、不放贷、不担保。在目前的行业发展初期，不要推出有争议性的理财计划或债权转让包等产品，不触碰法律红线，也不要突破政策底线，这样才能够获得安稳的发展环境。 中国是一个高储蓄率国家，老百姓的投资观念比较弱，由储户变成一个借贷投资人需要观念上的一个很大变化。银行把储户的钱借出去，储户看不到，即使是坏账，风险由银行承担，所以高枕无忧。而 P2P平台则不一样，储户可以直接看到每笔交易的坏账风险，所以，有人就感觉 P2P是骗子。此外，绝大多数中小微企业和个人还不了解 P2P，还不知道网络借贷是可行的。 对此，拍拍贷品牌总监朱长城表示，借出端和借入端投资观念的转变需要很长的时间。此外，政府要解决基础性数据服务，并为 P2P行业发展提供良好的法制环境。 传统金融应变出招 面对互联网金融的步步紧逼，原本固若金汤的银行终于坐不住了，除了开辟网上渠道，优化自己的网银系统，还纷纷切入电商领域。 建行推出“善融商务”电商平台；交行推出“交博汇”平台；农行 6月份宣布成立“互联网金融技术创新实验室”，旨在探索与完善互联网金融创新机制，拓展农行互联网金融业务；中行的“中银易商”也将露面。 据媒体报道，工行的“支付 +融资”的综合电子商务平台初定于 10月 19日正式上线，将集网上购物、投资理财、网络融资、消费信贷于一体。据知情人士透露，该平台兼顾 B2B、B2C，前期可能主打B2C，商户门槛也较高。 针对工行将在今年 10月份推出一个大电商平台的说法，姜建清则卖了个关子：“银行是一个变化的行业，我们不会等待别人来变化我们。下一步要推出的产品，到时候大家就会明白的。” 8月 30日，工行推出了个人小额消费信用贷款产品“易贷”，基于客户网上购物和刷卡消费记录，提供贷款进行消费或投资理财产品。工行个人金融业务部总经理李卫平说：“等我们电商平台推出后，就会对接，主要是针对线上 B2C的消费信贷。” 2012年上线的建行“善融商务”是目前银行系做电商做得最好的平台。到今年年底，建行“善融商务”的销售额可以达到 100亿元，其中 B2C约是7亿～ 8亿元，剩下的便全是B2B。截至今年 7月，“善融商务”的销售额超过 60亿元。2012年，这一数字是 35亿元。 民生电商平台也于 8月 29日在深圳前海正式注册，名为“合一行”，投资 30亿元。民生电商相关业务负责人表示，民生电商的着眼点可能是O2O。目前，小微企业经营中的重点是客流与融资，利用互联网的技术工具来搭建一个平台，吸引中小企业。而开始时，利用贷款的诱饵来吸引小企业用这些软件，最开始是免费的，未来可能收费。但收费也会比较低，主要还是从企业融资上赚钱。民生电商首先瞄准的便是民生银行近百万的小微企业，借此，可以更有效地推电子商务服务。 此外，民生银行还向阿里巴巴伸出橄榄枝，9月 16日，双方在杭州启动战略合作，民生银行将在淘宝开立直销银行店铺，直销银行电子账户系统与支付宝账户系统将互通。 直销银行是欧美已经较为成型的金融模式，基于互联网技术，银行主要通过电子渠道提供金融产品服务，实体网点少，甚至没有实体网点。此次民生、阿里合推直销银行网店被视为传统银行与互联网深度合作的新入口，民生银行提供金融产品，阿里巴巴利用平台和资源进行拓展，网店预计于10 月面世。 余额宝的横空出世，让银行家们又是一惊，商业银行不得不出招应对。交通银行、广发银行、中国银行、工商银行等几家金融机构纷纷上线现金管理新产品，以求应对。 7 月中旬，交通银行联合易方达和交银施罗德基金，广发银行联合易方达基金，分别高调推出“快溢通”和“智能金账户”业务，其最大特点都是客户可实现自动余额理财、自动申购和赎回货币基金、自动偿还信用卡等功能。 中国银行在其官方网站上推出“个人智能通存款”业务。该行相关负责人表示，与普通储蓄存款不同，这款产品能主动帮助客户实现更高的收益。8月中旬，工商银行在其微银行平台重点宣传被称作闲钱管理利器的“工银现金宝”业务。该业务是对活期存款的升级，远远高于0.35% 的活期存款利率。 除了银行，传统金融系中的保险、券商、基金也纷纷拓展互联网金融业务。方正证券开设天猫官方旗舰店，华创证券开卖奢侈品，国泰君安设立网络金融部，取消零售客户部。网上卖基金、卖保险已经不再是新鲜的事。 一个不能忽视的对象是中国平安。平安是全业务线经营，目前有银行、证券、保险、基金、信托等全金融业务，另外，还有一个互联网金融试验田——P2P 网贷平台陆金所。 