剑三识破陷阱 《识破股票技术陷阱》（2）

第一节  单根K线制造的陷阱

一、大阳线的陷阱

大阳线通常指涨幅在5%以上的K线。大阳线一般表示多头战胜空头，获得压倒性优势，后市继续上涨可能性很大。在港台大阳线俗称大红烛，象征着股票闪闪发光，照耀着上升的道路。可以说这市场没人不喜欢大阳线，它也是投资者追进的信号之一。

案例

如图1-1所示，金陵药业触底后有一波较大涨幅，短中期平均线也随之掉头向上，说明中期上涨趋势形成。此后该股震荡整理，2009年1月6日，该股放量走出大阳线，并一举突破横盘区域。这根放量的大阳线具有标志性的意义，说明整理结束，多头再度发起强劲攻势，新的一轮上涨要来临了，投资者可在盘中伺机介入。因此，低位的大阳线通常是多头掌控局势的表现，如果有量能配合，就更为可靠。投资者可据此信号介入。

看到大阳线追进是很多投资者看中的信号，其获胜概率也挺高。但什么事情都不是绝对的，所谓物极必反，在出现大阳线后股价立刻反转下跌的个股也是屡见不鲜。很多投资者在大阳线后追进，然后高高套牢，只能感叹股票真像孩子的脸，说变就变。其实这是因为他们不懂大阳线在各个股价位置有不同的市场含义造成的，其操作错误不能归咎于股价变化无常。

在上升趋势的初期或中期，特别是突破关键位置的时候，出现大阳线表示多头开始发动攻击，股价后市继续上涨的可能性很大。但是如果股价已经高高在上，出现大阳线则预示着做多动能日渐耗尽，也有可能是多头在故意大幅拉高股价，造成强势上攻的假象，诱惑散户接盘。如果在高位巨量收出大阳线，这种大阳线是诱多陷阱的可能性就更大。投资者应区别对待。

案例

如图1-2所示，河北宣工在2009年8月4日也走出一根放量大阳线，但次日股价却掉头向下，收出腹中阴线，此后更是大幅下跌。为什么同样是大阳线，结果却截然相反？这里的大阳线很显然成为主力诱多的陷阱，投资者应该如何判断其很可能是陷阱呢？

识别要点

识别大阳线是陷阱还是上涨信号，首先要看股价位置，也就是说要看清大趋势。脱离股价背景来谈单根K线的市场意义就像瞎子摸象，不得要领。不管做短线还是中线，先确认股价走势的趋势是先决条件。大阳线如果出现在上升趋势的初期或中期，那是多头强势上攻的表现，后市继续上涨的可能性就很大。如果股价前期已经大幅拉升，再出现大阳线就可能是强弩之末，要小心主力悄悄出货。很多股票在高位震荡，突然拉出一根大阳线，这种大阳线是诱多陷阱的可能性极大。在下跌途中，我们也偶尔会看到大阳线，这种大阳线也需要非常小心，很可能是稍微反弹即继续下跌，投资者不能轻易介入。

其次要看成交量。大阳线同步量能放大说明多头大举介入，做多力量充足，后市自然向好。反之缩量的大阳线就值得怀疑，这有可能是主力刻意拉高的，来诱惑散户介入接盘。当然也有一些高度控盘的股票，不需要多大量就可以随意拉升股票，这另当别论。

最后我们还是要强调后市走势的确认，如果大阳线后立刻一根大阴线把股价打回原形，这说明大阳线是作假的可能性很大，投资者应该及时止损出局。而如果后市股价站稳在大阳线的收盘价之上，这说明此处多头势力强大，形成较强支撑，投资者可放心持有。

案例

如图1-3所示，中钢吉炭经过几波快速拉升后，涨幅已很大。图中那根突兀的巨量大阴线明白无误地告诉投资者已经出逃。不过也可能因为没有出逃干净，大幅回调后开始缓慢回升。但是成交量始终没有放大，说明做多的力量并没多少，有虚涨的嫌疑，即主力用少量筹码拉升股价，然后悄悄潜逃。2009年7月28日，该股走出巨量大阳线，并一举突破前高，看似又一波快速拉升来临了。可惜第二天股价直接低开后暴跌。虽然后市还顽强维持了一段时间，但已经大势已去，冲高无果后开始大幅下跌。由此可见高位的突然放量大阳线更可能是诱多陷阱，主力通过拉抬股价进行最后的出货，当主力逃跑得差不多了，股价暴跌也是自然而然的事了。

案例

如图1-4所示，黑猫股份长时间横盘后终于发力上攻，几波上涨后涨幅已经非常大。2009年9月8日，该股短暂回调后再度强势上攻，收出大阳线，且成交量突然巨幅放大，大有创新高之势。但是次日该股平开低走，收出小阴线，此后更是一路下跌。由此可见高位的大阳线不一定是多头强势上攻的表现，反而往往成为诱多的陷阱。特别是成交量异常放大，主力借拉高出逃的可能性极大，投资者需小心应对。

二、大阴线的陷阱

大阴线通常指跌幅在5%以上的K线。一般表示空头以压倒性优势击败多头。大阴线是市场的不祥之兆，预示着市场已经为空头主宰，后市继续下跌是大概率事件。投资者看到大阴线如同看到洪水猛兽，只能落荒而逃。大阴线作为投资者出逃的常用信号，其准确率还是相当高。

案例

如图1-5所示，中关村前期大幅上涨，然后在高位横盘。此后股价突破前高，可很奇怪的是股价并没有继续上涨，反而在2009年7月29日巨幅下跌。这说明前面的拉升过前高很可能是诱多陷阱，大阴线宣告主力出逃得差不多了，就用剩余的筹码砸盘。此后该股小幅反弹，然后开始了暴跌之旅。可见大阴线在高位往往成为股价走势反转的标志，后市可能大幅下跌，投资者见此信号可以立刻出逃，避免后市更大跌幅。

不过并不是所有的大阴线都是股价反转向下的标志。大阴线是空头肆虐的表现这一点不假，但也不是一成不变。空头发挥到极致也就是其消亡的时候，古话说柳暗花明又一村，说明穷困到极点也就可能否极泰来，好运不期而至。当一只股票大幅下跌后，反转也就随时可能来临。因此我们经常看到低位的大阴线成为最后一击，反转随后来临。如果你还是抱着大阴线出局的思想，不定就是割肉割在地板上，掉入主力的诱空陷阱中。这说明大阴线也不都是坏事。所谓不破不立，有时候反而成为介入的好时机，这需要我们具体情况具体分析。

案例

如图1-6所示，新和成前期大幅下跌，股价严重缩水。2008年11月该股终于止跌反弹，成交量温和放大，显示主力逐步建仓。可是不久便停止上涨脚步，2008年11月18日，该股突然放量收出大阴线，好像60日均线附近有巨大压力，股价可能重新回归跌势。很多投资者见此情形纷纷出逃。但第二天的走势估计让很多人都懊悔，该股又快速反弹，收出大阳线。虽然没有收复昨日失地，但已经暴露了主力的意图。主力并不是真正做空，他们甚至不愿意大幅打压股价，前日的巨量大阴线只不过洗盘，量完全可以通过对倒做出来。该股此后横盘几日后便开始快速拉升，涨幅甚大。可见大阴线的陷阱也是随处可见。

识别要点

要识别大阴线是陷阱还是出局的标志，同样首先要看股价整体位置。如果大阴线出现在上升趋势的末端，即前期涨幅已经很大，这毫无疑问说明空头疯狂出击，后市继续下跌的概率当然很大。但如果本来已经下跌了很多，则有可能是最后一击，我们要防范主力在设置诱空陷阱，一旦后市股价反转则可积极介入。在上升途中，我们也经常看到大阴线，只要股价涨幅还不大，则可能是洗盘行为，我们需要关注洗盘结束。

其次要看成交量。高位放量的大阴线是主力出逃是毫无疑问的，但是下跌往往不需要多大的量。反而很多股票洗盘的时候爆出巨量，这个只有主力对倒就可以把量做大。因此看量也要结合股价位置来看，单纯看量往往陷入主力设置的量的陷阱中。

