爱华网人民币升值态势持续多年，在纺织、家电等行业叫苦不迭时，金融、旅游等行业暗中受益，而在外界看来，作为经营本币的企业，银行业自然是本币升值最大、最直接的受益者。 10月29日，工商银行向时代周报记者表示，人民币升值提升了人民币资金的吸引力，跨境人民币贸易结算规模以及相关的贸易融资得到发展；另外，人民币升值还增加了企业的汇率风险管理需求和全球现金管理服务需求。 在境内经营的银行都普遍受惠于人民币升值，东方证券银行业资深分析师金麟表示，外资行的日子并不好过，受人民币升值等因素的影响，外资行中国区汇兑则损失惨重。而汇率走势的不确定性，则为目前普遍受益的中资行埋下隐忧。 中资行获创新空间 受益银行有多少？“实际上，在境内经营的银行普遍受惠。”10月29日，东方证券银行业资深分析师金麟告诉时代周报记者。 对银行业而言，人民币升值的利好主要体现为银行负债成本降低和银行资产质量提高。金麟分析称，如果人民币升值是由资金内流推动的，那么对于银行业而言，更容易获得资金，这有利于降低银行的负债成本。 另外，如果同样是由资金内流推动，那么以人民币计价的资产价格会有较快增长，这将有利于提高银行抵押品的质量。 不过，有券商分析师认为，重估银行资产可以提高银行股的估值中枢，但由于从资产价格增加到估值的提升是一个渐进的过程，短期之内这些利好很难显现。 “对于银行而言，人民币升值带来的是小幅的正面影响。”金麟同时称。但可以看到的是，人民币升值正在为银行业的产品和业务的发展、创新提供更大的空间，加快了中资银行的国际化进程。 10月29日，工商银行表示，人民币升值提升了人民币资金的吸引力，从该行的跨境人民币贸易结算规模以及相关贸易融资等的持续快速增长上，可以有所体现。工行提供的数据显示，今年前三季度工行办理的跨境人民币业务量已超过1.5万亿元，同比大幅增长26.7%。另外，2013年2月8日，中国人民银行正式授权工行新加坡分行担任新加坡人民币业务清算行，这是中国央行首次在中国以外的国家选定人民币清算行。 自5月27日新加坡人民币业务清算行正式对外营业以来，截至目前，新加坡人民币清算行业务量已过万亿元，清算网络遍布31个国家和地区。 不过，在华外资行的日子却并不好过。根据2012年东亚银行（中国）有限公司年报显示，东亚中国全年净利润为12.85亿，较上一年下降2.17%；营收45.7亿，同下滑0.98%。值得注意的是，这是东亚中国自2009年来首次出现净利润下滑。对此，东亚银行解释称，是因为受到国内宏观经济下滑、利率市场化以及人民币升值等因素的影响，东亚银行中国区汇兑损失惨重。 调整业务结构规避风险 近日，当人民币对美元即期汇率更是一度突破6.08关口。外界猜测，人民币升值将到达一个节点，是一路“破六”进入“5时代”，还是掉头直下大幅贬值？在银行业受益的同时，汇率走势的不确定性将影响银行的资产负债总额和结构、业务经营等，提高商业银行的汇率风险，增加其风险管理压力。 金麟告诉记者，汇率风险主要包括三个方面，即折算汇率风险、交易风险和经济风险，并非所有银行都是人民币升值的受益者。
据记者了解，所谓折算汇率风险，是指由于汇率变动引起的外汇资本金折算为人民币资本数额的变动；交易风险则指在银行外汇买卖以及投资、贷款等中间业务的汇率风险；经济风险，即通过影响企业或市场的成本、销售数量和价格，引起银行未来现金流的不确定性。 金麟分析，对于海外业务比重较大、外币资产过多的银行而言，因为银行要承受美元兑人民币缩水带来的折算风险，反而会受到人民币升值的负面影响。 另外，人民币升值对出口型企业形成一定压力，那么对于银行而言，出口受损的行业将影响银行的贷款质量。 如何规避潜在的风险？结合人民币汇率走势，着力调整业务结构和外汇资产负债结构，合理控制外汇敞口规模和汇率风险，这是工商银行给时代周报记者的回答。 而为了冲抵人民币升值的风险，一些银行选择出海寻找合适的境外金融机构进行兼并收购，境外资产规模和利润增幅远超银行业总体水平。 从资产规模看，工行境外机构增长迅速。从盈利能力和资产质量看，截至2013年6月底，境外机构资产规模达到1822亿美元，较年初增幅为12%。2013年上半年，该行境外机构实现税前利润10.7亿美元，同比增幅为23.8%。同时，境外机构不良贷款率则保持在0.43%的低位。 对此，金麟认为，银行选择去海外寻找境外机构兼并收购对于银行而言是一个利好，因为收购价格相应降低了。但由于中国银行目前普遍存在资本不足的问题，实际上没有太多的资金用于境外收购，即使进行收购，对银行的实质影响也是非常小的。