移动支付群雄逐鹿 随着智能手机和移动互联网的普及以及互联网金融的发展，移动支付时代已经到来。现在很多大型的商场都能够通过“刷手机”进行POS 机支付，而这仅仅是移动支付的一种方式。依托互联网金融的移动支付，具有高效、低成本、简单易用的特点，将改变现有的金融服务模式，很好地解决金融服务的差异化需求。 目前我国拥有移动电话的用户11.76 亿，其中3G用户3 亿，移动互联网用户8 亿，几乎人手一部手机。 “未来三年中国移动支付产业将有望呈现爆发性增长的局面，并将成为互联网领域增长的新热点。”德勤中国合伙人周锦昌在8 月29 日举办的“德勤- 深圳高科技、高成长20 强评选”活动期间表示。 易观智库最新的数据显示，2013 年2 季度中国第三方支付市场移动支付（不包含短信支付）交易规模达到1224 亿元，与1 季度相比增长76.6%。 预计2015 年中国移动支付市场的交易规模将达到7123 亿元。 广袤的农村市场也是值得期待和开拓的。央行副行长刘士余在出席2013 农村移动支付论坛时表示，作为互联网金融的重要组成部分，依托发展互联网支付、移动支付改善农村金融服务环境，国际上已经有相当成功的模式和实用经验。 在非洲、东南亚的一些国家，移动支付已成为当地农村居民小额汇款转账的主要手段，成为弥补金融基础设施不足、替代传统网点式物理服务空间的重要方式。刘士余认为，这种创新和发展对中国具有重要的借鉴意义。 德勤预测，随着产业链上下游的逐步整合，以及电信运营商、金融机构、第三方支付公司等众多利益集团的进驻，各利益方的积极探索将促成商业模式百花齐放的繁荣局面，行业将迎来群雄逐鹿的新时期。 8 月27 日，浦发银行携手其股东中国移动推出中国移动—浦发银行NFC 手机支付产品。在浦发和中国移动联手布局近场移动支付市场的同时，中国银行、广发银行也不甘人后，宣布支持中国移动NFC 支付。就在今年4 月，光大银行已首批进驻中移动手机钱包。 作为三大运营商之一，中国联通也开始发力。 据报道，8 月份与中信银行签署了手机钱包业务全面合作协议，双方将共同拓展基于NFC 技术的手机近场支付市场，提供更便捷的移动金融服务。 中国联通总经理陆益民表示，移动支付作为互联网领域和金融领域的革命性创新，已经呈现了爆发性增长，成为当前移动领域最热门的应用，在促进电子商务及零售市场的发展、满足消费者多样化支付需求方面发挥着越来越重要的作用。“手机钱包”实现了银行卡与手机的完美结合，让客户充分享受轻松便捷的生活。 所谓NFC 支付，即可将银行卡、公交地铁卡、会员卡、积分卡等集成到SIM 卡里，多卡合一、一卡多用、非接触式便捷支付的服务业务。据了解，NFC手机支付产品可在全国各类消费场所120 余万台标有银联“QuickPass 闪付”标识的POS 机上使用。 2011 年，中国电信成立天翼电子商务有限公司，并迅速获得支付牌照。该公司副总经理宁檬表示，目前“翼支付”已接通了超过200 个城市，并实现了农村养老保险的缴纳和发放，实现了金融工作“从传统门店服务走到移动互联网”。 同样涉足移动支付领域并相互“斗法”的还有阿里、腾讯、京东、拉卡拉等。阿里的手机支付宝被腾讯、京东拒之门外，其专门面向手机和平板的信用支付即将推出；腾讯的微信支付被阻拦在淘宝圈之外；京东与财付通“分手”，发布内部通知“全体员工办公只能使用‘易信’即时通讯工具”，正式加入易信阵营。 普益财富研究员付巍伟表示，腾讯未来的移动金融战略的蓝图是基于微信平台打造包括微信用户、商家、财付通、银行等金融机构共同参与的大生态链。这得益于其庞大的用户规模、用户粘性和开放性，但微信平台现有的信誉机制尚不成熟。而淘宝购物的技术、平台已经成熟。 拉卡拉在目前移动支付市场的份额仅次于支付宝，前不久也联手京东大力推广手机刷卡器。手机刷卡器支持信用卡还款、转账汇款、充值甚至缴纳交通罚款，不过大部分服务都需要收取手续费。 姗姗来迟的百度，7 月以19 亿美元收购91 无线，抢占移动互联网入口。据中国平安执行董事兼常务副总经理顾敏透露，未来三到五年内，平安集团也将斥资数十亿，投入到移动支付平台的建设中。 移动支付这块蛋糕，谁能切得更多？拭目以待吧！ 颠覆、挑战还是融合 从支付宝到阿里小微金融的崛起，从第三方支付到P2P 网络借贷的兴起，声势浩大的互联网金融对传统金融业的影响到底有多大？