最后还是要看后市走势。洗盘的大阴线后不久即可能止跌，我们可以伺机介入。如果高位大阴线后继续下跌，则不能再幻想反弹，等股价高点再卖，要果断出局。

另外均线系统也是我们参考的对象，市场中流传的“一阴穿多线”就是很好的卖出时机。如果是中期均线刚刚走好，这样的大阴线则可能是诱空陷阱。

案例

如图1-7所示，永新股份触底后有两波拉升，但整体涨幅并不大。成交量温和放大，说明主力逐步介入。同时短期平均线开始上移，成多头排列，60日均线也开始走平，一切信号都显示股价走势逐渐走好。2008年11月23日股价欲冲击新高，可是股价高开后一路下挫，最后收出大阴线，令人大失所望，甚至有点莫名其妙。难道股价已到尽头？其实仔细观察我们还是可以看出不少疑点。一是股价前期涨幅并不大，60日均线才刚刚走平，形势一切转好，主力没可能放弃这么好的形势。二是大阴线当日的成交量明显萎缩，说明主力根本没有出逃。我们可以继续观察。次日该股止跌小幅上涨，此后维持横盘走势，这说明主力并无意大幅打压股价，前面的大阴线很可能是洗盘行为。后市股价走势一旦反转向上，投资者可积极介入。

案例

如图1-8所示，海鸥卫浴2008年跟随大盘暴跌，股价严重缩水。10月该股一路阴跌，成交量相当低迷。10月29日，该股高开低走，走出大阴线，好像跌势没完没了。不过当日虽然股价大跌，但成交量却更加萎缩，这表明股价是无量空跌，有很大的惯性成分，并非出货导致的真正下跌。次日该股高开高走，至收盘已经站在前日开盘价之上。多头反击态势明显，且已经完全占据优势，投资者可适当介入。如果上涨有成交量支持则更可靠。

三、墓碑线的陷阱

墓碑线听这名字就比较瘆人。其形状像墓碑，故得名。我们通常把带有长上影线的阴线叫墓碑线，坊间也有把带有长下引线的阴线叫墓碑线的说法。大概是各自理解的墓碑形状不一样吧，世界各地的墓碑本来就不一样，因此也就没必要追究谁是正宗。只要我们能把自己理解的东西讲清楚就够了。墓碑线表示当天股价曾经大幅走高，但遭到空头的当头一击，股价迅速下挫，且跌过开盘价。这说明空头已经完全占据了优势，多头只能节节败退，股价走势明显由涨转跌，后市很可能继续下跌。投资者往往见此信号出逃，应该说也是符合股价的走势特征。

案例

如图1-9所示，北纬通信横盘良久后终于开始快速拉升，短期涨幅较大。2009年7月21日，该股高开后继续上攻，但盘中空头倾巢而出，股价快速下挫，最后收出中阴线，即所谓的墓碑线。这说明空头大力反击，多头几乎没有什么抵抗，这是行情见顶的表现之一。该股虽然还尝试上攻，但已经大势已去，随后大幅下跌也是自然的事了。

见墓碑线出逃，这通常是正确的选择，但也有不少逃错的，掉进了主力的诱空陷阱中。墓碑线跟大阴线的性质有点类似，只不过大阴线是单边下跌，墓碑线是先涨后跌，但最后都是空头掌控局势。在高位的墓碑线是空头大力出击的标志，空头硬生生把多头按下去了，可见其强势，后市继续下跌就很自然。但是如果是前期已经大幅下跌，则市场含义有很大不同，这说明多头开始出击，只是暂时还不够强大，但离反转也为时不远了。在低位的大阴线也很可能是主力故意强行摁下股价，刻意造出墓碑线的恶劣走势，来恐吓投资者交出筹码。另外在上升初期或途中，主力也经常造出墓碑线来洗盘，同样是可恶的诱空陷阱。

案例

如图1-10所示，德美化工触底后几波上涨，涨幅较大。然后在高位收出墓碑线，同时成交量巨幅放大，好像股价已经见顶。后市该股也确实逐步下跌，可是跌幅事实上并不大，在30日均线附近止跌后即开始反弹，后市更是冲高墓碑线的高点大幅上涨。这说明墓碑线只是主力的洗盘行为，过早出局的投资者面对后市的巨大涨幅该是后悔莫及。

识别要点

墓碑线是不是陷阱，我们还是按照老方法来研判。首先是看股价的整体位置。如果股价已经大幅拉高，墓碑线则很可能是主力开始大肆出逃的标志，后市继续下跌是大概率事件。如果股价已经大幅下跌，墓碑线则可能是黎明前的黑暗，后市可能很快反转向上。在上升途中出现墓碑线则可能是洗盘，我们需要关注的是洗盘结束的信号。

其次要看成交量。高位放量的墓碑线是主力出逃的表现，投资者应及时跟随出局。但是下跌也不一定放量，我们同样不能放松警惕，更重要的是关注股价位置。低位缩量的墓碑线则有可能是刻意的诱空行为，一旦股价很快反转，投资者可积极跟进。

最后还是后市确认。高位墓碑线后继续下跌，则基本可确立跌势形成，投资者应果断清仓。低位的墓碑线后如果股价随即反转，则更确认是主力的洗盘行为，投资者可积极介入。

另外我们也可以参考均线系统，跟大阴线的方法类似，这里不再详细叙述。

案例

如图1-11所示，天康生物前期大幅下跌，触底后有一小段上涨。2008年11月20日，该股跳空高开，一举突破60日均线，形势一片大好，可是盘中股价冲高后快速回落，至收盘已成一墓碑线，且成交量大幅放大，显然有主力出逃。次日股价继续低开低走，不过实际上此后几日的跌幅甚小，连30日均线都没有触碰即反转向上。回过头来看，这根放量的墓碑线应是洗盘行为。读者可能要说我是马后炮。事实上我们可以在更早作出判断。首先前期涨幅不大，主力建仓后不太可能这么早就出局，除非大势再次变坏。其次是后市的跌幅其实很小，而且成交量明显萎缩，直至地量，这是典型的洗盘行为。因此股价一旦反转向上，我们可以确认其为洗盘，再积极跟进也不迟。

案例

如图1-12所示，联合化工触底后快速反弹，在60日均线下方受阻回调。回调结束后再次快速上涨，很快突破前高和60日均线的压制，前途好像一片光明。但随后的2008年12月4日却走出一根墓碑先，且成交量大幅放大，难道是假突破，主力趁机出逃？次日走势即说明是虚惊一场，该股次日走出一根穿头破脚的阳线，一举收复失地。这说明前日的墓碑线多为洗盘行为，再说股价涨幅也不是特别大，主力没理由这么早出局。此后该股虽然还有些波折，但上涨趋势已经不可阻挡了。

四、探底针的陷阱

探底针这个名字有点先入为主的意思，好像出现这个就必然是底部的信号，这显然不符合市场的实际情况。通常说的探底针是指带有较长下影线而实体较小的K线，阴阳不论。其市场含义是股价当日大幅下探，但最后被拉回，收盘价跟开盘价相差无几。在股价大幅下挫后出现探底针，这说明此处多头承接力很强，股价被大幅拉回就是标志。后市股价可能就此筑底反弹，也是投资者介入的较好位置。当然前提是股价此后不再创新低，否则也就不能叫探底针了。

案例

如图1-14所示，方圆支承在2008年跟随大盘大幅下跌，股价严重缩水。11月4日，该股盘中继续下跌，不过多头开始出击，把股价拉回。最后收出一根带长下影线的十字线，股价下跌走势有所缓和。次日该股股价大幅走高，开始了波澜壮阔的反转之旅。由此前面的十字线成为名副其实的探底针，是股价由跌转升的分水岭，如果投资者能在当日介入，收获当然甚为丰厚。因此，在大幅下跌后出现长下影线的探底针值得投资者密切关注，因为这是多头反击的一个信号，如果后市股价没有创新底，我们可以逢低介入，等待股价反弹。

探底针也不是每次都能探底成功，失败的探底针随处可见。不要以为股价大幅下挫后能拉回就是多头成功狙击的表现，且不说有可能是主力故意拉高股价，做出反击的姿态来诱惑散户接盘，即便是探底针本身也没有说明多头就在多空双方的交战中取得明显优势，后市走势还是个未知数，所以盲目追进显然是不理智的行为。

