第二讲:基于会计等式的报表分析考虑(二)



一、利润的基本计算公式的拓展

在利润表中,反映者三个会计要素,一是收入;二是费用;三是利润。

在2006年,新颁布的《会计准则——基本准则》涉及到的利得与损失的概念。利得与损失,最终归属于所有者权益。

利得和损失又可以分为计入所有者权益和计入当期损益两类。

因此,我们可以得出以下公式:

收入-费用±计入当期损益的利得和损失=利润

启示:我们在阅读财务报表时,除了关注收入、费用要素外,还要关注计入当期损益的利得和损失对企业损益的影响。

二、基于“收入-费用=利润”的分析考虑

首先跟大家介绍“收入-费用=利润”三个静态的会计要素。

1、什么是收入?

2006年新《会计准则——基本准则》中的第三十条:收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

2、什么是费用?

基本准则中第三十三条:费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。

3、什么是利得?什么是损失?

基本准则第二十七条规定:“利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。损失是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出。”

4、什么是利润?

基本准则中第三十七条:利润是指企业在一定会计期间的经营成果,利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。

通过前面4个会计要素的介绍,我们可以归纳出以下结论:

收入、费用分为日常活动中的收入、费用和非日常活动的收入与费用(利得与损失);它们之间的关系为:

收入—费用±直接计入当期利润的利得和损失=利润

其中,来自日常经营活动的收入主要有:营业收入,包括主营业务收入与其他业务收入;来自日常经营活动的费用主要有:营业成本、营业税金及附加、管理费用、营业费用、财务费用等;

来自非日常经营活动的直接计入当期利润的利得和损失主要指:营业外收入、营业外支出。

它对我们进行报表分析的启示是:日常活动形成的收入、费用具有持续性,而非日常活动形成的利得与损失不具有持续性。

启示:利润表的分析应关注利得与损失对企业盈利能力的影响。

在报表分析时,需要关注利润来源的合理性及其持续性。只有来自日常的经营活动的损益才是稳定与持久的。

【实例】*ST宝龙单方利益输送的会计处理

2008年6月3日,*ST宝龙(600988)发布了《关于2007年利润主要来源情况说明》,称公司2007年来源于关联方捐赠利得和债务重组收益共计92 100 156元。该公司2007年报显示:2007年度每股收益为0.9元;净利润90 213 434元;扣除非经常性损益净利润为-20 453 833元。

【知识链接】财政部对大股东进行单方面利益输送会计处理的规定

虽然,由于会计核算的不同做法,在一定程度上歪曲了企业的真实利润水平。因此,财政部出台了财会函(2008)60号文进行补救。政策规定:企业接受的捐赠和债务豁免,按照会计准则规定符合确认条件的,通常应当确认为当期收益。如果接受控股股东或控股股东的子公司直接或间接的捐赠,从经济实质上判断属于控股股东对企业的资本性投入,应作为权益性交易,相关利得计入所有者权益(资本公积)。

【实例】上海汽车投资收益撑起34亿盈利空间

据Wind资讯统计数据,上海汽车以35.02亿元的投资收益高居已披露中报投资收益的非金融类上市公司首位。2007年上海汽车中报显示,其投资收益中,长期股权投资收益为22.32亿元,主要是对合营、联营企业的投资收益,而处置交易性金融资产收益占12.78亿元,占所有投资收益的36%。

2007年上半年,上汽营业总收入为510.67亿元,但同期总成本也达到了511.01亿元,而35.02亿元的投资收益,撑起了上半年上汽34.43亿元盈利的空间。

行业研究员表示,短期金融资产的投资收益并不能实质性支撑公司估值。

【实例】凯恩股份2008年度利润结构分析

我们根据凯恩股份2008年的利润表,绘制出凯恩股份2008年的利润结构饼图,见图。请分析其利润的主要来源并对其利润稳定性做出简单评价。

根据饼图,可知其利润主要来源是:

                                                                         。

利润的稳定性强弱选择:

强3□2□1□0□-1□-2□-3□弱。

下一年度能否有保持当前的盈利水平?

可能性强弱选择:

强3□2□1□0□-1□-2□-3□弱。

三、基于“资产=负债+所有者权益+收入—费用”的分析考虑

从财务角度,会计等式还可以用以验证报表的勾稽对应关系,用来发现错报的财务报表。我们来看下面的会计等式:

“资产=负债+所有者权益+收入—费用”

这个公式从财务角度该等式反映了资产负债表与利润及利润分配表的勾稽关系,它将资产负债表与利润表联系在一起了。

资产负债表与利润表中关系最密切的项目是资产负债表中的“未分配利润”与利润表中“净利润”项目。

因为,期末未分配利润(实质上为累计未分配利润)=期初未分配利润+本期“本年利润”期末余额(净利润)-本期利润分配金额

公式中的“未分配利润”是资产负债表的;

公式中的“净利润和利润分配金额”,是利润及利润分配表的;

所以,一个会计等式就将资产负债表与利润表捆绑在一起了。

 第二讲:基于会计等式的报表分析考虑(二)

启示:各报表间存在数据的勾稽对应关系

【实例】资产负债表与利润表对应关系验证

凯恩股份2004~2008年的所有者权益与利润表相关数据如下,近年来公司没有向股东进行股利分配。请根据“资产=负债+所有者权益+收入—费用”原理验证资产负债表中“未分配利润”数据的正确性。

单位:万元

我们先求出与利润表相关的所有者权益项目的增减变数额。哪些所有者权益项目与利润表相关呢?主要有“盈余公积”、“未分配利润”项目。

通过计算,新增的盈余公积与新增的未分配利润之和正好等于归属于母公司净利润的金额。所以,资产负债表与利润表中的净利润存在对应关系。计算过程见表:

  

爱华网本文地址 » http://www.413yy.cn/a/9101032201/232478.html

更多阅读

谈判的步骤 谈判的奥步识别(二)

上一篇文章与读者共享了《谈判的奥步识别(一)》,本篇文章将与大家分享谈判的奥步识别(二)。奥步三:假传圣旨中国式谈判与国外不同的是,谈判是分层次的。基层人员在与对手的基层人员谈,高层人员与对方高层人员谈。在一边,谈判桌上势均力敌,

鞋业营销:大众传媒营销的多维思考(二)

  三、李宁的奥运整合营销之路   虽然在北京奥运会赞助商的竞争中,李宁输给了财力雄厚的阿迪达斯,但这并不意味着李宁的奥运战略走进了死局。事实上,他们以中国式的智慧拓展了一条奥运整合营销之路。   首先在大众传媒方面,李宁

服装产业:“慢运动”背后的“快店”热(二)

      “营销模型”保障“1+N”模式的推广  企业在不断提升管理的过程中,针对慢运动服饰的终端经营,配套了“营销模型”。也就是说,在“不知”慢运动货品的系列化组织、店面的日常管理及人员(如导购)的专业技能等方面,“不知”都

时代缩影:温州模式下的中国首批老板(二)

“八大王”分别是:五金大王胡金林、矿灯大王程步青、螺丝大王刘大源、合同大王李方平、旧货大王王迈仟、目录大王叶建华、线圈大王郑祥青以及电器大王郑元忠。他们当时都被列为重要打击对象。 中国个体劳动者协会主办的《光彩》杂

声明:《第二讲:基于会计等式的报表分析考虑(二)》为网友错把当饭囧分享!如侵犯到您的合法权益请联系我们删除