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随着17家基金公司正式入驻淘宝店开门迎客，向互联网金融进军的争夺战再次打响。此前阿里巴巴曾放出豪言“基金淘宝店日售10亿不是梦”，但从开业一周的销售业绩来看，基金公司基本整体遇冷。 基金“店小二们”在兴奋与忐忑中度过了淘宝店上线后的七天。而紧接着，他们又将严阵以待，迎接上线后的第一个“双十一”理财狂欢节。 不过，目前平淡的销量使首批上线的各家基金面对着严峻的挑战，如何在“合规”的范围内吸引到淘宝“草根”理财者，成为“触网”的基金公司头疼的问题之一。 “集体遇冷” 11月1日正式上线的17家基金在历经7天的运营后，有人欢喜有人忧。 从目前上线的成交量来说，各家基金公司淘宝店的销售业绩明显分化。有渠道数据显示，116只基金产品中，除了20%无成交记录之外，一次性成交仅百元的试水网友数量成为购买的主流人群，其中货币基金仍是畅销品种。 “从一开始，面对阿里入股天弘基金的合作成功，我就不看好那些后续积极跟进的，现在终于应验了。”华泰联合证券基金研究中心分析师王群航在微博中感慨，“基金集体上线淘宝，基本上集体遇冷，总该让那些依然在头脑发热的部分基金公司该冷静下来了吧。” 截至11月7日14时，国泰基金、华夏基金、工银瑞信、富国基金几家淘宝店铺的销量排名居前，分别为3856笔、1635笔、980笔、898笔。其他货币型基金也都有几十到几百笔不等的交易量，而成交量较少的主要是一些主动管理偏股基金、指数型基金以及QDII基金，有部分基金至今未开市。 以国泰基金为例，旗下“泰有财”网店开张首日成交笔数即领跑所有基金公司，7只上线产品无一出现零销量记录。而其为互联网用户量身定制的债券型基金，销量也达到3353笔，成为基金淘宝店铺内当之无愧的“人气之王”。 西安交通大学经济与金融学院电子商务系教授魏修建分析认为，基金在淘宝上开卖，对消费者是一种新的消费尝试。“但在刚开始，消费者对其信任度还不高，很多人抱着观望的态度，所以，基金淘宝店的销售普遍不温不火。” 据悉，网上购买基金的相关费用和赎回机制，也是其表现平淡的重要原因。 “很多基金没有余额宝的收益率高，还有各种费用，赎回也不及时，所以只能作为余额宝的补充。反正我不会把余额宝的钱拿出来购买基金。”投资者金女士的观点，代表了很大一部分“淘客”的心态。 “投资者接受新兴事物需要一个过程。过去基金公司网站直销投资者也并不多见。”对于新上线基金的市场表现，淘宝理财平台负责人、小微金融服务集团理财事业部总经理袁雷鸣并不意外，“经过近几年的发展，基金公司的网上销售量已经可以达到占比两成以上的水平。淘宝作为基金销售平台，更贴近普通消费者，我们希望让老百姓了解到基金理财不神秘，门槛也不高。” 尽管销量不如预期的活跃，但德邦基金相关工作人员仍对淘宝基金的前景充满信心，“目前还不求量，主要是打响品牌知名度，为以后做基础。在互联网迅速发展的大环境下，利用电子商务的平台，可以有效地发挥协同效应，进行跨界营销。” 争夺战正在升级 “千万不要以为线上只有丝。”总结上线一周的情况，泰达宏利基金公司首席市场官李琦感叹说：“客户的购买习惯与此前预想的不尽相同。” 据李琦介绍，泰达宏利基金淘宝直营店的产品起点价多在100元，但目前测算数据显示，客单价约在1000元以上。而在上线首日，该公司淘宝店的主打产品——100元起购的泰达瑞利A即出现5万元的大单，而5万元起售的泰达瑞利B，虽然是“淘宝最贵基金”，但在11月5日一早即有淘宝买家以单笔10万金额认购泰达瑞利B。 泰达瑞利是一只正在发行中的分级债基，A类有确定性的回报，年化收益4.7%，而B类为A类承担风险，但能获得4.7%以上的超额收益。 “我们原来认为可能互联网的客户是风险厌恶型的客户，不愿意承担过多风险。但是最近瑞利B的成交让我们惊喜，实际上，在互联网5亿人群里，客户也是分层的。”李琦表示。 又一例证是，11月6日，万家基金淘宝店出现一笔50万元的成交，这是淘宝基金店至今最大额的一笔成交。 事实上，在百度挑起8%收益率话题后，互联网金融PK的焦点就集中在收益率上。