案例

如图1-14所示，方圆支承在明显的下降趋势中运行，股价逐阶下行。2008年10月初股价逐渐走平，好像有筑底的迹象。10月13日，该股盘中股价继续下探，但多头奋力反击，最后股价拉回并收出小阳线，留下较长的下影线，即所谓的探底针。这说明多头在此形成较强的狙击，支撑力度比较大。很多投资者见此信号即追进，应该说也不无道理。但是该股走出探底针后次日即继续下跌，虽然每天都是小阴线，但长久的阴跌更可怕。由此可见前面的探底针是个失败的探底针，也可以说是一个小小的陷阱吧。

识别要点

要判断探底针能不能成功，至少也要后市确认一下。当日就进场显然有点冒失，不是安全的操作方式。后市的确认通常以不跌过探底针的最低价为准，如果股价就此反转向上则可追进。否则股价应还有一波下跌。

当然判断探底针也不能脱离大背景。如果股价前期大幅下跌，近期又有利好消息出台，则形成探底针的可能性比较大。在下跌初期的探底针则极可能是诱多的陷阱，主力只不过在拉高股价出货。

案例

如图1-15所示，三维通信2008年也是跟随大盘暴跌，至当年9月跌势趋缓，不过10月初又开始加速下行，10月13日，该股收出一根带长下影线的小阴线，说明盘中多头奋力反击，基本收复失地。这是不是探底针呢？还不能忙于下结论，虽然前期股价已大幅下跌，但是熊市不言底。次日该股大幅高开，好像前日探底成立，可惜盘中空头再度肆虐，最后收出一根大阴线，此后股价继续下跌，跌幅不小。这说明前面的所谓探底针是一根失败的探底针，如果短线抢进的投资者最迟在次日大阴线应割肉出局。因为大阴线足以说明探底没有成功。

案例

如图1-16所示，康强电子在几波上涨后涨幅较大，2009年2月中该股开始回调。2月25日，该股盘中股价大幅下挫，但多头不甘失败，奋力反击，最后收出带长下影线的小阳线，这是不是表明回调到位的探底针呢。次日的暴跌说明探底失败，这只不过是一个下跌的中继平台。该股后市连跌数日，跌幅甚大。因此探底针只能说明盘中多头奋力反击，能否扭转局势还有待观察。该股探底针后次日股价大幅下挫已经说明探底失败，投资者只能继续观望，等待明确的介入时机。

五、跳高一字线的陷阱

跳高一字线指开盘即涨停，这通常是股票强势的表现，意味着后市还有更大涨幅。很多投资者喜欢这种股票，经常在涨停板上排队追进，成功的例子屡见不鲜。所谓强者恒强，涨停之后至少还能惯性冲高。这也给了短线冲浪者在一字线上排队买进的理由。不过要把握可不是件容易的事情，我们通常是不建议投资者在涨停板上买进股票。

案例

如图1-17所示，精工钢构2008年跟随大盘暴跌，最后竟然进入了2元区，可见跌幅之大。但也说明股价超跌严重，一旦反弹，其涨幅必定也很可观。果然，2008年11月11日该股经过短暂横盘筑底后开始大幅拉升股价，走出跳高一字线，这说明多头已经迫不及待要反击了。后市该股连连涨停，短线涨幅巨大。如果在一字涨停当日排队买进，其收获也是相当可观的。

追涨跳高一字线可能让你断线暴利，但也有很多人在上面亏得一塌糊涂。这说明在不同位置的跳高一字线有不同的市场含义，不是每个跳高一字线都能追涨。在各个股价位置出现的这种走势市场含义并不相同，需要我们分别对待。

案例

如图1-18所示，康恩贝在经过长时间横盘后开始快速拉高，股价连连涨停。2009年8月27日，该股在此前三个涨停后更是以跳高一字线的方式涨停，印证了强者恒强的道理。但是次日的走势也让投资者体会了一下什么是冰火两重天。该股次日大幅高开，好像要延续前日的强势走势，可是开盘后即迅猛下跌，最后收出巨大阴线，如果前日追进而没有及时出逃，只能在高位站岗了。事实上大阴线当日要第一时间出逃也是很不易的事情，可见追涨停的风险。

识别要点

识别跳高一字线是否陷阱，即可不可以追涨停，最重要的是看股价的整体位置。如果前期涨幅不大，且刚刚突破重要的整理形态或者关键价位，则短线追进的成功率比较高。如果股价本身涨幅已大，再拉涨停，则可能是主力诱惑散户接盘，主力在涨停板上出货是最惬意的事情了。

另外我们也需要关注一字涨停后的后续走势。如果很快反转下跌，则是陷阱的可能性大，如果能继续维持强势上涨，则很可能是一只强牛。

案例

如图1-19所示，ST兴业前期大幅上涨，深幅回调后再度狂拉，连续涨停。2009年6月29日，该股在前高附近走出跳高一字线，看似欲突破前高继续上行。可是次日该股高开后直线下挫，股价从涨停打到跌停板，主力的险恶意图显露无遗，也让前日追进的投资者大部分套牢。此后该股横盘多日后开始大幅下跌。可见前面冲击前高的一字涨停是个典型的诱多陷阱，如果盲目追进的话损失可就大了。因为在高位是不适合追涨停的，特别是在前高附近，很可能就是追在天花板上。

|!---page split---|

案例

如图1-20所示，交大昂立经过长时间横盘蓄势后开始狂拉，股价连连涨停。2009年6月17日，该股更是跳空一字涨停，强势毕现，牛股特征明显。可是该股此后很快冲过回落，然后跳空下行，追涨的投资者可能还没回过神来就已经套住了。因为已经涨幅较大的股票再到涨停板上去追显然风险大过收益，我们还是不冒这个险。

六、吊颈线的陷阱

吊颈线这个名字也比较邪乎，听着心里都难受。吊颈即头往绳圈里套，自寻死路。这一是说吊颈线是凶兆，股价在此形成顶部，再不出逃就只能在高位等死。另外吊颈线也是对其K线形态很好的形容。吊颈线就是当日股价高开低走，股价盘中大幅下挫，但最后拉回到开盘价附近的小实体K线，很像一个人在上吊。通常吊颈线指带长下影线小阴线的居多，当然也有不管实体阴阳的，两者差别不是很大，都是指空头开始往下试探着打压股价，虽然多头还能反击，但空头已经初步展露实力，后市可能很快反转下跌。投资者见此信号应该抓住机会逢高出逃。

案例

如图1-21所示，远光软件蓄势后开始快速拉升，连续多日收出大阳线。2009年4月15日，该股大幅跳空高开，但股价却直线下滑，虽然尾盘拉回，但最终还是收出一根带长下影线的小阴线，即俗称的吊颈线。这说明盘中空头曾经初试锋芒，且势不可挡。尾盘股价拉回不少有一定的作假嫌疑，让散户觉得多头还是很强势。有经验的投资者知道危险其实已经来临。次日该股跳空低开，全天疲弱，形成一个明显的岛型反转，宣告上升趋势已经结束。因此，高位的吊颈线通常是空头出击的信号，后市股价反转的可能性极大，投资者需小心。

吊颈线经常是盘中下跌，在收盘前才把股价拉回，其下跌苗头已现，后市很可能反转向下。但是也并不是所有的吊颈线都是阶段性的顶部。我们经常看见在上升途中出现的带长下影线的所谓吊颈线，但后市并没有深幅下挫，很可能小幅回调后即重归升势，甚至是连回调都没有就直接上行。这说明分析吊颈线也需要结合大环境来研判，不能一概而论。

案例

如图1-22所示，上海辅仁触底后开始小幅反弹，成交量也温和放大，量价配合很理想。可是不久后的2008年11月17日，该股高开低走，收出一根吊颈线。这是不是反弹到顶了呢？也不是没这种可能哦。如果你在当日出局，可能就要后悔啦。因为该股并没有大幅回调，经过一段时间横盘震荡后，股价加速上涨，涨幅甚大。

识别要点

研判吊颈线是否陷阱，首先是关注股价的整体位置。如果股价前期涨幅已大，吊颈线成为头部的可能性就极大。如果股价刚启动，涨幅不是很大，吊颈线则可能是洗盘行为，反而成为投资者逢低加码的好机会。

