识破5个陷阱 《识破股票技术陷阱》（3）

第三节  多根K线制造的陷阱

一、早晨之星的陷阱

早晨之星通常指第一天股价大幅下跌，次日股价跳空低开但收出星线，缺口仍在。第三天股价跳空向上，收出中大阳线。早晨之星通常说明空头衰竭，多头出击，股价将反转向上。投资者可以在早晨之星后适当介入。

案例

如图1-65所示，长园集团在高位横盘后终于反转向下，连续暴跌，跌幅很大。2009年9月2日，该股继续跳空下行，但盘中多头逐渐占据上风，股价上行，最后收出十字星。次日该股跳空高开，最后收出大阳线，形成一个早晨之星的组合图形，说明多头完全扭转颓势，股价很可能继续上涨，投资者可伺机介入。该股后市有一段较大的反弹。这也说明早晨之星的反转威力还是很大的。

早晨之星是比较可靠的反转形态，但也不是绝对的机会。市场中从来不缺乏主力利用大家的共识来欺骗散户的行为，早晨之星成为诱多陷阱也不是很难见到。特别是在下跌途中，主力还未出逃干净，制造一个早晨之星的反转假象来诱惑散户接盘，一旦主力出逃完毕，则原形毕露。

案例

如图1-66所示，紫光古汉2008年一路下跌，跌幅甚大。9月18日该股跳空下行继续寻底，但盘中多头强力反击，把股价拉回，至收盘已成一个小星线。次日该股受政策利好消息刺激很快封住涨停板，形成早晨之星的组合图形，形势一片大好，后市很可能就此反转向上。可惜后市该股稍微冲高后就继续下行，说明前面的早晨之星不过是一个短暂的反弹，更像是一个诱多的陷阱。

识别要点

要识别早晨之星是否陷阱，关键还是看股价的整体位置。如果股价前期下跌幅度较大，已经严重超跌，早晨之星成为反转信号的可能性比较大。如果在下跌途中，下跌动能还没有得到有效释放，则很可能是诱多陷阱，短暂反弹后将重归跌势。

其次要看量。如果下跌的时候无量而上涨的时候放量，这样的早晨之星应更可靠，反转的成功率更高。如果反弹无量能配合，则更可能是诱多的陷阱。

最后需要后市确认，如果是陷阱则很快会滞涨，然后反转下跌，陷阱不可能隐藏很久。

案例

如图1-67所示，深天健在下降趋势中运行，平均线呈明显的空头排列，市场一片惨淡。2008年9月18日，该股承接前日跌势大幅跳空低开，盘中股价继续下探，但受到多头强有力的狙击，股价回升，最后收出十字星。次日该股开盘直接封于涨停板，走势相当强劲。同时前后三根K线形成早晨之星的组合图形。早晨之星是较明显的反转形态，投资者都知道在此进场。可是该股第四日即冲高回落，此后继续下跌，跌幅不小。这说明前面的早晨之星是个诱多的陷阱。像这样受突然利好消息走出的早晨之星是需要谨慎看待，其下跌动能没有得到彻底释放，反弹过后重归跌势是必然的。

案例

如图1-68所示，广聚能源前期大幅上涨，然后自高位反转下跌。2007年10月25日，该股继续暴跌收出大阴线。次日该股延续前日跌势大幅低开，但盘中多头奋力反击，最后收出十字星，跌势明显趋缓。第三日该股小幅高开后大举上攻，最后收出大阳线，形成早晨之星的反转形态。可是此后该股并没有上涨多少即重归跌势，这说明前面的早晨之星是个典型的诱多陷阱。要判断这个陷阱不是很难。一是该股自高位下跌的幅度并不大，显然还有较大的做空动能。二是该股反弹的时候量能明显萎缩，说明市场根本无意做多。三是后市该股很快滞涨，上涨乏力。众多的迹象表明这个早晨之星是个诱多陷阱。

二、黄昏之星的陷阱

黄昏之星通常是这样形成的：在上升趋势中某一天出现一根中大阳线，显示出继续上涨的趋势；第二天出现一根向上跳空高开的星线，与前一天的阳线之间留下一个缺口；第三天出现一根中大阴线，空头强势出击，一举把多头击溃。黄昏之星是较准确的转势信号，投资者应在趋势反转的时候及时卖出。

案例

如图1-69所示，华侨城A前期大幅上涨，2009年7月3日该股更是收出大阳线，涨势惊人。可是次日该股即显出疲态，收出十字线。第三天该股跳空下行，收出中阴线，黄昏之星形成。这说明空头掌控局势，股价反转向下的走势基本形成。此后该股逐波下行，跌幅甚大。这也证明黄昏之星的反转标志作用，投资者见到黄昏之星要加倍小心，及时出局，以免后市更大损失。

黄昏之星很多像一个小型的岛型反转，其趋势改变很明显，一般的投资者都知道趁早逃跑。也许正因为市场太熟悉这种形态，反倒经常被主力用来洗盘，制造诱空陷阱，逼迫投资者交出廉价筹码。

案例

如图1-70所示，中天科技前期大幅下跌，筑底后开始强劲反弹，成交量温和放大，量价配合相当好。此后股价很快冲过60日均线，表现非常强势。2008年11月20日，该股大幅跳高开盘后却冲高回落，最后收出一根十字星，空头开始大力反击，次日该股更是大幅低开收出一根十字线，黄昏之星组合图形形成，说明空头完全掌控了局势，后市股价有可能反转向下。可是该股后市并没有大幅下跌，横盘数日后即急速上行。这说明前面的黄昏之星是个诱空的陷阱，洗盘完毕后加速上行也就很自然了。过早出局的投资者肯定后悔不已。

识别要点

要识别黄昏之星是否陷阱，主要还是看股价的整体位置。如果在上涨初期，涨幅不大，黄昏之星是诱空陷阱的可能性比较大。股价涨幅已大出现黄昏之星则基本是趋势反转的信号。

我们也可以借助平均线来辅助判断股价的位置。如果中期平均线刚走平或抬头，则应是上涨的初期。洗盘到中期平均线通常会到位。

另外我们也要关注成交量，黄昏之星前后出现异常放量，通常是主力出逃，趋势见顶的可能性比较大。低位缩量的黄昏之星则很可能是洗盘。

最后还是需要后市确认，这里也不再详细叙述。

案例

如图1-71所示，山东药玻大幅下跌后横盘筑底，一个月后该股终于破茧而出。2008年9月19日，该股以涨停的方式开始了反弹。次日该股继续跳空高开，盘中股价迅速上攻后遭到空头强力打击，股价又大幅下挫，最后收出一根十字星，空头已然占据优势。第三天该股大幅跳空低开收出中阴线，黄昏之星组合图形就此形成。难道反弹就这么短命？估计没几个人会相信，因为刚经过长时间横盘筑底，底部应该相当稳固。后市的走势也证明大家的判断不错。该股后市很快止跌，然后继续上行，涨幅甚大。

