爱华网因信息披露违反证券法律法规，通源石油遭到了中国证券监督委员会陕西监管局(以下简称“陕西证监局”)的立案调查，本报此前做了《通源石油遭证监会立案调查》。 日前，从通源石油披露的公告来看，立案调查的原因为2013年8月23日公司信息披露不真实。陕西省证监局责成公司限期整改。 追踪违法原因 11月22日，通源石油公告称，公司受到陕西省证监局立案调查，因公司涉嫌违反证券法律法规，不过在公告中，通源石油并未指出违法的具体问题。 一时间市场对于公司的海外收购产生了众多猜想。
12月10日，通源石油披露了立案调查的具体细节。公司称陕西证监局下发的《行政监管措施决定书》(陕证监措施字【2013】6号)—《关于对西安通源石油科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》（以下简称《决定》），主要内容如下：陕西证监局发现公司存在以下问题：2013年6月8日，公司与陕西蓝海风投资管理有限公司签订股权转让协议，以7,408.75万元的价格转让子公司西安通源万信商务信息咨询有限公司100%股权。 该交易产生利润1,008.75万元，占2012年度公司净利润16.88%，已触及《公司章程》第一百二十五条规定的董事会决策权限，但未提交董事会审议，且在2013年8月23日发布的2013年半年度报告关于该事项的表述中称，“依据《公司章程》等相关规定，该处置属总裁权限内”，与《公司章程》规定不符，信息披露不真实。 上述行为违反了《证券法》第六十三条、《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第40号)第二条的规定。按照《证券法》第一百九十三条和《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，现要求公司对2013年半年度报告进行更正。 决定称，公司应当在2013年12月25日前，向陕西证监局提交书面报告，详细说明整改落实情况。公司将根据陕西证监局的要求认真查找原因，进行整改，尽快形成整改报告，及时上报陕西证监局，并按规定程序履行信息披露义务。 机构现分歧 12月11日，通源石油股价高开高走，收盘大涨了7.51%，一改遭立案调查以来的大幅下跌局势。 “该调查是因为公司内部监管存在一定问题，信息披露违反了相关法律法规的规定，我们认为公司主业不会受到影响，经营将正常进行。”海通证券在最新的研报中表示。 而对于市场关注的公司海外收购影响，海通证券表示，海外收购顺利推进。 据了解，今年6月3日，通源石油推出重组预案显示，公司拟通过发行股份的方式，购买实际控制人张国桉及其夫人蒋芙蓉持有的华程石油100%股权，以控股美国安德森射孔服务公司67.5%股权。 通源石油对海外公司安德森有限合伙企业的收购分为两个环节：上市公司与华程石油联合收购海外资产、上市公司对华程石油进行定向增发购买其持有的海外资产。目前海外收购股权交割环节已顺利完成。 根据通源石油前期公告，华程石油与上市公司已于2013年7月12日通过通源油服完成了对安德森有限合伙企业的联合收购，共同持有安德森服务公司67.5%股权。 目前公司对大股东定向增发正在进行。根据通源石油前期公告，华程石油100%股权的交易作价为1.66亿元，上市公司拟向张国桉、蒋芙蓉夫妇合计发行1550.59万股股票，发行价格10.71元/股，购买其合计持有的华程石油100%股权。上市公司对大股东的定向增发是通源石油进行本次海外收购的最后步骤，交易完成后，上市公司总股本将增加至25310.59万股（较发行前增加6.53%），通源石油将持有通源油服100%股权，进而持有安德森服务公司67.5%的股权。 不过，目前的券商研究报告已经对通源石油海外收购未来盈利预期产生了分歧。 海通证券表示，“未来通源石油成长空间广阔”，并给予“买入”评级。 海通证券分析称，安德森有限合伙企业主营业务包括射孔、测井以及其他相关电缆服务，其中射孔服务收入占其营业总收入的75%左右。根据瑞华会计师事务所出具的《安德森有限合伙企业审计报告》，2011年安德森有限合伙企业实现净利润4827万元，2012年为10097万元，同比增长109.20%，净利润率达到17.55%，同比提高2.16个百分点，企业具备良好的成长性及盈利能力。我们认为受收购事项的影响，安德森有限合伙企业2013年的盈利会有所下滑，但2014年以后会继续保持高增长。 中金公司在11月20日的研报中表示，“收入低于预期，再次下调评级”。 中金公司表示，“安德森服务公司2013年收入持平，由于销售费用的增加而导致2013 年的净利润同比下滑44%；管理层预计安德森服务公司2014 年收入同比增长13%，而净利润同比增长82%，可能因为公司考虑未来安德森服务能力的提升以及母公司向安德森出口国产射孔器材带来的成本下降。我们判断，即使安德森服务公司2014 年净利润实现备考盈利预测目标，也大幅低于目前市场预期。”
