爱华网日前，一款“e+稳健融资项目”在招商银行的投融资平台悄然上线。虽然招行方面比较低调但外界反而很关注，认为招行此举意味着传统银行开始试水P2P网贷业务。有传闻称，农业银行和浦发银行也在积极备战。 传统金融大鳄杀入P2P？且慢，对于招行的“e+稳健融资项目”是否属于P2P网贷业务还有争议。由于招行融资项目都是企业信贷，且规模比较大，有业内人士认为，这是P2B(Peer to Business)，而不是P2P（Peer to Peer）。11月6日，时代周报记者就“小企业e家”以及“e+稳健融资项目”运作采访招行，招行方面表示暂时不作回应。 而国内P2P网贷行业步入多事之秋，多家平台倒闭或出现兑付危机，而其中一些只是披着“P2P”的外衣。 “现在很多传统的民间借贷和一些传统的民间融资，打着互联网创新的旗号开展业务，实际上并不是真正的互联网金融创新。”中国小额信贷联盟秘书长白澄宇对时代周报记者表示，“当务之急是提示投资人一定要明白其中的风险。如果这个机构没有接受监管，那么投资者的资金出了问题，风险需投资者自行承担。” 招行或试水P2P 时代周报记者从招行官方发现，这款名为“e+稳健融资项目”已经完成了8期，这8期项目的金额从58万元到5000万元不等，预期年化收益率均在6.1%以上，最高达到6.3%，期限则在180天左右。招行数据显示，平台融资总额为3835万元，预期收益总额为120.2万元。 申银万国在研报中表示，根据目前招商银行P2P 产品的现状，未来如果银行发展P2P 业务，预计主要分流银行理财资金，对互联网平台的P2P业务影响较小：与非银行的P2P 业务相比，招商银行的P2P收益率较低，风险较小，而普通互联网P2P 平台收益率在20%左右，适合风险承受能力高的投资者，所以对传统P2P 平台的分流作用不会很大；相对于银行普通理财产品，银行P2P 产品收益率更高。借款方是银行的存量客户，有银行信用审核和信用担保，风险较小。对普通银行理财产品的投资者吸引力较大。 但招行的“e+稳健融资项目”是否属于P2P网贷业务，还存有争议。新浪微博用户“P2P-理财师”对招行试水P2P的评价为：“说明P2P被越来越多的认可，不过银行只借用了P2P的形式，没有完全意义地遵循P2P规则，且收益不会高于专业P2P公司。” 有业内人士认为，与传统的P2P平台差别很大，招行的融资项目都是企业信贷，并且规模比较大。而“P2P”是一个舶来品，它是英文单词“Peer to Peer”的缩写，指的是个人对个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。如果是“个人对企业”的话，那就不是P2P，而是P2B(Peer to Business)了。 异形“P2P”真假难辨 实际上，外界对招行项目是否属P2P业务存在争议，也从侧面反映出P2P行业目前的混乱状态—真假P2P难辨，少有人再去追究到底什么是真正的“P2P”。 “P2P网贷进入中国以后，出现了一些异化的行为。一些网站打着P2P的旗号，却没有按照P2P的方式操作，债权不明确，资金流向不明确，甚至把平台当成自己的融资平台，因此会发生挤兑的现状。”新新贷CEO张扬曾在接受媒体采访时这样表示。 据《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》显示，2012年末，可统计的P2P平台线上借款余额将近100亿元，投资人超过5万人，若加上尚未统计的P2P平台线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。” 在行业大爆发的同时，大量的自称为“P2P”的网贷平台却前赴后继地倒下。今年9月份，天力贷倒闭后被曝出，高达5700万元资金的实际借款人却只有6人，以平台法人和股东为主。 而P2P本是一个舶来品，英文单词“Peer to Peer”已经说明其核心是“个人对个人”交易。从国外情况来看，目前P2P领域的佼佼者中有来自英国的Zopa、美国的Prosper和Lending Club模式等。近日，Zopa现任董事长、美国运通卡前总裁菲利普?瑞斯在接受《每日经济新闻》采访时表示，Zopa至今坚守P2P几条规范的原则。 菲利普认为，首先，Zopa是严格的个人对个人的贷款模式，融资方和出借方均为个人；信息披露方面，Zopa平台公布的数据有预期利率水平（包括出借方和借款方）、风险拨备水平及余额，逾期率以及逾期率的计算方法等。他表示，政府甚至拨款给Zopa，让其为中小企业发放贷款，因为银行缺乏动力为小微企业提供金融服务。 白澄宇对时代周报记者表示，现在各种金融创新发展很快，互联网金融领域的创新也是蓬勃发展。但现在很多传统的民间借贷和一些传统的民间融资，打着互联网创新的旗号开展业务，实际上并不是真正的互联网金融创新。只不过这是时髦，大家都在说，给自己戴上这样一个帽子，摇身一变就成了互联网金融。 “混搭”亟顺监管 所以，与其说招行试水P2P，不如说是一次金融与互联网的“混搭”。而从今年的情况来看，从阿里的“余额宝”、百度“百发”等，“混搭”游戏无处不在。 日前，中国人民大学教授吴晓求在“2013年中国金融年度论坛”上表示，目前中国只有互联网金融的初始形态，并不能说已经有了互联网金融业，金融业上网只是金融机构手臂的延伸，而非基因的革命。同时他认为，互联网的出现和发展给商业模式带来了历史性的颠覆，金融和互联网技术存在天生的基因匹配。金融的核心功能包括支付功能、吸收存款发放贷款的资源配置功能、财富管理及风险配置功能等，这些功能嫁接到互联网平台上，效率将会大幅度提升。
白澄宇表示：“本就需要监管的金融业务，不管是传统模式还是互联网模式，都依然需要监管。同样地，无论民间借贷是否给自己戴一顶互联网帽子或利用互联网技术，它也只是民间借贷。所有的投资人，就是在所谓的互联网金融上出资的投资人，一定要认识这样一个基本常识，即没有受监管的金融机构出了风险，责任由投资人自行承担。所以，投资者要掂量一下其中的风险。”