其次我们要关注成交量，如果在高位放量形成吊颈线，则主力出逃的迹象很明显，投资者应暂时出局观望。如果是较低位置的缩量吊颈线，则说明主力并未出逃，投资者可持股继续观望。

最后还是后市的确认。这个跟前面我们学习的方法类似，这里就不再赘述。

案例

如图1-23所示，东港股份触底后快速反弹，2008年11月17日，在60日平均线附近收出一根吊颈线，看似此处压力很大，反弹有可能就此夭折。次日该股大幅下跌，好像股价反转趋势形成。但是此后股价并没有下跌，横盘几天后开始继续上涨，涨幅巨大。这说明前面的吊颈线是个十足的诱空陷阱，应是主力的洗盘动作。要在当时判断还有点难度，但股价后市很快止跌，且前期涨幅不大，综合一下应能做出判断。当股价结束横盘可以继续追进。

案例

如图1-24所示，新海股份大幅下跌后开始强劲反弹，2008年11月10日，该股大幅跳高开盘，但盘中股价迅速下跌，不会最后又拉回到开盘价附近，形成一根吊颈线，不过这根吊颈线其实很强劲，留下很大的缺口，多头明显优势。此后该股虽然有段回调，但始终没有回补缺口，说明此处支撑强硬，前面的吊颈线不过是盘中短暂的洗盘行为。投资者可坚定持股。

七、伪阳线的陷阱

伪阳线通常指这样的K线：在下跌途中，某日股价大幅低开，但最后收阳，不过还是留下了跳空缺口。其本身表明多头逐渐扭转劣势，盘中股价由跌转升。不过力量还稍显薄弱，否则也不会留下跳空缺口。不管怎么说，伪阳线都是股价深幅下跌后被多头拉回，多头显示了强大的实力，后市继续上涨的可能性很大，因此也有很多投资者在当日大幅低开后进场抢反弹。

案例

如图1-25所示，金风科技在2008年跟随大盘暴跌，直到当年10月跌势也趋缓，出现筑底的迹象。10月27日，该股跳空低开后逐渐上行，最后收出小阳线，不过仍未回补缺口，即形成一根所谓的伪阳线。虽然这根伪阳线涨幅不大，但至少也说明多头开始介入，暂时扭转了颓势。次日股价略微上升，此后股价也没再跌过这根伪阳线，使这根伪阳线成为最后的探底K线，股价自此走上了大幅反弹之路。因此，在大幅下跌后的伪阳线往往成为多头扭转局势的标志，投资者可密切关注。

因为伪阳线在当日显示股价大幅上涨，也让很多投资者认为多头介入，股价走势有可能就此反转，于是很多投资者积极跟进抢反弹。但是在下跌途中的伪阳线更多是股价的短暂反弹，反弹结束后则继续大幅下跌。或者是主力刻意造出的阳线上涨假象，来诱惑散户接盘。很多投资者就这样掉进陷阱，损失惨重。

案例

如图1-26所示，特尔佳运行在下跌趋势中，平均线呈明显的空头排列。在两波小幅反弹后，股价再次下跌，连续收出两根大阴线后的2008年8月12日，该股走出一根小阳线，不过它相对于前日最低价都还是跌的，即所谓的伪阳线。很多投资者可能认为短线急跌后出现伪阳线是多头介入的表现，后市应该有较大的反弹，然后不管三七二十一抢进。可惜该股次日继续下跌，伪阳线的盘中反弹真成了昙花一现。如果后市不逢高出局，可就成了套牢一族了。

识别要点

识别伪阳线是诱多陷阱还是反转信号，首先还是要看股价的整体位置。如果股价处于下跌趋势的初期，即跌幅不大的情况下，伪阳线很可能是短暂的反弹，后市继续下跌的可能性很大。如果前期已经大幅下跌，则很可能是多头开始反击，后市股价有可能就此反转向上。

其次还是要继续关注后市走势，如果上涨乏力则可能很快重归跌势。如果能继续上涨，则形成反转的可能极大。如果此时有量能的配合则更说明多头积极介入，后市反转的概率更大。

案例

如图1-27所示，梅花伞运行在下跌趋势中，小幅反弹后继续快速下挫，连续收出两根大阴线，接着的2008年9月10日该股低开高走收出伪阳线，好像多头有所起色。但次日该股即继续跳空下行，跌幅甚大，几乎没有像样的反弹，让在伪阳线当日介入的投资者全部套牢。因此并不是所有的伪阳线都是介入的时机，即便跌幅甚大也不能判断股价会就此反转，还需要结合其他情况综合判断。

案例

如图1-28所示，云海金属前期大幅下跌，然后有一个小幅的反弹，接着又是快速下行。2008年10月7日，该股收出一根伪阳线，好像多头有反攻迹象，次日该股收出一根几乎并列的阳线，这可能让投资者觉得股价就此站稳了。不过第三日股价却开始下跌，跌幅甚大。由此可见伪阳线虽然盘中上涨，但并没有表明多头的力量足以压倒空头，后市的走势还有待进一步确认，不能盲目介入。

八、伪阴线的陷阱

伪阴线与伪阳线恰好相反，通常出现在上升趋势中，股价大幅高开，但股价最后走低收阴，不过仍留下跳空缺口，也即当日股价相对于前日仍是上涨的。伪阴线的股价由高走低，说明盘中空头发力，多头逐渐败退，最后形成阴线，只是空头的力量还不够强大，要不然也不会连缺口也回补不上。但无论如何，伪阴线显示当日空头出击，并且占据优势，后市股价很可能继续下跌，很多投资者也因此闻风而逃。

案例

如图1-29所示，广宇集团前期大幅上涨，然后在高位滞涨，股价徘徊不前。2009年7月24日，该股跳空上行，大有加速上行的趋势，可是盘中空头突然发力，股价迅速下挫，最后收出伪阴线。虽然股价仍然上涨，但空头已初试锋芒，后市不容乐观。该股此后震荡横盘，但股价再也没有超过伪阴线的高点，最后突破横盘区域，快速下行。因此在伪阴线当日出逃实乃明智之举，避免了后市的暴跌。

伪阴线当日以下跌为主，貌似空头强势。不过伪阴线这种特征也经常被主力用来制造诱空陷阱。在上涨趋势中横空冒出一根阴线，多少有点空头压境的感觉，很多胆小的投资者因此望风而逃，却恰好掉入诱空陷阱之中，后市只能眼睁睁看着股票大幅上涨了。

案例

如图1-30所示，北斗星通触底后稳健上升，涨幅不是很夸张。可是该股却在2009年2月底开始深度回调，股价甚至跌破了60日平均线，走势大有就此重归下跌之势。还好该股此后止跌回稳，并且很快快到60日均线之上。3月11日，该股跳空上行，欲挑战前高，不过盘中空头大举出击，股价快速回落，且成交量巨幅放大，这通常是主力出逃的特征。难道这道关口真成了鬼门关？次日股价大幅低开，可是盘中股价迅速攀升，最后竟然走出一根穿头破脚的大阳线，股价也一举突破前高，这说明前面的伪阴线是彻头彻尾的诱空陷阱，让出局的投资者懊悔莫及。该股后市的暴涨也许会让那些被吓出来的投资者铭记终生。

识别要点

要识别伪阴线是否诱空陷阱还是股价真正反转下跌，同样要关注股价的整体位置。如果股价前期涨幅不大，才刚刚启动，那么诱空的可能性极大。如果前期涨幅已大，则更可能是空头出击，后市有可能就此反转下跌。

当然要确认伪阴线的真实性质还需要后市确认。如果很快止跌则应是洗盘行为，否则就很可能是股价反转向下，投资者需分别对待。

另外成交量也是关注要点。洗盘的伪阴线通常量能萎缩，说明主力并未出逃，场内投资者持股稳定。高位放量的伪阴线则应是主力出逃的特征，因为散户是无力折腾出这么大的量来的。不过还是要提醒一下，现在市场中主力通过对倒来造量也是经常的事，投资者应注意观察。

