爱华网每看到别人的钱生钱，很多人就幻想自己的财富也能像打了激素一样疯涨，最好能遭遇“非典型暴富”的机会。但事实上，“聚沙成塔”才是理财的常态。聪明人下笨工夫，三十年的坚持不懈最终成就巴菲特。“财技”，就是希望帮助您从最细微处发现机会，学会享受投资，享受理财。“财技”和您的约会，定在每月最后一周。
本月“财技”，我们关注新公司的理财之道。到哪里找钱，如何合理规划税务开支，怎么利用银行提供的理财和避险工具，从现在开始“天天向上”？我们的解读，也许能为被这些问题困扰的新公司提供一些思路。
38岁的李松生有一颗广东潮汕人特有的经商脑袋。20岁刚出头，他注意到钢材市场的巨大需求，在广州做起了钢材贸易生意。经过10年积累，1998年，他选择驻扎顺德这个中国家电之都，现在的身份是广东省佛山市顺德区新源镒钢铁制造有限公司董事长。用他自己的话来说，他“已经构筑了集贸易、生产、研发为一体的钢铁王国。”
李的新源镒今年销售额将超过10亿元，已经不是“中小企业”。但回顾自己白手起家和公司一起慢慢长大的历程，李松生感慨，让他始终挂念的是到哪里找钱？
第一步：从0到50万元
因为自知在财务报表和抵押不能满足银行要求，和广东大多数中小企业主一样，李松生10多年的创业生涯中，从未试图通过银行或其他金融机构融资。
“银行一般要求有固定资产做抵押，但我们当时所做的贸易公司资产主要是流通货物，显然不符合要求。”他告诉记者，当时企业主要是通过亲戚、熟人或者民间借贷的方式融资，这种做法在“圈子”氛围浓厚的广东地区颇为常见。
2002年，酝酿近4年后，李松生决定进行第一次转型扩张，从贸易到生产。虽然启动资金已经筹备好了，但后续流动资金可能出现缺口，这时他想到了银行。“银行资金不可能随要随到。虽然当时并不十分缺钱，但有必要提前和银行建立关系。”
但他未雨绸缪的想法并没有得到很好的回应。当时，生产项目还没有拿到土地证，也无法提供生产企业的财务报表，银行无法做抵押贷款。“我只有一份乐观的可行性报告。”
在贷款遭到银行拒绝后，李松生采用了变通做法，把贸易公司的业绩和将要获得土地证的土地打包，向银行寻求贷款。由于这片土地属于可控可预期的公司资产，银行最终给他核准了430万元的授信额度，部分解决了制造公司的流动资金困难。“从银行贷到第一笔款项是50万元，之后贷到了500万元。”李松生说。
企业的稳步发展后，李松生面对银行有了更大的话语权：“现在我能从银行贷到4000万元，综合授信1亿元。”
扩张贷款三件事
但银行融资并非总是坦途。大约从2005年开始，一向合作的银行信贷员告诉他，贷款额度面临收缩。李松生被告知，贷款额度不减，已经是对企业的最大支持，“因为我从事的钢铁产业成了国家重点调控行业。”
这让他在融资方面再次面临“窘迫”。李松生打算同时在几个环节上下工夫，主动扭转这种被动局面。
李做的第一件事，就是通过各种关系和国家开发银行沟通，准备以中小企业科技创新项目的身份获得低息贷款。这几个月来，他一直在北京争取这项贷款，但“手续繁杂，还很难知道结果。”
肃清关联企业的股东关系，是李松生今年融资计划的另一个重头戏。“必须想办法转移和调整一部分股东关系，扫清担保贷款的障碍。”股东关系不清晰，已经使他前几次尝试银行担保贷款均以失败告终。
李松生计划中的今年第三个重点是改变贷款方式。为了增加资金流动性，此前他一直尽量减少固定资产投资。但10多年积累下来，他的固定资产已经达到1.2亿元左右的规模。“今年我将尝试以这些资产作抵押，希望争取8000万元左右的综合授信。”
生存仍然艰难
除了银行贷款外，李松生表示其他解决渠道也会考虑。例如通过与生意伙伴合作或引入战略股东等方式，来解决资金方面的问题。“银行现有的中小企业金融服务，还不能完全满足我们的需要。”
“首先是贷款期限短，一般只有半年或一年，而且需要先还旧贷后才有发放新的贷款，这样得早早准备好还贷资金。一笔为期半年的贷款，实际能周转使用的时间也就有4到5个月。”李说，银行信贷操作流程长，贷款手续繁，审批环节多，“通常重新申请一个贷款项目，需要时间少则一个多月，多则三五个月。而对于中小企业来说，最宝贵的就是时间。”
另外，银行防范贷款风险的主要手段是抵押担保，担保物主要是不动产。只有个别银行接受动产抵押，且抵押成数极为有限。譬如某商业银行推出仓单质押贷款（如钢材），某种规格钢材市场价格为6000元，而银行评估价格为5000元，在后者基础上打6折贷款，只能贷到3000元。此外，大部分银行都不提供设备融资业务，而提供该业务的小部分银行，也只能贷出设备价值的两到三成。
“作为千万中小企业中的一员，我能理解大家对资金的迫切需求，另一方面，我也能理解当前银行在中小企业融资上的谨慎作风。双方当前首先都需要学会适应各自的生存环境，共同推进问题的解决。”李松生说。
而对于当前银行所提供的中小企业融资服务，他仍然有很多期待。“比如设备按揭贷款，那些不动产多的企业有很大的需求空间，但目前能提供这种融资服务的银行还不是很多。”另外，“能不能考虑取消‘还旧贷新’的规定，代之以到期的各项指标的审核？”
据中国中小企业协会会长李子彬透露，截至2006年10月底，我国中小企业总数已达到4200多万家。他们面临的最大的瓶颈是资金短缺。由于直接融资渠道不畅，银行贷款仍然是中小企业融资的主要通道。据统计，目前小企业贷款仅占中国主要银行业金融机构各项贷款余额的14.7％，这与小企业贷款的实际需求还有相当大的距离。
近年来，中小企业贷款正在逐渐成为国内商业银行发展的重点业务之一。工商银行（601398.SH，1398.HK）、浦发银行（600000）、深发展（000001）、民生银行（600016）等还专门设置了中小企业金融部门。
“中小企业如果能基本做到‘科学经营、管理创新、诚信服务’，在政策逐步宽松、银行服务逐步完善的情况下，融资难的问题会在明年或者以后有更大的改善。”对此，李松生深信不疑。