案例

如图1-72所示，ST黄海触底后沿着一条明显的上升趋势缓慢上涨，走势相当稳健。2009年4月27日，该股跳空高开后却逐步下行，最后收出一根小阴线。空头在此显露出它的威力，多头明显弱势。次日该股大幅跳空低开，最后收阴，形成一个黄昏之星的组合图形。这说明空头已完全掌控局势，后市股价有可能就此反转向下。可是后市该股很快止跌反转向上，继续它的上涨之旅，涨幅不小。这说明前面的黄昏之星只是个洗盘动作，恐吓持股者交出筹码。要判断这个陷阱其实也不难，首先该股前期涨幅不大，大盘也向好，突然夭折的可能性不大。其次该股后市很快止跌回涨，说明主力并不想大力打压股价。当股价反转向上的时候反而成为介入的良机。

三、红三兵的陷阱

红三兵指三根中、小阳线，依次拾阶而上，形成缓慢上升的形态。这是一种很常见的K线组合，通常说明多头逐渐介入，后市继续上涨的可能性很大。中国象棋里兵卒都是一步一步前进，虽然慢，但也足够稳健。因此红三兵也是一种比较稳健的上升走势，投资者可积极跟进。

案例

如图1-73所示，金晶科技触底后缓慢上涨，越过60日均线后进入长时间的横盘整理中，但股价基本上在60日均线上方运行，形态并为破坏，投资者可坚定持股。该股在60日均线上方横盘多日后开始逐渐走高。2009年1月5日，该股收出小阳线，此后连续2天收出小阳线，股价缓慢攀升，形成红三兵组合。这表明股价逐渐走强，如果有成交量的配合，后市继续上涨则是大概率事件。投资者可积极跟进。

刚说了红三兵是稳健的走势形态，但也说明上升速度缓慢，从另一个角度说就是多头力量不够强大，行动迟疑。因此我们经常在高位看见红三兵一步三回头，最后坚持不住，股价反转下跌。而不明就里的投资者看到红三兵还以为是稳健的上涨，结果掉进陷阱里，套住没商量。

案例

如图1-74所示，四川湖山大幅上涨后在高位震荡，上下两难。2009年8月4日，该股走出小阳线，接着两天再收小阳线，形成红三兵组合，成交量同步放大，上涨步伐稳健。此时股价也再度到了前高位置，似乎再创新高已经不成问题了。可惜接下来股价大幅低开，最后收出大阴线，形势一下逆转。空头全力出击，多头毫无反抗之意。后市该股更是直线暴跌，可见前面的红三兵是典型的诱多陷阱，投资者需小心应对，不能盲目追进。

识别要点

识别红三兵是否陷阱也需要重点关注股价的整体位置。通常在低位的红三兵是多头逐步建仓的表现，后市继续上涨的可能性大。如果是上升末期，即涨幅已大的情况下，红三兵反而说明继续上涨乏力，股价很可能很快见顶。在下跌途中也经常看到红三兵，这是弱势反弹的表现，投资者不要轻易追进。

其次量能也值得关注，如果量能稳步放大则应是主力稳健介入的表现。如果量能非常不规则，特别是第三根阳线的时候突然放量，则有可能引发回调。

另外是关注红三兵是否有上下影线，光头光脚的红三兵比有上下影线的红三兵走势更为稳健。

最后还是要关注后市的表现，投资者可以自己判断。

案例

如图1-75所示，美达股份几波上涨后横盘整理，然后再度上攻，股价加速上行。2009年7月14日，该股收出小阳线，此后两天也收出小阳线，不过都带有上下影线，形成一个红三兵的组合图形。看似上涨趋势良好，后市应还会上涨。可惜第四天股价冲高后迅速回落，收出阴线，此后逐波下跌，跌幅较大。这说明前面的红三兵有诱多的嫌疑，主力借此悄悄逃离。这也从红三兵的众多上下影线可以看出空头很早就开始活动，只是主力把图形修正了。因此高位的红三兵不但不是走势稳健的表现，反而可能是滞涨的信号，后市可能很快反转下跌，投资者应逢高出局。

案例

如图1-76所示，湖北金环短线加速上涨，然后从高位快速反转下行，股价回落很大。2009年8月20日，该股收出小阳线，然后连续两天小涨，形成红三兵的组合图形，看似多头积极介入，股价走势有可能就此反转回升。可惜第四日该股就重归跌势，跌幅较大。这说明下跌初期的红三兵很可能是主力诱多的陷阱，借股价走高做最后的清仓。投资者千万要小心，不要盲目抢进。

黑三兵与红三兵相反，指三根中、小阴线，最低价一根比一根低。黑三兵通常说明空头逐渐占据优势，是卖出信号，后市继续下跌的可能性大。刚才说红三兵是稳健上升的形态，那么黑三兵是稳健下跌的走势，空头虽然没展露强大的动能，但趋势已经形成，多头要扭转不是易事。

案例

如图1-77所示，浪潮信息前期大幅上涨，然后在高位横盘整理，再度上攻失败后股价开始下行。2009年8月4日，该股收出小阴线，此后连跌2天，形成黑三兵的组合图形。黑三兵的跌幅不是非常大，但是预示着股价走势已经形成跌势，连续的下跌也消耗了人气，后市继续下跌的可能性很大。该股横盘几天后开始暴跌，说明黑三兵是下跌的开始，投资者应提高警惕。

黑三兵虽然跌幅不大，但连续的下挫也足以威慑持股者的心理。因此黑三兵也经常被主力用来制造诱空陷阱，营造惨淡的市场气氛，逼迫投资者交出廉价的筹码。这种情况应该是很常见的。

案例

如图1-78所示，远望谷2008年大幅下跌，2008年10月14日，该股高开低走，走出中阴线，此后继续连跌2天，形成黑三兵的组合图形，好像下跌动能源源不断。但是黑三兵之后该股并没有如市场预期那样下跌，止跌后即快速上涨，反弹就此开始。这说明黑三兵成了下跌趋势的最后一击，是主力诱空的陷阱。因此大幅下跌后的黑三兵并不一定是跌势的延续，反而有可能成为跌势的终结者。

识别要点

判断黑三兵是转势信号还是诱空陷阱，同样要关注股价整体位置。大幅下跌之后出现的地量黑三兵很多是诱空陷阱，这最后一跌完成后股价可能就很快反转。不过要判断底部始终是件很困难的事。在上涨的途中，也经常有黑三兵洗盘的，中长线投资者可继续持股。在大幅上涨后出现的黑三兵则很可能是股价反转下跌，后市应该还有较大跌幅。

洗盘的黑三兵通常量能明显萎缩，说明主力并未出逃。反转信号的黑三兵不一定放量，但前后应该有异常的量能放大。

最后我们还是需要关注后市的走势，这里不再多说。

案例

如图1-79所示，怡亚通2008年也是跟随大盘暴跌。10月初该股小幅反弹，但随即继续下跌，连续收出小阴线，形成黑三兵组合图形，好像跌势要继续。可是随后该股却止跌回升，并开始了强劲的反弹。这说明黑三兵是诱空陷阱，那么我们又该如何判断呢？首先该股前期大幅暴跌，股价已经严重超跌，随时有反转的可能。10初该股放量反弹，这应该是主力建仓的表现。此后的下跌则很可能是主力洗盘的动作。当股价很快止跌上行，充分说明主力并不想真正打压股价。洗盘结束后，投资者自然也可以跟随进场。