案例

如图1-31所示，红宝丽触底后开始逐波反弹，上升趋势基本保持完好。2009年1月16日，该股在过前高后突然走出伪阴线，似乎空头再次出击，很像主力利用过前高的好形态出逃。不过仔细研判，还是觉得股价反转向下的可能性较小。一是前期涨幅不大，主力不太可能在目前大好走势下突然出逃。二是股价并没有回到前高之下，说明突破仍然有效。股价当日盘中的小幅下跌很可能是主力强势洗盘。当日我们还可以看次日走势来确认。该股次日大幅走高，一举站在前日阴线的最高价之上，足以说明前日的伪阴线为洗盘动作，投资者可以放心介入。该股后市涨幅甚大。

案例

如图1-32所示，该股触底后快速反弹，但在60日平均线附近受阻回落，然后沿着60日平均线横盘整理，成交量明显萎缩，说明持股相当稳定。2008年11月27日，该股终于跳空上行，可是盘中空头突然大举出击，股价大幅回落，至收盘已成伪阴线。次日该股更是跳空低开，还会最后收出小阳线，形势仍不容乐观。不过第三日的大阳线终于让你明白什么叫处心积虑。伪阴线吓出了一部分投资者，次日低开又吓出了一部分投资者，第三日的高举高打也让胆小的投资者不敢追涨，主力由此轻松拉高。回过头来看，你又该如何避免被洗盘出局呢？首先股价整体涨幅不大，主力出逃的可能性极小。其次是成交量的萎缩说明主力根本没有出逃，虽然伪阴线当日的量有所放大，但相对前期的量能仍不算大，次日更是严重缩量，主力无论如何不可能在这么小的成交量里出逃。最后我们看到股价下跌仍然在60日均线之上，甚至没有有效跌破短期平均线，持股者没理由这么早就出局。综合而言，我们可以耐心持股，不能被主力轻易洗出局。

第二节  两根K线制造的陷阱

一、阳包阴的陷阱

阳包阴是指股价下跌一段时间后，突然出现一根中、大阳线将前日的阴线全部吞没的K线组合。这说明多头发力，一举打垮了空头，走势形成反转。能够把前面的阴线全部吞没足见多头力大，空头只能抱头鼠窜，毫无还手之力。既然多头如此强势，后市继续上涨的可能性应该很大，投资者通常会在此积极追进。

案例

如图1-33所示，杉杉股份触底后有一小段上涨，然后股价深度回调，在60日均线上方站稳横盘。2009年1月9日，该股低开后大幅上涨，走出一根穿头破脚的大阳线，与前日小阴线形成一个阳包阴的组合图形。这说明多头开始发力上攻，特别是当日成交量大幅放大，多头介入积极，盘中完全掌控了局势。这是回调结束，股价再度上行的鲜明标志，投资者可趁机介入，后市应该还有更大涨幅。

通常阳包阴表示多头强势反击，股价呈反转之势，后市股价很可能继续上行。但是在市场中，阳包阴形成的诱多陷阱随处可见，投资者需加倍小心。特别是股价在高位，空头已经初露锋芒，只是因为主力还没全部出逃完毕，才又拉高股价，来诱使散户接盘。

案例

如图1-34所示，海鸥短线急速上行，涨幅甚大。2009年8月4日，该股冲高回落，收出小阴线。次日该股低开，但盘中股价强劲上涨，最后走出一根穿头破脚的大阳线，与前日小阴线形成一个阳包阴的组合图形。看似多头重新占据上风，大有继续上攻之势。但第三天的走势就让投资者明白什么是陷阱。该股在阳包阴后直接跳空低开，最后收阴，让迟钝的投资者全线套牢。此后更是加速下行，跌幅甚大。可见强势上行的阳包阴也经常沦为诱多陷阱，投资者不细心是不行的。

识别要点

要识别阳包阴是否陷阱首先还是要关注股价的整体位置。大幅拉升后的阳包阴很可能是主力制造多头继续强势的假象，诱使散户接盘。特别是在高位横盘后突然走出一个阳包阴，看似要展开新一轮攻势，实质却是主力出逃前的最后拉升。在低位的阳包阴的可靠性就很高，投资者可积极介入。

量能也是要关注的重点。如果高位异常放量则很可能是主力出逃。而低位放量则应是多头积极介入的表现。

当然什么形态都需要后市的确认。如果阳包阴后很快反转下跌，则很可能是诱多陷阱。如果后市继续上涨，则升势基本可以确认。

案例

如图1-35所示，宝胜股份短期内大幅上涨，然后在高位震荡横盘，上下两难。2009年8月4日，该股突然低开高走，放量收出一根大阳线，与前日小阴线形成一个阳包阴的组合图形，看似多头再度发力，股价有可能突破横盘区域加速上行。未曾想该股次日快速冲高后直线下落，最后收阴，让看好的人目瞪口呆，此后该股更是加速下行，跌幅甚大。由此可见，在股价前期涨幅甚大的情况下，阳包阴也很可能是个诱多的陷阱，成为主力出货的工具。因此高位的阳包阴我们要提高警惕，一旦后市冲高回落即立刻出逃，不能抱有侥幸心理。

案例

如图1-36所示，东方热电前期逐波上涨，然后加速上行。2009年7月6日，该股大幅跳高开盘却收出一根大阴线，成交量大幅放大，主力有出逃的可能。可是次日该股低开高走，一举收复失地，与前日阴线形成阳包阴组合图形，且成交量继续放大，看似多头更为强势，股价还有继续上涨的潜力。令人遗憾的是该股此后在高位横盘多日后选择了加速下行，股价跌幅甚大。那些还在等待股价飙涨的投资者只能成为套牢一族了。因此，在股价高位走出的阳包阴可不能简单看待，需谨防诱多陷阱。一旦上攻无力即立刻出逃，不能再抱幻想。

二、阴包阳的陷阱

阴包阳跟阳包阴一样，也属于市场上所说的穿头破脚的一种，不过是反过来。阴包阳是第二根阴线将第一根阳线全部吞没，通常表示空头占据绝对优势，一举将多头击溃，后市很可能继续下跌。

案例

如图1-37所示，海通证券几波上涨后涨幅甚大，此后在高位滞涨，上攻无力。2009年8月4日，该股高开低走，收出一根中阴线，与前日小阳线形成一个阴包阳的组合图形。这说明空头强力出击，一举掌控了局势，后市可能继续下跌。该股后市持续下跌，跌幅巨大。由此可见，高位的阴包阳通常是股价由升转跌的标志，投资者需及早出局，以免后市更大跌幅。

阴包阳说明空头掌控局势，后市继续下跌似乎是一种必然。可是世界上的事总有那么多的例外。正因为阴包阳的空头强势特征，很多主力喜欢用它来恐吓投资者交出筹码，制造诱空陷阱。

案例

如图1-38所示，上工申贝触底后有一段上涨，股价成功站上60日均线，中线看好。可是不久该股开始大幅回调，直到60日均线下方才站稳，此后再度上涨。2009年2月6日该股跳高开盘与冲击前高，但没想到盘中空头出击，股价一路下挫，最后走出一根穿头破脚的阴线，与前日阳线形成一个阴包阳的组合图形，看似前高位置压力重重，多头根本无力挑战，股价很可能再度下跌蓄势。但是没想到次日该股即止跌上涨，虽然没完全收复失地，但多头固守的姿态一目了然。此后该股继续上行，轻松越过前高，由此可见前面的阴包阳组合图形是个十足的诱空陷阱，出局的投资者将错失后面较大的涨幅。

识别要点

要识别阴包阳是否陷阱关键还是看股价的整体位置。如果股价处于上升趋势的初期或中期，整体涨幅还不算很大，那么阴包阳是陷阱的可能性比较大。如果股价整体涨幅已大，则应是真正的股价反转下跌。

其次要看成交量。低位缩量的阴包阳很可能是洗盘行为，高位的放了阴包阳则更像主力出货。

最后还是要看后市的确认。如果很快止跌，是陷阱的可能性大，反而成为一个较好的买点。

案例

如图1-39所示，内蒙华电触底后有两波上涨，然后进入长时间的横盘整理中。此后一根大阳线突破横盘区域，股价似乎要加速上行，可是该股又进入横盘整理中。2009年7月21日股价小幅上涨，次日却高开低走，收出一根穿头破脚的中阴线，与前日阳线形成一个阴包阳的组合，看似股价走势反转，后市可能继续下跌。但是该股此后并没有继续下行，整理两天后反而开始快速上行，涨幅甚大。由此可见前面的阴包阳是个货真价实的诱空陷阱。但如何及时判断呢？首先该股前期涨幅并不离谱，经过长时间蓄势后强力突破，主力的志向应该不小。其次穿头破脚的阴线当日成交量明显萎缩，说明主力并为出逃，既然没有出逃，下跌就有诱空的嫌疑。最后，阴包阳后股价并没有继续下跌，可见主力并不想股价大幅下挫，造成混乱局面。因此阴包阳后股价反转向上的时候反而是加码的好时机。