易方达基金发布的公告称“易方达聚盈分级债券型发起式基金”将于11月11日发行，其A级份额仅在淘宝网发行，每期锁定三个月，第一期的约定收益率为一年期定期存款利率加3%，也就是6%。产品持续运作，之后的每期收益在打开之前重新约定。据透露，此次易方达基金计划拿出两亿元自有资金参与投资，作为B级来支持A级的收益，可见“确定性收益”领域的争夺战正在升级。 试探监管底线 打开淘宝理财的主页面，“史无前利7%收益”“年收益4.7%超活期13倍”“成立以来累计收益超430%”等一系列吸引人眼球的字眼，配以卡通人物和画面特效，的确让消费者们抑制不住购买的冲动。 这些产品在互联网上的宣传，远比传统的营销渠道大胆很多，记者仔细观察后，发现很多产品在收益率和购买活动上存在很多模糊不清的定义。 如国泰基金为了宣传其主打产品——淘金互联网债基，打出了“体验评价赢土豪金”、“千万集分宝大放送”、“收益基准超活期11倍”的醒目字样。按照目前的活期利率计算，这只基金的收益基准能达到3.85%。“这让不太懂基金的投资者们以为保证收益很高，实际上这只是能够达到的最高值，这对我们的误导太大了。”金女士抱怨说。 广发基金在淘宝店铺主推的活动是“晒收益领货币基金红包”：在11月份，投资者晒广发任何产品的收益领取等额货币基金红包。而《证券投资基金销售管理办法》规定，基金公司不得“采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金”。受到质疑后，广发基金的解释是：“我们是晒收益送红包，不是卖基金。” “高收益保险理财产品确实是今年值得关注的新变化，一方面渠道成本在降低，另一方面短期负债的风险和夸张的营销手段，虽说没有现成规定明确限制，对市场还是有很大的影响和冲击，需要进一步了解和关注。”保监会相关人士表示。 对此，魏修建认为：“虽然基金公司在淘宝上的宣传看上去都没有违规，却有一定的误导性，这也是投资者对网上理财产品普遍不信任的主要原因。我建议相关部门制定出更严格的网上监管措施，在行业准入、市场运营、营销宣传等方面，做出明确规定，明确惩罚措施，及时把控产品风险，保证消费者的权益和支付安全。” 西安交通大学经济与金融学院教授何雁明表示赞同。他指出，在鼓励互联网与基金行业融合创新发展的同时，监管部门应进一步加大对违反基金销售基本监管原则违规行为的打击力度，确保投资人资金安全、防止欺诈、误导投资人行为的发生、严格落实销售适用性原则。 “拥抱”互联网金融 李琦指出，基金“触网”和互联网“淘金”，是一个相互融入的过程。“在两种文化相互融入的过程中首先是碰撞的，尽管我们彼此意愿都很强烈，想相互拥抱，但是在这个过程中，碰撞是不可避免的。之前出现的种种现象，都是碰撞的产物，但是我们可以很清晰地看到碰撞之间是一个相互融入、相互让步的过程，所以互联网必须要接受监管部门的金融监管这个文化。从大的趋势来看，实际上互联网是在逐渐地规范，金融业在逐渐地活泼起来。” “目前，西安多家银行都在积极了解互联网金融的发展进程和最新动态，在银行内部进行结构调整，”何雁明认为，互联网金融已经对传统银行产生了巨大影响，“从长期来看，随着国内监管环境进一步放松，淘宝理财等平台限制因素减少，产品线相应丰富起来，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应，互联网金融将在费用、收益、利率、支付方式和产品类型上对银行传统业务带来全面冲击。目前淘宝理财平台上的高收益和低费率的产品，能够一定程度上促进银行利率市场化的进程，促进传统银行提升自身服务水平和产品质量。” 交通银行副行长兼首席信息官侯维栋也表示，传统银行与互联网金融未必只有“你死我活”。通过创新，传统银行也能够成为未来互联网应用发展过程中的主力军。互联网金融的出现，一定程度上也是对银行传统业务的补充，覆盖传统银行的一些盲区。互联网热爱创新的基因，给商业银行带来了创新的动力，引发了商业银行对自身经营模式的重新思考。 “这是个不断积累的过程，我们相信有一定的积累后，一旦试运营成熟、客户体验改进与系统稳定后，我们整个品类的流量都会增加，广告投放也会增加，销量也将会释放出来。”李琦表示。