案例

如图1-80所示，保定天鹅触底后缓慢上涨，走势相当稳健。可是2009年5月20日开始该股连跌3天，形成黑三兵走势，看似反弹就是结束，后市股价走势可能就此反转向下。可是第四天该股低开后却大幅走高，收出一根巨大的阳线，一举把前面的黑三兵吞没。至此黑三兵是一个彻头彻尾的诱空陷阱已经毫无疑问。其实我们早就可以通过对股价的位置，下跌的量能，已经后市的反应作出判断，这样的洗盘行为并不能骗到很多人。该股后市继续上涨，涨幅不小。

五、三大阳的陷阱

三大阳指连续三天收出三根依次向上的大阳线，说明涨势强劲，多头以压倒性优势推高股价，这是牛股的特征，有压倒一切的气势，通常后市还有更大涨幅，投资者看积极跟进。市场向来都有强者恒强的说法，牛股的涨幅是不能用普通的目标价位来衡量的。这种牛股我们在市场也不少见，可惜敢于追涨的人并不多，这也是因为我们受了对普通股票涨幅的认识的影响，总认为它已经涨了那么多，该很快反转了，可牛股总偏偏以难以想象的涨幅耸立我们面前，投资者只有惊叹的份。

案例

如图1-81所示，紫金矿业在长时间横盘整理后开始加速上行。2009年2月6日，该股收出大阳线，此后2天继续暴涨，走出三大阳的组合图形。这说明多头完全掌控局势，进入大牛股的走势轨道中，投资者可积极跟进。该股后市持续上涨，涨幅惊人。可见三大阳表现出来的威势是那么的势不可挡，这样的大牛股我们是不该只光顾着欣赏，应敢于介入。

刚才说到三大阳是牛股起涨的特征，后市应还会继续上涨。可惜真正的大牛股总是不多。很多股票三大阳后也耗尽了所有的做多动能，三大阳成了最后的绝唱。如果你还以牛股的思维追涨，很可能掉入陷阱中。

案例

如图1-82所示，沃华医药长时间横盘蓄势后终于发动猛攻。2009年7月15日，该股放量收出大阳线，此后再连收两根大阳线，这是多头绝对强势的表现，按常规后市还会继续上涨，当然也不排除期间小幅调整的可能。可是该股第四日短暂冲高后一路下滑，最后收阴，后市该股一路下行，跌幅甚大。可见前面的三大阳已经耗尽了做多的动能，成为一个小小的诱多陷阱。市场中有种说法就是强者恒强，可股票总不能永远涨下去。

识别要点

要识别三大阳是否陷阱，首先还是得看股价的整体位置。如果前期涨幅不大，且刚经过较长时间的横盘蓄势，此时爆发出来的三大阳可靠性较高，可适当介入。如果前期已经大幅上涨，三大阳则可能是最后的绝唱，也成为诱多的陷阱。特别是一些在高位震荡是股票，三大阳往往是主力拉高出货，投资者应小心。

其次要看成交量。量能最好适中，异常放量有主力出逃的嫌疑。同时量能要有持续性，量能不规则很可能是诱多陷阱。

最后是后市的跟踪确认，一旦股价滞涨则应及时出局，否则掉入陷阱没商量。

案例

如图1-83所示，彩虹精化短线暴涨后逐渐回落，然后在一个相对高位横盘震荡。2009年7月31日，该股收出一根大阳线，此后又连收2根大阳线，看似多头王者归来，后市有望创新高。可惜第四天该股就开始下跌，后市跌幅甚大。这说明前面的三大阳是不折不扣的诱多陷阱。判断这个陷阱应该不是很难。首先是该股虽然前期回落不少，但股价仍处于高位，横盘震荡更可能是主力维持股价出货。其次该股三大阳的前两天成交量相对稀少，可见做多的力量并不充足，但是第三天却异常放出巨量，说明主力大肆出逃，因为散户是搞不出这么大量的。第四天继续收阴，且成交量巨大，这基本可以确认空头占据绝对优势，投资者还是尽快出局为妙。

案例

如图1-84所示，天利高新几波上涨后进入长时间回调中，然后再度上涨，并冲过前高，形势大好。2009年7月31日后该股收出三大阳，看似多头异常强势，后市可能还会惯性上涨。可第四天该股即开始下跌，后市更是加速暴跌。可见三大阳已是多头的末日，而那些相信强者恒强的投资者则轻易掉进陷阱中。判断这个陷阱其实也不难。首先该股整体涨幅已经偏大，主力随时有出逃的可能。其次三大阳均留下了较长的上、下影线，可见空头从来都没放弃过出逃的机会。当股价第四天由涨转跌的时候，投资者应该意识到这差不多就是行情的顶部了，除了减仓别无他法。

六、三大阴的陷阱

三大阴跟三大阳相反，是三根依次下跌的大阴线。这毫无疑问说明空头大肆出击，多头毫无抵抗，股价直线下挫，市场一片哀号。三大阴是空头完全掌控局势的表现，后市应该还会惯性下跌，投资者只能趁早割肉出局。

案例

如图1-85所示，拓邦电子前期大幅上涨，然后在高位宽幅震荡。2009月8月初该股再度下行，8月12日走出大阴线，此后又连收两根大阴线。连续三根大阴线说明空头占据绝对优势，多头全线溃败，没有丝毫抵抗。通常后市还会继续惯性下跌，投资者应先出局观望。该股后市如期继续下跌，平均线呈明显的空头排列，短时间恐怕难以恢复。

三大阴主跌，且有很大惯性作用，其杀伤力无疑相当巨大。但事情都没有绝对的，所谓祸兮福所倚，三大阴后股价就此见底反转的例子也很常见。如果你还是按熊市思维，忍痛割肉，那就可能割在地板价上，掉入诱空陷阱里。

案例

如图1-86所示，歌尔声学2008年跟随大盘暴跌。10月14日，该股收出大阴线，此后又连续跳空下行，收出两根大阴线，形成三大阴的恶劣组合形态。这说明空头已然占据绝对优势，后市可能还会继续惯性下跌。可第四天该股并没有继续下跌，而是完全收出十字线，此后开始小幅反弹，形成一个阶段性大底。后市该股持续上涨，这说明前面的三大阴是不折不扣的最后一跌，也可以说是诱空的陷阱。

识别要点

要识别三大阴是否诱空陷阱同样要关注股价的整体走势。如果股价刚自高位反转向下，则应是大幅杀跌的开始，后市还应会继续下跌。如果股价已经大幅下跌，股价明显超跌，则三大阴很可能是最后一击，股价将很快见底。