案例

如图1-40所示，火箭股份触底后逐波上涨，涨幅较大，然后快速回调，直到60日均线上方才站稳脚跟。此后再度上行，可不久又走出一个阴包阳的组合图形，股价直逼60日均线，看似前方压力重重，股价有更深回调的需要，部分投资者估计在此选择清仓出局。可是该股次日即站稳脚跟，且此后股价也未跌破60均线，可见其支撑相当强。整理完毕后，该股继续上行，后期更是加速上行，让过早出局的投资者错过了这次较好的机会。回过头来看，我们可以确认当时的阴包阳是洗盘性质。首先该股回调的时候量能明显萎缩，说明主力没有出逃。其次回调受到60日均线的强力支撑，阴包阳也未能跌穿，可见主力并不希望把图形走坏。阴包阳后股价即止跌，说明主力已达到洗盘的目的。投资者反而可以伺机介入。

三、阳孕阴的陷阱

阳孕阴指一根中大阳线后出现一根小中阴线。前一天阳线强势上涨，但第二天股价低开低走，说明多头力竭，空头开始占据上风。阳孕阴通常作为股价即将反转下跌的信号，投资者应及时出局。

案例

如图1-41所示，海欣股份触底后逐波上涨，虽然涨速不快，但累积的涨幅也很大。2009年8月6日该股放量走出大阳线，股价一举突破前高，大有加速上行的趋势。可是次日该股低开低走，在前日阳线腹中收出一根小阴线，形成阳孕阴的组合图形。这说明空头强势出击，多头没有多少抵抗。该股后市继续下行，跌幅甚大。可见高位的阳孕阴往往是转势的信号，后市下跌的可能性很大，投资者见此信号应及时出局。

阳孕阴属于多空双方激烈交战的心态，空头取得了局部性的胜率，通常后市还会继续下跌。但是也不是任何背景下都是这种市场含义，比如在上涨途中的阳孕阴就很可能是空头打压不力，做空量能不足，所以不能彻底打穿前日阳线。更多的情况是主力刻意打压股价，制造诱空陷阱，以达到洗盘的目的。

案例

如图1-42所示，宝信软件触底后缓步上涨，可不久即深幅回调，直到60日均线附近才止跌再度上涨。2009年3月24日，该股放量收出大阳线，大有强攻前高之势。可是第二天该股却低开低走，在前日阳线腹中收出小阴线，形成阳孕阴组合图形。空头似乎重新掌控局势，难道这又是一个借冲击前高的诱多陷阱？还好该股并没继续下行，横盘几日后反而加速上涨。这倒说明前面的阳孕阴是一个十足的诱空陷阱，让出局的投资者后悔莫及。

识别要点

要识别阳孕阴是否陷阱首先得看股价的整体位置。如果股价确实涨幅很大，则反转下跌的可能性很大。如果在上涨的初期或中期，涨幅不大，则更可能是陷阱。

其次我们要看成交量，异常放大的量能都值得我们警惕。而洗盘的时候，通常量能会明显萎缩。

最后还是要后市确认。如果股价很快回到阳线之上，则很可能是陷阱。

案例

如图1-43所示，长百集团触底后缓慢上涨，一段较长时间的横盘后开始发力上行。2009年6月8日，该股放量冲过横盘区域，股价大有加速上行之势。可是次日该股却在前日阳线腹中收出小阴线，上涨走势明显受阻。难道这又是一个诱多陷阱？此后小幅下跌两天后开始横盘，不过此后则加速上行，涨幅甚大。由此可见，前面的阳孕阴是个诱空的陷阱，那我们如何提前判断呢？一是前期涨幅，如果前期涨幅不大，且成交量没有异常放大，则很可能是诱空陷阱。然后看后市的走势，该股阳孕阴后并没有大幅下跌，股价连大阳线的开盘价都没有跌破。这说明主力并不愿意把形态彻底破坏，造成混乱局面。由此基本可以判断前面的阳孕阴是洗盘行为，股价一旦再度上攻，可积极追进。

案例

如1-44图所示，南通科技触底后有一波较大的上涨。然后该股进入震荡整理中，多次冲击前高无果。2009年5月18日，该股巨量收出大阳线，再度挑战前高，多头强势异常。可是该股次日却大幅低开，在前日阳线内部收出小阴线，形成阳孕阴的组合图形。空头明显重新占据优势，难道前日的大阳线又是一个诱多的陷阱，这种可能性是很大的。毕竟前期股价涨幅也不小。还好第三日该股就大幅收高，这基本可以说明阳孕阴是个诱空的陷阱，倒形成了一个阳夹阴的强势组合，股价可能加速上行。投资者可加码介入，该股后市大幅上涨。

|!---page split---|

四、阴孕阳的陷阱

阴孕阳指前日走出一根中大阴线，次日股价高开高走，在阴线内部收出一根中小阳线，即所谓的腹中孕线。中大阴线说明空头占据绝对优势，市场一片惨淡。可是次日形势急转，股价高开且最后收高，说明在此位置多头强势介入。虽然没有完全收复失地，但反击之势已初步形成，后市有望继续上涨。可以说阴孕阳是种下了希望的种子，只要后市多头再加把火，反转就可形成。

案例

如图1-45所示，杭州解百触底后有几波上涨，然后深度回调。2008年12月31日，该股收出一根大阴线，且一举击穿60日均线，形势告急，大有重归熊市之势。还好次日该股高开高走，在阴线腹中收出一根小阳线，股价重新站在60日均线上方。这说明多头再度介入，重新掌握了主动权。股价走势有可能就此止跌回升。该股后市继续上涨，说明前面的阴孕阳是由跌转升的分水岭，通常可以作为进场的信号。

阴孕阳展示了多头反击的苗头，后市上涨的概率很大，但也不是任何情况下都如此。苗头毕竟只是苗头，能不能生根发芽还需多方因素的配合，胎死腹中的情况也不是很难见。特别是在股价高位或者下跌途中，主力常常故意造出阴孕阳的反击形态来诱使散户接盘，冲动的投资者很容易掉进陷阱中。

案例

如图1-46所示，广电网络前期逐步上涨，总体涨幅也不小。该股在9元上方冲击新高后快速回落，在60日均线上方止跌后再度上行。不过再无力冲击新高，2009年8月7日，该股大幅下跌收出大阴线，可是次日却又高开高走，在前日阴线内收出小阳线，形成阴孕阳的组合图形，似乎多头重新发力，意欲扭转跌势。可惜大势已去，后市该股继续大幅下跌。可见前面的阴孕阳只是多头的回光返照，甚至很可能是诱多陷阱。因此，高位的阴孕阳是万万不能成为进场的信号，反而是逢高卖出的时机。

识别要点

要识别阴孕阳是陷阱还是反击的苗头，首先还是得关注股价的整体位置。在深幅下跌后或者回调的末期，阴孕阳很可能是多头反击的信号。但是在高位震荡或下跌的途中出现阴孕阳则说明多头反击无力，后市下跌的可能性更大。

其次要结合均线的走势来研判，大幅下跌后均线开始走平，这时候的阴孕阳则有可能是反转的征兆。如果从高位反转，均线系统开始呈空头排列，那样的阴孕阳则可能是诱多陷阱。

最后我们还是需要后市的确认，方法跟前面的类似，这里不再赘述。

案例

如图1-47所示，世茂股份几波上涨后涨幅甚大，然后自高位逐渐下跌。2009年7月24日，该股继续下跌，收出中阴线。次日该股却高开高走，收出一根腹中的小阳线，形成一个阴孕阳的组合，好像多头重新介入，股价有可能止跌回升。不过该股后市并未如期反转向上，继续逐波下跌，跌幅甚大。可见阴孕阳并不都是转势信号，反而说明多头反弹无力，继续下跌的可能性很大。当然这还需结合其他背景综合研判。首先要看股价前期的涨幅，如果股价刚从高位反转向下，阴孕阳则很可能是诱多的陷阱，以便主力出货。其次看均线的走势，该股的短期平均线死叉后明显下行，即便股价反弹也没见平均线有走平的迹象，下跌趋势没有改变。最后需要用股票的后市走势来确认一下。该股后市股价无力上行，则继续下跌的可能性很大。

