爱华网资深老股民，在股海中翻腾多年，一般都收益颇丰，身价上千万，是典型的高净值人士。但随着年龄的增长，家庭财务规划目标需要由激进转为追求稳定收益。面对市场上种类丰富的投资品，他们需要专业人士协助打理家庭资产，以实现退休后的财务自由。 从激进转向稳健 吴先生今年48岁，事业有成、工作稳定，在北京一家外资公司担任高管，年收入200万元。王太太目前在家做全职太太，独生女王小姐去年大学毕业，在某会计师事务所担任助理。这是一个典型的高净值家庭，资产超过2500万（其中1500万的流动资产，1000万的不动产）。在风险偏好上，倾向于激进投资。 吴先生是一位20年的资深老股民，他热衷于在股市的涨跌中寻找投资乐趣，以往家庭的投资主要以股票为主，从个股波段操作到银行挂钩股票的理财产品，再到股指期货，吴先生都有涉猎。细算下来，综合收益还算可以，但由于事务繁忙，他并不是一个频繁交易者，很多时候资金都留在活期账户中。 人到中年，吴先生开始规划自己与太太的退休生活。女儿未来有出国深造的打算，如果毕业后计划留在国外，吴先生和太太也会选择跟着女儿移民。 吴先生意识到现有的家庭资产组合过于激进，他担心未来资本市场一旦发生大变化，家庭资产会受到影响发生缩水，进而影响退休生活。吴先生决定只保留500万的资金在股市运作，计划将其余的1000万元资金抽离。 虽然有心重新进行家庭财务规划，转向稳健，但市场上理财产品种类繁多，吴先生没有太多精力逐一分析，希望能有专业人士帮助规划。 理财四步走 很显然，吴先生已经意识到目前的家庭资产配置过于集中在股票及其相关资产上，追求高风险高收益的投资方式不适合这个家庭未来的财务目标。 在资产配置上有一个基本定律，配置高风险资产的比例不应该超过“100-投资者年龄”，换而言之，吴先生投资在股票市场的比例建议不要超过52%。 吴先生有500万资金留在股市中，需要做财务规划的是1000万。假设12年后，也就是60岁时退休；需要退休收入的年限是25年，即到85岁；预计退休后家庭月支出为4万元/月，合48万元/年。按照3.5%的通货膨胀率计算，通过FNAT财务保障需求工具分析，吴先生退休时需要资金为1512万元左右。 如果能够坚持稳健投资策略，按投资收益率5%计算，退休时的资产总值为1796万元左右，就完全可以实现吴先生一家的财务目标。 为此，在具体配置上可以将资金分散在四个方面。 ·增加固定收益类投资，以降低整体波动性。 高净值客户的固定收益类配置主要涵盖债券、固定收益类信托等产品。目前整个经济环境对债券市场仍然有利，预计债券整体收益率会大幅提高。 ·增加银行理财产品的配置，以增加资金的灵活性和安全性。
银行理财产品一般作为高净值人士补充资金流动性的首选。外资行的理财产品基本都挂钩海外市场，这样可以帮助持有人规避投资单一市场的风险。另外银行还可以按照客户需求定制产品，是一种非常适合高净值人群进行投资的方式。 ·增加外币持有，以规避单一币种的风险。 吴先生夫妇可能跟着女儿移民或者在两国来回居住，因此有必要现在就开始积累外币资产。通过外币多元化组合，可以对冲人民币单一币种的风险，另外组合中汇率此消彼长，可以实现投资收益风险对冲。建议吴先生现在开始适当增加美元的持有，并且利用银行的外币高息定存等理财产品获取稳定收益。 ·增加保险类产品配置，有固定现金流及财富的“安全”与“传承”。 吴先生作为家庭的支柱要考虑为自己和妻子准备足额保险保障，继而实现将财富安全、平稳地传给女儿，可以通过投保年金保险来实现这个目标。