是微不足道，还是形成威胁？是有我无你，还是互补共融？ “互联网将改变我们经济社会底层的物质技术结构。”“互联网技术可以看作是金融市场的底层物质技术结构，底层物质技术结构的改变将会带来金融市场的革命性变革。”北京市金融工作局党组 书记霍学文在中国互联网金融论坛发表演讲时说。 拥有多年银行从业经验的上海盛付通电子支付商务有限公司副总经理洪晓霁也表示，对于现金的管理，互联网金融颠覆了传统银行模式。但从本质来看，互联网应该是渠道和营销阵地，金融才是根本，因此，利用互联网探索如何实现资源的高效配置，是一个核心问题。 天使汇创始人兰宁羽认为，互联网金融的核心价值是通过市场手段优化资源配置，可以解决经济社会发展的许多棘手问题，例如土地资源配置、中小企业融资难、就业民生问题、三农问题等。但互联网金融不是颠覆取代传统金融，而是一个相互依存、相互融合的关系。 十八年前，美国出现第一家完全的互联网银行，随之一系列的互联网银行相继诞生。在这样的趋势下，产生了关于互联网金融和传统商业银行竞争结果的一个讨论。当时很多意见认为，“鼠标将要战胜砖头”。而姜建清以工行网上银行业务说明了砖头是怎样没有被战胜的。 “作为一个传统银行，当然必须要从自身做出改变。”姜建清表示，2000年前，工商银行在互联网金融方面的基础为零，2000年投产企业网上银行，2003年开始了个人网上银行。而到 2013年上半年，工行以互联网为主的电子银行业，其业务比数的占比为77%，交易金额约 200万亿。从这个角度来讲，商业银行在 8年中，在这一场互联网金融扩张中，依靠鼠标加砖头，实际上是获胜了，“因为那些纯粹的互联网银行，都不知道到哪里去了。” 对于互联网金融对传统金融带来“巨大冲击”的说法，曾刚并不赞成。他认为，应该是产生“较大影响”，尽管第三方支付的交易笔数占比很高，达到 30%以上，但是交易金额的占比不到1%。另外，从经济的主次结构来看，互联网金融也很难成为金融业的主体，只能是传统金融有益的补充。他给记者打了个形象的比喻，“如果说银行是人体的主动脉，那么第三方支付就是毛细血管。”这些地方也是银行不愿意或没有能力去服务的。 不过，曾刚也指出，未来，人们对互联网的依赖要比银行实体网点的依赖要大，因此互联网金融的渠道客户潜力非常大，而且互联网金融的创新理念、技术和商业模式会对传统金融形成挑战，推动传统金融加快变革。 香港永隆银行董事长、前招商银行行长马蔚华在大连举行的夏季达沃斯论坛上表示，互联网金融以其“支付”、“信息运用”、“社交网络筹资”等特点迅速崛起，客观上倒逼传统银行业进行综合化经营和互联网改革。传统银行业面临着资本脱媒和技术脱媒的双重挑战。 马蔚华认为，目前银行还不会被互联网金融取代，而且互联网在提出挑战的同时，也给银行提供了应对挑战的武器。“比如说，一家互联网企业由于互联网开放性，对客户了解得要比银行深，而银行也可以考虑利用大数据去分析不同层面的客户。这就叫智慧银行。 ”此外，银行还可以运用互联网来节省成本。马蔚华说，尽管互联网可以积累客户的交易信息，但互联网时代仍然需要人与人之间的信任以及感情交流，所以传统银行在这方面仍将保持固有优势。 好贷网创始人兼 CEO李明顺也有同感，金融与互联网不仅是一个对手，也应该是可以合作的朋友，互联网补充金融业的前端能力，金融行业做好自身的后台内功，双方依然可以形成长期的共生作用。他所做的好贷网就准备扮演这样的角色，让银行业可以通过互联网有效地寻找到有价值的客户。 中国社会科学院金融研究所研究员杨涛撰文指出，互联网金融不是颠覆传统金融，而是提升和优化了现有金融体系的功能展现，带来了更面向客户需求及个人体验的时代，且以新型互联网金融思想主导，以新型的互联网金融技术支撑。对发达经济体来说，互联网金融昭示了“打击”传统金融权威的自由化梦想，而对中国来说，更表现为加快利率与机构市场化改革、提升民营资本的“金融话语权”、扭转“资金双轨制”的重要契机。 从野蛮生长到适度监管 有人说，“互联网金融是个筐，什么都能往里装”；有人说，互联网金融是“媒体刻意炒作互联网金融与现有金融体系的对抗”；还有人说，互联网金融是“野蛮生长”，互联网企业是“野蛮人”。 互联网金融到底是什么？从哪里来又要到哪里去？这是个哲学层面的问题，可又是不折不扣的经济命题。 曾刚表示，目前关于互联网金融这个概念的定义并不清晰，它的外延还在不断扩大，从第三方支付到P2P、众筹融资再到网络银行，等等，都属于互联网金融的范畴。