案例

如图1-48所示，鲁银投资运行在明显的下降趋势中，一段小幅反弹后继续下行。2008年7月31日，该股大幅下跌，收出中阴线，似乎要跌破前低加速下行。次日该股却高开高走，收出小阳线，形成阴孕阳的组合图形，好像多头在此强力狙击，股价有可能反转向上。可惜该股后市并未延续升势，而是逐渐下跌，跌幅甚大。这说明下跌途中的阴孕阳只是多头的一个短暂反击，无力改变大趋势的方向。这也可能是主力诱多出货的一种方式，说明主力继续看空后市，投资者不能盲目介入。至少要等到股价进入明确的反转趋势中才可放心介入。

五、曙光初现的陷阱

曙光初现指一阴一阳前后两根K线，阳线深入到前日阴线内部二分之一以上。阴线是空头掌控局势，但是次日股价能反击到阴线的实体内部深处，足说明多头强势反击，后市继续上涨可能性大。曙光初现是常见的股价走势反转形态，投资者可结合其他信号适当参与。

案例

如图1-49所示，首开股份触底后有一波较大的上涨，然后深度回调，股价连续击穿多根短期平均线，2009年3月2日，该股继续下跌，收出中阴线，次日该股继续大幅低开，但受到60日均线的有力支撑，盘中股价大举上攻，至收盘已深入前日阴线实体内部，形成曙光初现的组合图形。这说明多头强势反击，后市股价有望就此反转向上。该股后市也如期反转上升，涨幅较大。可见曙光初现往往是由跌转升的标志，投资者可适当介入。

刚说到曙光初现是反击形态，但反击能不能成功还不一定，不是你想做多就做多。主力自己掉进泥潭中的情况也不少见。当然失败的曙光初现更多是主力在下跌初期或途中故意造出的陷阱，来诱惑散户接盘。因为看起来曙光初现是个多头占据优势的形态，后市反弹一下应该有吧？可惜市场经常是冷酷的，想当然的事情结果就是损失惨重。

案例

如图1-50所示，金山股份逐波上涨后，涨幅较大，然后从高位反转下行。2009年8月17日，该股继续跳空下跌，收出中阴线。次日该股低开高走收出中阳线，与前日阴线形成曙光初现的组合图形，看似多头介入，股价有望反转向上。可是此后该股并没如期反弹，横盘数日后再度加速下行。可见前面的曙光初现很可能是主力诱多出货的陷阱，投资者需小心应对，不能盲目抢反弹。

识别要点

识别曙光初现的关键还是看股价的整体位置。如果股价前期大幅下跌，最近有止跌的迹象，那么曙光初现形成反转的可能性比较大。如果是在下跌初期或途中，曙光初现很可能只是短暂的反弹，此后很快将重回跌势。在上升趋势的回调中出现曙光初现则说明回调到位，股价将再度上行。

其次需要关注成交量，如果阳线配合有较大的量能，则更说明多头积极介入，后市上涨的可能性就更大。如果缩量则有点虚假上涨的嫌疑。

最后还是要等待后市确认，当然这是稳妥的办法，喜欢冒险的投资者不一定需要等待确认。

案例

如图1-51所示，安泰集团前期大幅上涨，然后自高位反转下行。2009年8月17日，该股跳空大幅下挫，次日该股继续跳空开盘，不过盘中多头发力，股价强劲上涨，至收盘已深入前日阴线实体内部，形成曙光初现组合图形。看似下跌趋势得到有效遏制，股价可能反转向上。可是次日该股继续下跌，徘徊数日后更是加速下行。由此可见，在下跌初期，曙光初现往往是主力的诱多陷阱，投资者不能盲目抢进。如果次日不能继续放量上行，说明多头无意真正做多，后市继续下跌便是自然的事了。

案例

如图1-52所示，中远航运自高位逐波下跌，2008年6月10日，该股收出跳空下行的大阴线，跌势甚为迅猛。次日该股低开后却逐步上攻，至收盘已深入前日阴线的内部，形成曙光初现的组合图形。表面看起来多头在此强力狙击，后市股价有可能止跌反弹。但是事实上该股却直接低开继续下跌。这说明下跌途中的曙光初现只是昙花一现，在空头动能还没有完全释放的时候，短暂的歇脚可能引来更大的下跌，该股后市的走势就证明了这一点。判断曙光初现能否真正成立，一是股价的位置，如果跌势初期或半途，很可能曙光初现就是一个诱多的陷阱。另外后市如果多头没有持续的量能介入，反弹也必定很快夭折。

六、旭日东升的陷阱

旭日东升指两根K线，前日一根中、大阴线，次日股价在前日阴线内部高开，走出一根的中、大阳线，收盘价高于前日阴线的开盘价。阴线表示空头强势，但次日股价大幅高开，且最后站上前日阴线之上，则说明多头反击之势更猛，力量也更强大。这样一个强势反击的走势，后市自然看好，投资者可在盘中积极跟进，不必等到次日确认。

案例

如图1-53所示，瑞贝卡2008你大幅下跌，直到11月才跌势减缓。11月4日，该股突然在前日阴线实体内高开，并且大幅上涨，同时成交量明显放大，形成旭日东升的组合图形。这说明多头强势介入，股价走势初步反转。如果后市多头能继续放量介入，股价走势有可能就此反转向上。因此，旭日东升往往成为股价由跌转升的标志，投资者可适当介入，如果后市上涨趋势得到确认可加码。

旭日东升是多头强势反击的形态，股价反转之势已基本确立。但是市场中也不乏利用这样的强势形态制造诱多陷阱的案例。这种情况多出现在股价高位震荡的时候，或者下跌初期，主力刻意造出强势反击的形态来诱使散户接盘，自己则逃之夭夭。投资者不能不分青红皂白就杀进去。

案例

如图1-54所示，宝钛股份自高位反转向下，股价逐波下跌。2008年2月1日，该股继续大幅下跌，次日该股却突然高开高走，至收盘已高高站在前日阴线开盘价之上。两根K线形成旭日东升的组合图形，说明多头强势反击，后市很可能继续反弹。可是该股后市并没有如期上涨，横盘数日后加速下跌，跌幅巨大。这说明前面的旭日东升是个典型的诱多陷阱。如果盲目抢进，那损失就大了。

识别要点

要识别旭日东升是否陷阱，首先还是要看股价的整体位置。如果前期大幅上涨过，特别是在高位震荡的时候，主力很可能造出这样的强势形态来诱使散户跟进，自己则悄悄出逃。在大幅下跌后或者上升途中的回调中出现的旭日东升则相对可靠很多，投资者可积极跟进。

其次看成交量，低位放量上涨通常是多头积极进攻的表现，其作假的可能性较小。如果缩量上涨则有一定的虚假性，毕竟股价是需要资金才能推上去的。

案例

如图1-55所示，驰宏锌锗长时间横盘后迅速上涨，短期内涨幅巨大。然后该股自高位反转向下，2009年8月12日，该股跳空大幅下跌，好像下行加速。未曾想次日该股却高开高走，走出旭日东升的组合图形，看似多头不甘失败，强势反击。但次日该股冲高迅速回落，最后收阴。接着更是跳空继续下跌，让追进的投资者大部分套牢。由此可见，下跌初期的旭日东升往往是主力诱多出货的陷阱，投资者应小心应对，不能盲目抢进。自高位刚下跌的股票走出旭日东升多是主力诱多出货的工具，如果后市没有成交量的保证，必定很快重归跌势。

如图1-56所示，泛海建设前期大幅上涨，高位横盘一段时间后开始逐波下跌，且有加速的趋势。2009年7月31日，该股突然跳空高开，自前日阴线实体内收出一根大阳线，形成旭日东升的组合图形。这是多头强势反击的象征，通常预示股价将反转向上。可是该股次日并未如期上涨，继续下跌，跌幅不小。可见下跌初期的旭日东升多是诱多的陷阱，短暂反弹后还得重归跌势，投资者千万不能盲目追进，一旦股价没有如期反弹则需立刻止损出局。