其次也要关注量能，通常到最后一击的时候做空动能已基本释放，经常表现为无量空跌，这也意味着股价将很快见底。

最后还是后市确认，这里不再赘述。

案例

如图1-87所示，福耀玻璃触底后有一波较大的反弹，然后开始回调。2009年2月24日，该股大幅下跌收出大阴线，此后又是连续两根大阴线，形成三大阴的组合图形。这说明短线空头占据绝对优势，多头毫无反抗之力。通常后市还有惯性下跌，投资者应暂时回避。可是该股第四天即企稳，此后逐波上涨，涨幅甚大。这说明前面的三大阴是典型的诱空陷阱，应是主力凶悍洗盘行为。判断这个陷阱的关键是当时成交量明显萎缩，说明真正出逃的并不多，既然主力还在，散户也没必要出逃。另外三大阴后很快止跌也值得怀疑，当然我们还需结合股价整体位置和均线系统等来综合研判。

案例

如图1-88所示，申通地铁在2008年跟随大盘大幅下跌，直到当年10月才跌势趋缓，有筑底迹象。可是2008年19月29日该股突然暴跌收出大阴线，次日收平可以忽略，接着又是两根大阴线，组成三大阴的恐怖图形，看似股价还将继续下跌。可是该股随后即止跌，然后逐步上涨，形成一个大底。这说明前面的三大阴是典型的诱空陷阱，主力利用恐怖的打压来收集廉价筹码，用心相当险恶。其实股价跌到这份上已经严重超跌，再割肉也毫无意义，投资者死马当活马医也许更能创造奇迹，只要有股票就有希望。三大阴后股价止跌还可以补仓拉低成本。

七、阴夹阳的陷阱

阴夹阳通常是这样形成的：某一天出现一根中大阴线，表示空头强势下行，第二天走出一根反弹的中小阴线，看似多头还能有力反击一下，但第三天一根中大阴线又把股价打回原形，把多头的反击苗头彻底掐灭。这一波三折的走势事实上还是空头获得了全面胜利，多头的反击被无情剿灭之后，后市应该会有较大的跌幅，投资者通常会在此出逃。

案例

如图1-89所示，放大碳素几波上涨后，涨幅已大。此后高位震荡多日后开始下行。2009年8月12日，该股大幅下挫收出大阴线，跌势加速，可次日却平开走出小阳线，好像多头并不甘心就此失败，第三天股价继续大幅下跌，走出阴夹阳的组合图形，这是空头强势出击的表现，多头几乎没有什么反抗就缴械投降了，后市继续下跌的可能性极大。见到阴夹阳通常只能选择及早出逃，以免后市更大损失。

阴夹阳是空头完全掌控局势的形态，多头被打击得毫无还手之力。一般的投资者都知道阴包阳的威势，通常会跟风出逃。这也经常被主力利用来洗盘，制造诱空陷阱，逼迫投资者交出廉价的筹码。这在上升趋势的初期或中期很常见。

案例

如图1-90所示，海通集团触底后逐波上涨，2009年5月7日该股调整前高失败，收出中阴线，次日该股收出阳线，但接着又是一根穿头破脚的大阴线。三根K线组合成一个阴夹阳的形态，这是空头掌控局势的表现，多头短暂反击随后就被空头彻底消灭，后市继续下跌的可能性很大。可是该股此后并没有继续下跌，而是逐步上行，后市涨幅甚大。这说明前面的阴夹阳是个典型的诱空陷阱，当洗盘完毕后，股价自然很快重回升势。

识别要点

识别阴夹阳是否陷阱的关键是关注股价的整体位置。在上升初期或中期，阴夹阳很可能是洗盘的陷阱，主力希望减少浮筹，便于后市拉升。在股价高位出现阴夹阳则应是比较准确的趋势反转下跌信号。

另外我们还需关注量能，通常中间阳线的量应该是萎缩的，说明做多力量不足。

最后还是需要看后市的走势。

案例

如图1-91所示，厦门钨业在一波较大上涨后快速回调，股价在30日均线上方站稳后再度上涨，可是不久又开始下跌。2009年3月10日，该股大幅下跌，股价跌穿30日均线，次日小幅上涨，接着又是下跌，形成一个阴包阳的组合图形，看似空头已经完全掌控了局势，股价还有继续下跌的需要。可是第四日该股却大幅走高，后市该股涨幅很大。这说明前面的阴夹阳是个诱空的陷阱。但如何及早判断呢？首先就是股价运行在上升趋势的初期，一切运转良好，主力不太可能就此出局。其次阴夹阳的时候成交量明显萎缩，说明主力并未出逃。最后是阴夹阳后股价并没有下跌，反而上涨，说明主力根本无意深幅打压股价。后市上涨也就是大概率事件了。

案例

如图1-92所示，信雅达触底后有两波反弹，然后股价开始下跌，2008年12月9日该股收出中阴线，次日小幅反弹，第三天继续下跌，走出一个阴夹阳的组合图形。看似空头已经重新占据优势，后市可能继续下跌。可是后市该股小幅下跌后，很快即重归升势。后市该股上涨幅度较大，这说明前面的阴夹阳是典型的诱空陷阱。要判断是否陷阱，首先要明确股价的位置，该股此前上涨幅度不大，因此风险也不会很大。其次阴夹阳的成交量明显萎缩，说明主力根本没有离场。主力还在后市就应有较大机会。最后该股阴夹阳后很快止跌回升更是说明主力无意真正打压股价。回调结束后倒是很好的价码机会，投资者可密切关注。

八、阳夹阴的陷阱

阳夹阴通常是这样形成的：股价运行在上升趋势中，某日收出一根中大阳线，但是次日股价下跌收出中小阴线，看似股价上涨受阻，但是第三天股价重归涨势，收出中大阳线，一举收复失地。阳夹阴说明多头远强于空头，中间的小幅下跌只是暂时的歇脚，后市继续上涨应该不成问题，投资者通常会在此时加码介入。

案例

如图1-93所示，上海金陵触底后逐波小幅上涨。2009年5月14日，该股突破前高收出中阳线，形势一片大好，股价继续上涨的可能性很大。但次日该股小幅下跌，似乎升势受阻。第三天该股小幅低开后强劲上涨，最后收出大阳线，由此形成一个阳夹阴的组合图形，说明多头完全掌控局势，后市继续上涨已经不可阻挡。后市该股逐波上涨，涨幅甚大。由此可见阳夹阴是多头发动强力攻击的标志，投资者可积极介入。

阳夹阴表现出多头强势，这一点不假，但也难保不被主力利用来制造诱多陷阱。特别是在股价已经大幅上涨的背景下，主力刻意做出阳夹阴这样的强势图形来诱使散户接盘，自己则悄悄逃跑。

案例

如图1-94所示，上海能源在上涨途中长时间横盘震荡，然后加速上行，涨幅较大。2009年7月20日，该股收出大阳线，强势依旧，次日该股小幅回调，第三天股价又是大涨。走出一个阳夹阴的组合图形，看似多头依然掌控局势，后市股价还可能大涨。但是该股接着却开始缓慢下跌，此后更是加速下行。阳夹阴俨然成为上涨的绝唱，可我们更愿意把它看做主力精心设计的诱多陷阱。