内涵也很难界定，因为它服务的对象和交易模式各不相同，统一在一个框架下很难。 对于互联网金融兴起的社会背景和深层原因，曾刚认为，一方面是实体经济产生新的金融需求，比如电子商务环境下的碎片化支付、投资理财和小微企业的融资需求；另一方面，互联网改变了人们的生活方式，从而要求金融服务的创新。 无论是带有嘲讽色彩的野蛮生长还是新技术条件下的现实需求，从支付领域切入，并逐步向投融资乃至货币等金融业核心地带扩张的互联网金融，已经展现了蓬勃的活力和创新的锐利。 在互联网金融模式下，因为有互联网、移动支付、搜索引擎、大数据、社交网络和云计算等先进技术手段，极大程度消除了市场信息不对称问题，使市场充分有效，进而大幅度降低市场交易的成本。 如今，它的道路正在拓宽，驶入的车辆也在迅速增多，难免会出现违章驾驶、抢道追尾现象，其趋利避害、加强监管的呼声也越来越高。 8月 13日，央行副行长刘士余在出席 2013年中国互联网大会时特别提醒互联网金融从业者，发展互联网金融，应注意防范风险，两个底线不能突破，一是非法吸收公共存款，二是非法集资。他提出的这两个底线，现已得到大多数互联网金融从业者的认可。 对于互联网金融，中国人民银行征信中心副主任王晓蕾表示，她最担心的问题是个人隐私保护。她指出，互联网金融企业所依赖的大数据生产力，必须规则使用，否则，不堪设想。个人隐私具有产权属性。在大数据时代，传统的“个人同意原则”已不适用于当前互联网的信息采集模式，掌握数据的机构和数据使用者应当成为数据保护的主要责任人。 “一是信息风险，二是信任风险。”中国金融认证中心助理总经理王梅认为，除大数据下的数据存储的安全外，网贷平台等新兴商业模式需要管理信任风险。“信用卡套现，洗钱交易频繁出现。”而目前，网贷平台缺少第三方机构对借款人进行测评。 对于信用风险，兰宁羽表示，监管要在建立基本技术和框架的基础上回归市场。现在已经开始进行了，比如实名制、征信系统，但还远远不够。中国的个人信用体系建设要参考中国的传统道德标准。 曾刚对记者说，“对于互联网金融这种新兴事物，应该给予它一定的容忍期，让它有机会快速成长，即使野蛮生长也没关系，然后根据需要逐步规范。”这样才能确保互联网金融的创新精神得到最大发扬。但为了互联网金融的可持续发展，政府有必要介入并进行适度的监管，但不要加强监管或管得太严。 对于互联网金融如何监管，兰宁羽则认为，从一开始政府就必须进行监管，但不能设置障碍，不能是扼杀式的监管。应该进行完善的制度建设，确定分层分级的监管体系，建立跨部门监管机制，要采取创新性的监管办法。 他进一步指出，在解决基本问题的基础上，从一刀切的单一政策，到建立适应性的动态可变的规则体系和行业标准体系，以及以大数据和信息化为技术支撑的动态的决策体系；从行政审批制、备案登记制、质询问答、信函来往、信息披露，到利用互联网大数据技术来完善风控体系、信用体系和监管体系；从单一地打击非法集资、非法吸储到提升投资者教育、严格信息披露标准、统一资讯评介要求、完善投资者适当性制度和投资者保护制度；从政府监管部门承担社会稳定风险到通过市场化手段引导风险、通过行业协会自律组织完善管理。 中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军表示，P2P模式在发展前期出现了盲目扩张、资金挪用、涉嫌非法集资、信息不透明等多重风险，因此，未来发展中监管必然会介入。不过，监管的总体原则应该是：鼓励创新、控制风险。为了实现“适度监管”，应把握以下具体原则：明确法律关系、避免非法集资、风险承担与收益分配对称、坚持透明度公开原则、鼓励行业自律。 8月 26日，中国小额信贷联盟正式对外发布了《个人对个人 (P2P)小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》，以促进 P2P行业的阳光化、规范化发展。截至当天，已有 55家 P2P机构签署了自律公约。 由京东商城、钱袋网、人人贷、天使汇等 33家单位发起成立的中关村互联网金融行业协会，是全国范围内第一家互联网金融的行业组织。为解决互联网金融模式下企业信用管理的问题，中关村互联网金融信用信息平台也同时启动。此外，还将建设中关村数据交易市场，数据交易市场将实现交易平台、数据增值和定价三大功能。