七、乌云盖顶的陷阱

乌云盖顶与前面的曙光初现相反，股价高开低走，阴线深入到前日阳线实体内部之中，说明空头占据很大优势，将股价大幅打压。这是空头出击的表现，后市看空，投资者应及时出局。乌云盖顶虽然还没有下大雨，但也仅仅是个时间问题，除非乌云立刻消失。因此乌云盖顶的时候先回避一下是比较稳妥的方法。

案例

如图1-57所示，栖霞建设前期股价大幅上涨，然后在高位横盘。2009年7月24日该股小幅高开后持续下跌，收盘时股价已跌回前日阳线实体深处，形成乌云盖顶的组合图形。此后该股逐渐下跌，跌幅巨大。这说明高位的乌云盖顶通常是股价走势反转的信号，空头由此开始出击，多头逐渐败退，最后一败涂地。

乌云盖顶预示着天将暴雨，通常人会本能地躲避暴雨。也正因为如此，主力经常利用人们的这种心理弱点来制造恐慌气氛，恐吓投资者交出筹码，等散户被挤压得差不多了才轻松拉升股价。这样的诱空陷阱可以说数不胜数。

案例

如图1-58所示，海通集团在上升趋势中缓慢逐波上涨。2009年7月3日，该股放量大幅上涨，走出大阳线，一举突破前高，大有加速上行之势。可是次日该股高开后直接下跌，到收盘已经跌回前日阳线实体内部了，形成乌云盖顶的组合图形。这说明空头强势出击，股价走势有可能反转向下。第三日，该股跳空低开，但股价到收盘却并未真正下跌，此后横盘几日后股价开始加速上行，可见前面的乌云盖顶是个诱空陷阱，当强势洗盘完毕后，股价则继续加速上涨。

识别要点

识别乌云盖顶是否陷阱首先还是关注股价的整体位置。如果股价刚刚上涨不久，则乌云盖顶是洗盘的行为较大。如果股价本身已经高高在上，获利盘甚多，那么下跌的真实性就较高。

其次我们可以参考均线系统。股价刚反转不久，中期平均线刚刚走平或上行，此时的乌云盖顶是诱空陷阱的居多。反之股价大幅拉升，短期平均线直线拉起，乌云盖顶则应是空头出逃。

最后还是要看后市走势的确认，我们不展开叙述了。

案例

如图1-59所示，江西长运2008年大幅下跌，直到当年11月才跌势减缓。触底后该股有一波小幅上涨，然后横盘整理。11月27日，该股跳空高开，意欲突破横盘区域，可是稍微冲高后就快速下跌，至收盘已经深入到前日阳线内部，形成乌云盖顶的组合图形。这说明空头大肆出击，多头节节败退，空头已经占据明显优势，后市股价走势可能继续下跌。可是次日股价并没有继续下跌，反而随即上行，后面更是加速上涨。这说明前面的乌云盖顶纯粹是诱空的陷阱。那如何判断这个陷阱呢？一是该股自底部上涨以来涨幅并不大，横盘的时候多根平均线产生金叉，说明上涨走势基本确立。在此背景下，主力出逃的可能性极小。二是股价大幅回落，但成交量并没有异常放大，说明主力仍在里面，这是不太可能蒙蔽的。三是乌云盖顶后股价并没有继续下跌，说明主力无意真正大力打压股价，因为这也是要成本的，同时也怕破坏形态，要修复不是那么容易的事。总之这个乌云盖顶是骗局的可能性很大，投资者要做的就是等待更好的入场时机。

案例

如图1-60所示，新华医疗触底后逐波上涨，成交量也同步温和放大，短期平均线走平后也逐步抬头，上涨趋势非常明确。2008年10月14日，该股大幅跳空高开，意欲挑战60日平均线，但随即在空头打压下快速下行，至收盘股价已回到前日阳线实体内部，形成乌云盖顶的组合图形，看似空头大力反击，反弹有可能就此夭折。此后该股也确实继续下行，但整体跌幅不是很大，在30日均线上方止跌后很快再度上涨，且不久即冲过前高加速上涨。这说明前面的乌云盖顶仍是洗盘性质，过早出局者肯定要懊悔错过后面巨大的涨幅。

八、倾盆大雨的陷阱

倾盆大雨指一根中大阳线，次日却走出一根低开的中大阴线，收盘价低于前日阳线的开盘价。前日阳线上涨态势明确，但次日风云突变，空头把股价打至前日开盘价之下，足见其强势，多头几无还手之力，完全缴械投降了。前面说的乌云盖顶还是下雨的征兆，这回是真的下雨了，而且是倾盆大雨，场内的人只能四处逃窜。倾盆大雨应该可以基本确立下跌趋势成立，投资者只能选择出逃。

案例

如图1-61所示，雪莱特前期大幅上涨后在高位滞涨横盘。2009年7月29日，该股跟随大盘低开暴跌，收出大阴线，与前日阳线形成倾盆大雨的组合图形，这说明空头倾巢而出，几乎是不计价格落荒而逃，表明市场一直看空，后市应该还会继续下跌。此后该股也确实大幅下挫，这说明倾盆大雨往往是市场转势的标志，投资者应及时出局。

倾盆大雨明确表示空头接管局势，多头没有抵抗之意，后市继续下跌的可能性极大。也因为倾盆大雨的威势惊人，可以吓倒很多人，所以经常被主力用来制造诱空陷阱，逼迫散户交出筹码，这样的例子也是很常见的。特别是在股价的上涨初期，主力需要清洗浮筹，减轻上涨压力，这样的行为不难理解。

案例

如图1-62所示，中天科技反复筑底后终于开始强劲反弹，股价快速上行，很快突破60日均线，形势一片大好。2008年11月17日，正当大家一致看多的时候，该股却低开低走，收出大阴线，与前日阳线形成倾盆大雨的组合图形，这说明空头强势出击，已经完全掌控局势，股价可能继续下跌。可次日该股大幅高开收阳。后市该股稍微调整后更是加速上行，涨幅甚大。这说明前面的倾盆大雨不过是主力的诱空陷阱。过早出局的投资者肯定后悔不迭。

识别要点

倾盆大雨出现后通常投资者会暂时出局，但是做中长线的投资者就会考虑再三。要识别倾盆大雨是否陷阱还是要关注股价的整体位置。如果股价整体涨幅不大，倾盆大雨是陷阱的可能性就比较大，中长线投资者也就没必要出逃。如果股价涨幅已大，则很可能是股价见顶的表现，需清仓出局。

其次看成交量，下跌的时候如果爆出巨量，那是主力出逃已经毫无意义。通常洗盘的倾盆大雨会缩量，但也不排除对倒做出较大的量能。

最后还是要看后市的确认，虽然有点晚，但亡羊补牢总比死猪不怕开水烫好。

案例

如图1-63所示，贵航股份触底后稳步反弹，走势稳健。2008年11月18日，该股突然大幅低开，盘中股价继续大力打压，至收盘已成中阴线，与前日阳线形成倾盆大雨的组合图形，看似股价上行受挫，空头把多头打得落花流水。难道反弹就此夭折。可是次日该股却又大幅上涨，后市该股的涨幅更是惊人。这说明前面的倾盆大雨是彻底的诱空陷阱。那么如何识别呢？首先当时股价上涨的幅度不大，走势良好，主力出逃的可能性不大。其次突然暴跌而无量能的放大，说明主力并未出逃，那么洗盘的可能性就更大。最后该股次日即重归升势，更说明主力的意图在做多。

案例

如图1-64所示，豫光金铅触底后快速上行，不过在60日均线附近压力较大。2008年11月19该股突然大幅低开，然后继续下行，收出中阴线，形成倾盆大雨的组合图形，说明空头强势出击，多头毫无抵抗之意，难道反弹就此结束？可是次日该股低开后大幅走高，此后稍作横盘后即继续冲高。这说明前面的倾盆大雨实为诱空的陷阱，投资者可自己研究一下为什么当时的倾盆大雨很可能是陷阱。

图1-64  豫光金铅  600531

爱华网本文地址 » http://www.413yy.cn/a/9101032201/233485.html