识别要点

要识别阳夹阴是否陷阱关键还是看股价的整体位置。如果股价涨幅已大，阳夹阴是诱多陷阱的可能性很大。如果刚起涨不久，则更可能是多头强势做多的信号，投资者可跟进。

另外我们还需要关注量能，做多信号的阳夹阴通常中间阴线明显缩量，上涨则有序放量，这是量价配合较好的形态。反之，如果无序异常放出巨量，则可能是主力出逃。

最后我们还是需要后市确认，不能放弃跟踪。

案例

如图1-95所示，天富热电前期大幅上涨开始深度回调，直到下跌至60日均线上方才止跌回升。2009年7月15日，该股收出中阴线，次日股价打回原形，第三天股价再度上涨，收出中阳线，形成一个阳夹阴的组合图形，看似多头重新掌控了局势，后市应该还有较大涨幅。可惜该股此后稍微冲高后即开始下跌，且跌速越来越快。这说明前面的阳夹阴是个典型的诱多陷阱，老谋深算的主力甚至在阳夹阴后做出架势强力上攻，让追进的投资者悉数套牢。要判断是否陷阱，我们首先要确定股价的位置，如果股价涨幅已达，无论什么好型都要谨慎对待。其次阳夹阴并没有量的支持，说明主力介入的力量有限。最后我们看到股价并没有延续升势，而是很快反转，这就足以告诉投资者这是个诱多的陷阱。

案例

如图1-96所示，金枫酒业短线大幅上涨后，进入高位横盘震荡中，成交量也随之萎缩。2009年8月3日后，该股走出阳夹阴的组合图形，特别是第三日的成交量异常放大，好像多头欲重振雄风，股价有加速上行的趋势。可惜该股随后即一路下行，跌幅甚大，让追进的投资者深度套牢。因此，高位的阳包阴极可能成为主力诱多的陷阱，投资者应非常小心，避免自投罗网。

第二章 识破分时图的陷阱

第一节  分时图上的诱多陷阱

一、突破前高的陷阱

分时图是短线玩家必看的图表。分时线和均价线也是当日买卖的重要参考坐标。有经验的投资者能从两者的走势变化看出很多东西。

股价从高点下跌，通常高点会成为下次上涨的阻力。因为在此高点买进的人意味着被套住了，股价再度上行就面临着给他们解套的压力，自然成为上涨的障碍。如果股价冲过前高则说明所有套住的人已经解套，上行的障碍就扫除了。在分时图上，突破前高是当日一个很重要的买入时机。

案例

如图2-1所示，博盈投资当日低开后逐渐上涨，冲高到昨日收盘价附近时开始震荡整理，走出一个上升三角形的模样，不过均价线还在明显上移，说明市场看好的居多，多头依然比较强势。约45分钟以后，股价突破前面的两个高点，开始加速上行。这说明经过蓄势后，逐渐消化了前面的压力，多头终于发力，后市应该还会上涨，投资者可在突破前高的时候追进。这是比较稳妥的买点。后市该股继续震荡上升，整体涨幅不小。

分时图是当日的及时走势，其最大的特点就是变化无常，普通投资者很难把握。突破前高看起来是上涨途中登上了一个扎实的台阶，但主力要可以做出这么一个台阶也是很容易的事。分时线突破前高成为诱多陷阱是太常见不过的事，投资者更应结合其它来研判。

案例

如图2-2所示，古井贡酒当天高开高走，股价快速上升后有一个小幅的回调，在均价线附近获得支撑后再度掉头上行，很快冲高前高，这通常是一个较好的买点。但是该股随后并没有冲高多少就开始逐波回落，至收盘已经回到开盘价附近，让追进的投资者浮亏不少。这说明前面的快速过前高有诱多的嫌疑，很可能是主力拉高出货的陷阱。

识别要点

要识别突破前高是否陷阱，最重要的就是看股价的整体位置。如果股价前期涨幅已大，则主力随时有可能潜逃，突破前高只是主力拉高股价出货的陷阱。反之，如果股价处于上升的初期或中期，突破前高则相对可靠一些。

其次要看成交量。如果价涨量缩则要小心是陷阱，上涨的时候一波比一波成交量缩小，说明做多意愿越来越淡。相反，上涨的时候有量能的配合则更可靠。

最后要看后市的走势。如果后市上涨乏力，甚至跌破均价线，则可能是陷阱，投资者应及时出局。

案例

如图2-3所示，青岛双星低开后快速冲高，小幅回调后再度上行，很快冲过前高，形势看似大好。但没过几分钟该股便掉头向下，很快跌过均价线。此后一路下跌，全天跌幅不小。这说明前面的过前高很可能是个诱多的陷阱，主力利用拉高股价快速派发，这从其放量滞涨上也可以看出一点苗头。因此过前高并不都是买点，反而很多是诱多的陷阱。这需要我们谨慎操作。如果前期涨幅较大，主力拉高出货的可能性就很大。另外在下跌途中也有可能发生此类情形。同时我们也要关注量价配合的情况，如果放量滞涨或者无量空涨则要小心，不能盲目追进。

案例

如图2-4所示，双环科技低开后快速拉高，不过很快回落，在开盘价附近震荡。不久后再度上行，迅速冲过前高，按常规的操作方法，这是一个较好的买点。但是该股过前高后几分钟即掉头向下，跌过均价线后后更是飞速下挫，全天走势都比较低迷。这说明前面的过前高很可能是一个诱多的陷阱。能不能追进我们还需要综合研判，如果在股价高位或者下跌途中，这种短线的拉高就很可能是诱多陷阱。另外该股第二次快速拉高的时候成交量低迷，说明市场并不认同，股价的拉高很可能是主力刻意做出来的。投资者需十分小心。

二、均价线支撑的陷阱

均价线是场内买入的平均价格曲线。如果实际成交价格高于均价，则说明场内买盘踊跃，愿意以高于平均价格的价位买入，多头强势。反之则说明卖盘积极，愿意以低于均价的价位出货，空头强势。因此均价线成为我们判断盘中买卖盘强弱的重要依据。如果盘中成交价格高于均价我们可继续持股，如果低于均价则要考虑出货。但是如何才能依据均价线买入股票呢？一般的方法就是股价回调到均价线附近，如果获得支撑，一旦股价再次向上即可买入。

案例

如图2-5所示，郑州煤电当日高开后小幅回落，然后逐波上涨。股价在上涨过程中，每次回调都受到均价线的有力支撑，这是市场对上涨高度认同的表现，也说明做多的力量远大于做空的力量。通常每次回落到均价线附近再度掉头向上的时候都是很好的买点，投资者可及时跟进。

均价线支撑是走势强劲的表现，多头占据明显优势。但是这也难保不是主力故意维持股价，暗地里却在快速出货。特别是在股价高位，主力经常制造这样的诱多陷阱，让普通投资者误认为走势强劲而进场接盘。

