爱华网这是个第三方财富管理机构粉墨登场的泛资管时代，“这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代”。 如果从1998年我国第一只证券投资基金的诞生当作财富管理服务的开端的话，我国的财富管理服务已经走过了将近15年的蓬勃发展历程。回顾2012年，中国证监会前任主席郭树清发表题为“我们需要一个强大的财富管理行业”的讲话，被认为成开启中国“财富管理元年”的标志性事件。财富管理不再是国内金融服务业中的新名词，国内财富管理行业内各大机构尤其是第三方财富管理开始竞技，共筑中国财富管理的中国梦。 此间，以首善财富、诺亚财富为代表的第三方财富管理机构亦另辟蹊径，以全方位、一站式的特色模式，正逐渐形成自己的竞争优势。 群雄逐鹿新兴市场 随着资管牌照的逐步放开，各类机构资管业务相互交叉,原有资管业务外延不断拓展，大资管时代已经到来。与此相伴随的是财富管理市场呈现出爆炸式增长。根据瑞信研究院近期发布的《2013年全球财富报告》，我国的家庭财富规模达到了22.2万亿美元，占据了仅次于美国与日本的全球第三高宝座，与此同时，成人平均财富也达到22239美元。 为实现高净值人群财富保值增值的冀盼，在政策与监管层面的大力推动下，资产管理机构的各自为政、占地为王、坐享收益的局面被打破了。券商、银行、保险、基金公司等行业近来在创新上屡屡动作，相互渗透趋势日益明显。金融机构间、金融机构与非金融机构间的关系开始变得微妙，它们既是市场上的合作者，又是利益的竞争者，资产管理市场的“战国时代”已慢慢拉开帷幕。 银行获批准试点发行资产管理业务的资格，凭借着低风险、重保值的“金主”形象，取道特色发展。而几乎可以布局资产管理全产业链的券商、信托也开始意识到被动式的通道业务已成为过去，现在的关键在于打破机构之间的隔阂，加强它们之间的联系，在磨合中不断取长补短，实现彼此间的真正合作。 第三方财富管理另辟蹊径 面对投资者对产品个性化的需求，传统的理财机构往往由于以产品为导向而显得有些力不从心，这时，第三方财富管理机构作为独立的财富管家应运而生，相对另辟蹊径的产品开发与设计成为它们拓展业务的方向。 第三方财富管理机构是资产管理市场精细化与专业化发展的必然产物，它立足于客户的实际需求，整合其它金融机构的优势产品，以佣金、销售服务费作为驱动，将在战国时代奋力前行。 但业内人士同时也指出，在经过过去两年的野蛮生长后，第三方财富管理机构的整体行业布局仍显鱼龙混杂。[email protected]（新浪微博），有的独立财富管理机构，如诺亚财富专注于高端市场，通过筛选与设计金融产品，定位于“行动组式”私人理财管理模式；也有像首善财富定位于卓越的投融资服务一体化专家，自主设计平衡风险的资产配置方案；当然也有像好买基金类针对于普通投资客户设立的独立理财机构。此外，像恒天财富由信托公司的财富管理中心整体转制来的也大有人在。 第三方财富管理机构之所以能够出现在资本市场的狭缝中，根源在于其虽然没有金融牌照，但是却具有光明正大地联合银行、券商、信托等优势，为高净值客户提供全方位、个性化的金融经纪服务，而目前混沌的行业布局只是过渡时期的暂时产物。业内人士也曾表示，部分后起之秀已在明确自身定位的情况下，与精品路线越行越近，正逐渐形成自己的竞争优势。 首善财富管理集团的董事长吴正新通过阐释不同阶段客户的需求形象、系统地概括了第三方财富机构的运作流程，“第三方财富管理机构需要专注于为高端客户提供全方位一站式财富管理解决方案：首先客户缺钱，我们要帮助客户找钱，而且是低成本、高效率的融资筹资；对于有富余资金的客户，要帮助其做投资理财，做资产管理；赚了钱以后，我们还帮助客户做配套的增值服务，例如税务筹划、财富传承、健康管理等。”
据悉，首善财富是一家新兴的第三方财富管理机构，它以精选优秀的程序化交易对冲基金团队为主的MOM投资为核心，为客户提供私募股权、债权投融资的专业服务。为了将客户的收益最大化，支出最小化，首善财富还专门设立律师事务所和会计师事务所，将税务筹划纳入全方位的服务当中，以便全理地节约税收。“主要是运用国家的政策法律以及会计专业知识和税务方面的专业知识，来为客户统筹规划纳税。” 细分风险是第三方财富机构区别于传统金融机构的最大的特征。以财富的规模、风险的承受能力，或者是理财的特殊偏好等为细分标准，他们会将客户进行群类划分，以便提供忠诚而贴心的服务。 “财富管理首先是资产配置，我们的核心理念就是要给客户提供不同风险和收益特征的资产，并对其进行优化配置和组合。有的客户非常保守，只能承受低风险，我们就给他提供固定收益类的资产；有些客户是偏爱高风险的，我们就主要提供期货和对冲基金；还有一些客户适合中等风险的，我们就提供股票基金及PE投资。” 近年来第三方财富机构帮助企业筹融资方面取得了突出的成就。以首善财富为例，仅它一家实现的融资规模就超过了100亿。 在资管风起云涌的战国年代，第三方财富机构虽然并没有对抗银行、券商、信托等这些行业的老大哥的硬实力，但是它们能够另辟蹊径，在高端人士细分市场上，抓住客户的特殊需求，实现自我价值。