如图2-6所示，浪莎股份当日高开后快速拉升，随后又快速回落，股价触碰均价线后获得强力支撑，然后再度快速上涨，不过在前高附近再次回落，这次又受到均价线的aihuau.com支撑，然后再次上涨，可惜这次显然不够前面那么有力，股价冲高前高后不久即快速下挫，很快跌过均价线，此后再也没有恢复过元气，全天跌幅较大。这说明前面的回调受到均价线很可能是主力的诱多陷阱，让追进的投资者高高套牢。

识别要点

要识别均价线支撑是否陷阱，首先还是得关注股价的整体位置。如果股价前期涨幅较大，则均价线支撑可能是主力在托市出货。相反，如果股价整体涨幅不大，则均价线支撑是很好的买入点位。

其次要关注量能的变化。合理的走势应是上涨的时候放量，回调的时候明显缩量。如果量能异常放大且无序，则可能是主力在出货。

最后还是要看后市走势的确认，方法与前面讲的类似，这里不再赘述。

案例

如图2-7所示，石基信息开盘后快速拉高，但后继乏力，回落到均价线附近震荡整理。下午开盘后该股继续上下震荡，股价每次回落到均价线附近时都受到强力支撑，看似多头依然很强势，但如果你在此时逢低买入就该说运气不好了，该股最后还是跌破均价线快速下行。这说明前面的均价线支撑有诱多的嫌疑，主力很可能是维持股价出货。能否在股价受到均价线支撑时买入还需要结合其他情况综合研判。在涨幅已大的背景下肯定是不适合追进。另外当天涨幅较大的话也不适合追进，该股横盘的位置相对比较高，要追进风险必然比较大。最后就是该股快速冲高后回落，一方面说明做多力量不充足，另一方面也可能是主力快速拉高出货。其行为都值得人怀疑，需谨慎行事。

案例

如图2-8所示，新海宜当日高开后逐波上涨，看似非常强势。但在10：30前后，该股多次冲高受挫，股价回落到均价线附近受到明显支撑，可是再度上攻到前高附近则又回来。也许很多投资者认为均价线支撑是很好的买点，但是该股后市上攻乏力，此后逐波下跌，最后股价回到开盘价附近。这说明前面的均价线是个假象，更像是主力支撑股价出货。判断均价线支撑是否买点除了看股价整体的位置，还要结合其他情况综合分析。该股是多次冲高不过而回落，说明上攻乏力，做多力量明显不足，在此背景下追进显然有点冒失。

三、向上突破横盘平台的陷阱

我们可以经常在分时图上看到分时线在一个较小的区间上下震荡，这是多空双方在交战，结果可能会上行也可能会下行，此时不是操作的时机。如果一旦股价向上突破横盘区域即可积极跟进，因为此时经过长时间的思考和较量，市场已经明确选择了方向。

案例

如图2-9所示，南岭民爆当日高开后并没有拉升股价，而是上下震荡，在一个横盘平台运行良久。11：00后该股终于发力上攻，一举突破横盘平台，这长久的蓄势已经结束，股价可能加速上行，投资者可在突破的瞬间快速跟进。该股后市涨幅甚大，这说明突破横盘平台是多头发动猛攻的信号，投资者可积极跟进。如果突破有成交量的配合就更佳。

按常理向上突破横盘区域说明股价走势选择了上行方向，后市应该会继续上涨。但市场从来不缺乏陷阱。我们也经常看到股价突破横盘区域后并没有继续上行，反而很快下行，甚至跌破横盘区域，继续大幅度下行。

案例

如图2-10所示，康强电子当日开盘后逐波上涨，但因为缺乏量能的配合，上涨幅度不是很大。随后逐渐回落，在均价线附近震荡整理。下午开盘后该股继续在均价线附近窄幅震荡，13：35左右，该股开始上行，很快突破横盘平台，大有加速上涨之势，可是随后该股很快回落，且逐波下行，到收盘已经下跌甚多。这说明前面的突破横盘平台是个诱多的陷阱，盲目追进的投资者明显上当。

识别要点

要识别突破横盘区域是否陷阱，首先要关注股价的整体位置，这需要我们先观察K线位置。如果股价整体涨幅不大，上升趋势完好，则突破横盘区域的可靠性比较高。如果股价在高位震荡时出现这种走势则可能是陷阱。

其次关注当日股价位置。如果涨幅已经较大，突破横盘区域后不能封住涨停，那回落的可能性很大。如果当日涨幅不大，向上突破的可靠性则比较高。

最后是后市确认，如果突破后继续上行或者回调再横盘区域上方有较强支撑，则较为可靠。如果股价很快又跌回横盘区域则比较危险，投资者可先行退出。

案例

如图2-11所示，东睦股份当日高开后快速上行，很快触摸涨停板，但此时大量抛盘涌出，股价快速回落，不久即下跌到均价线之下。此后该股在均价线下方不远窄幅震荡，走出一个横盘的平台。上午临收盘前，该股再度快速上行，股价很快突破横盘平台，看似要再度挑战涨停板，但不久该股便偃旗息鼓，股价再度回到前面横盘区域，尾市更是加速下行。如果你在前面突破横盘平台追进显然上当了。此时为什么不能追进，需要综合其他情况综合分析。首先该股巨量打开涨停板，说明抛售力量非常强大，要想再度封涨停已经很困难。另外突破横盘平台的时候量能并没有跟上，可见主力根本无意继续强攻。最后是横盘的位置还是相当高，如果此时追进，即便涨停也获利有限，假如次日低开就直接受损失。当然我们还不能忽略股价整体的位置，那也很重要。

案例

如图2-12所示，利欧股份当日高开后快速下跌，然后逐波走高，但越过均价线后开始小幅震荡，走出一个横盘的平台。上午临近收盘，股价突然拉升，很快突破横盘平台，看似主力要发动猛烈攻势。可是下午开盘后该股却逐波回落，至收盘已经回到了横盘的位置。这说明前面的快速突破横盘平台是个小小的陷阱，很可能是主力诱多的动作。判断这个陷阱不是很难，关键的一点就是突破的时候没有量能配合，这说明真正做多的力量并不多，很可能是主力刻意拉升的。缩量的拉升通常带有很大的虚假性，投资者应小心。当然判断这个陷阱还需要跟进股价整体位置等来判断。

第二节  分时图上诱空陷阱

一、跌破均价线的陷阱

均价线是当日买卖的平均价格，如果及时成交价格高于均价线，说明买盘强势，反之则是卖盘强势。当股价跌破平均价格时，说明卖盘越来越活跃，卖出意愿越来越强烈，愿意以更低的价格卖出股票，股价走势趋弱，后市应还会延续下跌。通常股票跌破均价线也是当日卖出的一个较好时机。

案例

如图2-13所示，长城电工当日开盘后快速下探，然后股价又快速拉回。不过冲过前日收盘价不久即掉头向下，很快股价跌破均价线，均价线也随之下移，这说明市场大部分人看空后市，愿意以更低的价格沽货，投资者应在股价跌穿均价线时及时出局。该股后市逐波下行，跌幅不小。可见股价跌穿均价线是个多空争斗的分水岭，自此空头占据优势，后市下跌也就是自然的了。

分时图虽然可以看出一定的规律，也会发出许多买卖的信号，但是信号的成功率和失败率几乎同样高。单纯依靠分时图来操作股票，其不确定性太大了，最多只能作为辅助手段。同时，主力也经常在关键时候在分时图上制造陷阱，散户上当的可能性极大。股价跌破均价线就经常被主力拿来恐吓投资者交出筹码。

案例

如图2-14所示，达安基因当日高开后有两波较小的上涨，然后掉头下行，股价很快跌破均价线，均价线也随着略微下行。按常规操作手法，此时是出局的较好时机。但是该股随后并没有大幅下跌，而是在均价线附近窄幅震荡，直至下午收盘前半小时，该股突然放量拉升，涨幅甚大。这说明前面的跌穿均价线多少有点诱空的嫌疑。当然该股后市的突然拉升有偷袭的味道，说明主力实力不够。但无论如何当日跌穿均价线出局者还是错过了后市较大的涨幅。

识别要点

要识别跌破均价线是否陷阱的难度比较大，毕竟及时走势太难琢磨。如果说有大的方向可以把握，那还是要看K线的走势。大趋势决定小趋势，如果K线走势良好，股价处于上升的初期或中期，整体涨幅还不大，则股价跌破均价线可能是诱空陷阱。如果股价涨幅已大，则要小心是主力真出货。

从分时图上看，如果均价线还维持上升或走平，其下跌就有一定的虚假性。如果均价线也跟随明显下移，真下跌就比较真实。

从成交量上来看，如果放量下跌，则真实性比较大。如果无量下挫则有可能是陷阱。

另外后市的确认也很重要，如果股价跌破均价线后很快止跌，则有可能是陷阱。如果还在继续下跌则说明当日走势确实已走坏。

案例

如图2-15所示，信达地产当日开盘后小幅上涨，但此后多次冲高无果，然后股价逐步下跌，很快股价跌穿均价线，均价线也跟随下移，这说明空头开始占据主动，通常投资者会选择出局。可是该股后市并没有大幅下挫，而是在均价线附近横盘。上午临收盘前，该股突然放量大涨，下午还有不小的涨幅。这说明前面的跌穿均价线很可能是诱空的陷阱，出局的投资者只能眼睁睁看着股价上涨了。要判断跌穿均价线是否诱空陷阱，首先要看股价的整体位置，如果前期涨幅不大，或者回调到位，则很可能是诱空的陷阱。其次我们要关注下跌的量能变化，如果明显缩量，则很可能是假跌，即主力刻意打压，真正出货者并不多。该股下跌的时候就严重缩量，这样的量能主力是无论如何都不可能出逃的。既然持股稳定，我们也不需要着急出局。

案例

如图2-16所示，金证股份当日高开高走，但上涨有点缓慢，好像做多意愿不充足。在冲高失败后，该股开始缓慢下行，股价随后跌穿均价线。这通常说明空头开始占据优势，后市股价可能继续下跌，此时也是较好的出局机会。可是该股此后并没有大幅下跌，横盘不久后突然快速拉升，股价迅速回到均价线上方，下午该股继续上涨，涨幅不小。这说明前面股价跌穿均价线是个诱空的陷阱。要判断是否陷阱，除了根据股价整体的位置，还要看股价是如何下跌的，后市的走势又是如何的，操作不能过于急躁。该股下跌的时候成交低迷，说明当时的持股还是相当稳定的。跌穿均价线后该股并没有继续下行多少，不久股价再度拉升，基本可以判断前面的跌穿均价线是诱空的陷阱。

二、跌破前高的陷阱

前面说到前高突破后会成为一个重要的支撑位。反之如果后市股价跌破前高则说明一道重要防线已经被空头突破，空头开始占据优势，后市继续下跌的可能性比较大。通常投资者会在跌破前高后看空后市而出局。

案例

如图2-17所示，航天信息当日开盘后震荡上升，10：00后该股上涨乏力，开始回落，股价很快跌破前一波上涨的高点。通常前高是上涨途中的有力支撑，因为在这里消化了获利盘，持仓的平均成本应相应往上提。跌破前高意味着空头占据优势，愿意以更低的价格沽货。该股跌破前高后，下跌趋势基本形成，后市跌幅甚大。总之跌破前高是由涨转跌的标志，后市下跌的可能性很大，投资者需及时出局。

前高向来是一个股价的关键点位。无论向上突破还是向下突破，都有重要的意义，一般的投资者都懂得其市场含义。也许正因为其是市场的常识，反而经常被主力用来制造诱空陷阱，故意把股价打穿均价线，造出空头主导局势的气氛，逼迫不坚定的投资者交出廉价筹码。

案例

如图2-18所示，达安基因当日跳高开盘后逐波上涨，走势比较稳健，可是10：20左右股价开始掉头向下，不经意间已经跌破前高，显然此时空头已经占据优势，这通常是卖出的信号。此后股价很快如期跌破均价线，均价线也随之下移，整体走势尽显疲态。不过后市该股并没有再跌，横盘良久后掉头快速上行，最后涨幅甚大。这说明前面的跌破前高是个典型的陷阱，当时出局的投资者显然错过了一波较大的涨幅。

识别要点

识别跌破前高是否陷阱同样不能脱离K线的位置来研判。如果股价整体已经高高在上，则跌破前高的有效性比较大。如果股价整体涨幅不大，则很可能是诱空陷阱。另外我们要关注当日的涨幅。如果短时间急速拉升后股价回落跌破前高，则其下跌的真实性比较高。

然后我们要关注及时的成交量，如果下跌严重缩量，则下跌就比较虚假。

案例

如图2-19所示，郑州煤电当日高开后逐波上涨，10：00时股价快速回调，但随后在均价线上方反转再度上行，可惜越过前高后不久即逐波下跌，股价跌过前面的高点，第一道防线被空头轻松击溃，说明空头占据明显优势，后市可能还会继续下跌，通常投资者会在此时出局。该股此后果然继续下跌，很快快过均价线。不过该股此后并没有继续下跌，而是在均价线附近震荡横盘。半个小时后，该股开始发力上行，很快回到均价线上方，至收盘股价涨幅不小。可见前面的跌破前高是个小小的诱空陷阱。要判断是否陷阱首先要关注股价的整体位置，另外该股在跌破前高的时候，成交量极度萎缩，属于无量空跌，真正出货的人并不多。既然主力没有出逃，下跌多少有点虚假成分，后市该股重新拉升也是情理之中。

案例

如图2-20所示，博云新材开盘后快速拉升，涨幅较大，在高位反转后逐波下跌，很快跌破前高，说明空头此时占据优势，后市该股也如期继续下跌，甚至跌破了均价线。可是该股后来很快又回到均价线上方，并且一鼓作气封住涨停。这说明前面的跌破前高是个十足的诱空陷阱。不过要判断该股当时是否陷阱难道不小。唯一能看明白的就是下跌的时候明显缩量，到跌破均价线时已是地量，说明盘中其实持股相当稳定。成熟的投资者应不会被轻易洗盘出局。

三、跌破前低的陷阱

跌破前低有两种情况，一是股价跌破前面上涨趋势中回调的低点，二是股价跌破下跌趋势中反弹的起点。这两种市场意义并不相同，但我们都把前低当做重要的支撑位，如果股价跌破了意味着重要的屏障已经失守，后市很可能继续下跌。投资者通常会在这个重要点位失守后出局。

案例

如图2-21所示，酒钢宏兴开盘后不久即快速拉升，在空中一个短暂回调后继续上行。10：00左右，该股冲高回落，股价逐步下跌，股价很快跌破前面回调的低点，这是一个相当重要的支撑位置，跌穿了意味着多头放弃第一道抵抗关口，空头开始掌控局势，后市可能还应会继续下跌。该股后市也如期逐波下跌，跌幅不小。可见跌破前低是空头占据优势的重要标志，投资者可及时出局。

跌破前低是多头放弃抵抗的表现，空头已经掌控局势，后市继续下跌的概率很大。但是我们也不能排除主力制造诱空陷阱的可能。特别是在上涨初期，主力故意打压股价，使其跌破前低，制造空军压境的假象，逼迫投资者交出廉价筹码。这种洗盘手法应该说很常见。

案例

如图2-22所示，潍柴动力在开盘后稳健上涨，10：20左右，该股冲高乏力，开始逐波下滑。10：40左右该股跌破前面反弹的起点，即前低，说明空头已经占据了较大优势，后市该股继续下跌。不过在均价线附近获得强力支撑，然后反转向下。后市该股继续上涨，全天涨幅不小。这说明前面的跌破前低是个明显的诱空陷阱，过早出局的投资者错过了一段不小的涨幅。那这样的陷阱该如何识别呢？

识别要点

要识别跌破前低是否诱空陷阱，关键还是要看股价的整体位置，也就是我们先要看K线。如果股价整体涨幅已大，则跌破前低很可能是股价真正反转下跌。如果在上涨的初期或中期，则很可能是主力的洗盘动作，即诱空陷阱。

其次要看成交量。如果下跌的时候明显缩量，则很可能是陷阱。如果放量下跌则应是主力出货。

最后要看后市确认，这里不再赘述。

案例

如图2-23所示，郑州煤电当日开盘后不久开始逐波上涨，40分钟后该股反转下跌，股价很快跌破均价线，接着又跌破前面反弹的起点，看似空头越来越强势，股价将继续下跌。但没想到随后该股并没有继续下挫，横盘不久后有开始上涨，越过均价线后逐波上升，至收盘涨幅不小。这说明前面的跌破前低有诱空的嫌疑，很可能是主力刻意制造的陷阱。最为明显的就是该股逐波下跌的时候，量能明显萎缩，这说明真正出货的并不多，既然主力还在里面，后市反转上行也就是自然的事。

案例

如图2-24所示，达安基因开盘后逐波上涨，50分钟后开始掉头下行，很快股价跌穿均价线，然后又跌破前面回调的低点，这说明空头已经占据了明显优势，后市将继续下跌。可是该股并没有下跌多少，然后开始较长时间的横盘震荡。收盘前半小时，该股突然拉高，涨幅甚大。这说明前面的跌破前低是个诱空陷阱。但如何当时做出判断呢。最明显的特征是该股反转下跌的时候量能极度萎缩，说明投资者持股稳定。另外跌破前低后该股并为真正下行，而是横盘整理，这就值得怀疑。当然要判断是否陷阱还要结合股价整体位置来判断。

四、跌破横盘平台的陷阱

横盘平台有两种情况。一是在上升趋势中，股价停止脚步，上下震荡，走出一个横向发展的平台。二是在下跌途中，股价也经常会暂时歇脚，走出一个横向发展的平台。无论哪种平台都是多空激烈争夺的地方，双方处于胶着状态。当股价跌破横盘平台说明最终空头战胜了多头，股价下行。投资者通常会在跌破横盘平台的时候出局。

案例

如图2-25所示，博盈投资开盘后逐波上涨，11：00后在高位反转向下，股价回落到均价线上方窄幅震荡整理，走出一个狭长的横盘平台。13：50左右该股突破横盘平台下行，至收盘股价跌幅甚大。这说明跌破横盘平台是空头掌控局势的标志，经过长时间较量，多头已经放弃抵抗，最后股价的大跌也是自然的事了。

跌破横盘平台意味着多头失利，后市股价下跌是自然的事。但是也有主力故意打压股价，使其跌破横盘平台，造成多头放弃抵抗的假象，逼迫投资者出局。这种诱空陷阱也是经常见到，特别是在股价整体涨幅不大的情况下。

案例

如图2-26所示，腾达建设当日开盘后有一个小幅上涨，10：00后该股开始横盘整理，但不久就掉头向下，股价跌破横盘平台，这说明空头开始占据优势，通常这也是出局的良机。此后股价继续下跌，只是跌幅不大。下午开盘后该股出人意料地开始快速拉升，至收盘涨幅甚大。这说明前面的跌破横盘平台是个十足的诱空陷阱。过早出局的投资者显然中计了。

图2-26  腾达建设  600512

识别要点

要识别跌破横盘平台是否陷阱，首先还是得看股价的整体位置。如果前期涨幅确实很大了，则跌破横盘平台应是真正的反转下跌。如果股价处于上升初期或中期，则很可能是主力洗盘行为。

另外要关注量能的变化。下跌的时候如果明显有主力出逃，则应是股价真正反转下跌。如果是无量下跌则很可能是洗盘。

最后是后市确认，这里也不多叙述。

案例

如图2-27所示，南岭民爆当日高开后有个小幅的上涨，然后是窄幅震荡整理，走出一个横盘的平台。10：35左右，该股跌破横盘平台，这说明空头开始掌控局势，后市可能继续下跌。投资者通常会在此时选择出局。可是该股此后并未继续下行，横盘不久后开始快速拉升，全天涨幅甚大。这说明前面的跌破横盘平台是个典型的诱空陷阱。那么该如何判断呢？这里最关键的是该股该股下跌的时候量能极度萎缩，说明出货者甚少，既然持股相当稳定，下跌也就多少有点作假的味道。另外该股跌破横盘平台并没有继续下行，这更值得怀疑。如此综合，该股后面的拉升也就是情理之中。

案例

如图2-28所示，昆明制药当日高开后快速下跌，然后又快速拉回。此后在均价线上方横盘整理。10：25左右，该股跌破横盘平台和均价线，看似空头已经掌控局势，后市可能继续下跌。但是该股此后却并没有下跌多少，然后又是横盘整理。14：00开始快速拉升股价，至收盘涨幅甚大。这说明前面的跌破横盘平台是个陷阱。这在当日就可以看出端倪，一是下跌时成交量明显萎缩，说明真正出货的并不多。二是跌破横盘平台后该股并没有继续下行，而是横盘，这就值得怀疑。当然要判断是否陷阱还需要结合股价整体的位置等来综合研判。

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