爱华网系列专题：《做投机智者：识破股票技术陷阱》
图1-3 中钢吉炭 000928 案例 如图1-4所示，黑猫股份长时间横盘后终于发力上攻，几波上涨后涨幅已经非常大。2009年9月8日，该股短暂回调后再度强势上攻，收出大阳线，且成交量突然巨幅放大，大有创新高之势。但是次日该股平开低走，收出小阴线，此后更是一路下跌。由此可见高位的大阳线不一定是多头强势上攻的表现，反而往往成为诱多的陷阱。特别是成交量异常放大，主力借拉高出逃的可能性极大，投资者需小心应对。 图1-4 黑猫股份 002068 二、大阴线的陷阱 大阴线通常指跌幅在5%以上的K线。一般表示空头以压倒性优势击败多头。大阴线是市场的不祥之兆，预示着市场已经为空头主宰，后市继续下跌是大概率事件。投资者看到大阴线如同看到洪水猛兽，只能落荒而逃。大阴线作为投资者出逃的常用信号，其准确率还是相当高。
案例 如图1-5所示，中关村前期大幅上涨，然后在高位横盘。此后股价突破前高，可很奇怪的是股价并没有继续上涨，反而在2009年7月29日巨幅下跌。这说明前面的拉升过前高很可能是诱多陷阱，大阴线宣告主力出逃得差不多了，就用剩余的筹码砸盘。此后该股小幅反弹，然后开始了暴跌之旅。可见大阴线在高位往往成为股价走势反转的标志，后市可能大幅下跌，投资者见此信号可以立刻出逃，避免后市更大跌幅。 图1-5 中关村 000931 不过并不是所有的大阴线都是股价反转向下的标志。大阴线是空头肆虐的表现这一点不假，但也不是一成不变。空头发挥到极致也就是其消亡的时候，古话说柳暗花明又一村，说明穷困到极点也就可能否极泰来，好运不期而至。当一只股票大幅下跌后，反转也就随时可能来临。因此我们经常看到低位的大阴线成为最后一击，反转随后来临。如果你还是抱着大阴线出局的思想，不定就是割肉割在地板上，掉入主力的诱空陷阱中。这说明大阴线也不都是坏事。所谓不破不立，有时候反而成为介入的好时机，这需要我们具体情况具体分析。 案例 如图1-6所示，新和成前期大幅下跌，股价严重缩水。2008年11月该股终于止跌反弹，成交量温和放大，显示主力逐步建仓。可是不久便停止上涨脚步，2008年11月18日，该股突然放量收出大阴线，好像60日均线附近有巨大压力，股价可能重新回归跌势。很多投资者见此情形纷纷出逃。但第二天的走势估计让很多人都懊悔，该股又快速反弹，收出大阳线。虽然没有收复昨日失地，但已经暴露了主力的意图。主力并不是真正做空，他们甚至不愿意大幅打压股价，前日的巨量大阴线只不过洗盘，量完全可以通过对倒做出来。该股此后横盘几日后便开始快速拉升，涨幅甚大。可见大阴线的陷阱也是随处可见。 图1-6 新和成 002001 识别要点 要识别大阴线是陷阱还是出局的标志，同样首先要看股价整体位置。如果大阴线出现在上升趋势的末端，即前期涨幅已经很大，这毫无疑问说明空头疯狂出击，后市继续下跌的概率当然很大。但如果本来已经下跌了很多，则有可能是最后一击，我们要防范主力在设置诱空陷阱，一旦后市股价反转则可积极介入。在上升途中，我们也经常看到大阴线，只要股价涨幅还不大，则可能是洗盘行为，我们需要关注洗盘结束。 其次要看成交量。高位放量的大阴线是主力出逃是毫无疑问的，但是下跌往往不需要多大的量。反而很多股票洗盘的时候爆出巨量，这个只有主力对倒就可以把量做大。因此看量也要结合股价位置来看，单纯看量往往陷入主力设置的量的陷阱中。 最后还是要看后市走势。洗盘的大阴线后不久即可能止跌，我们可以伺机介入。如果高位大阴线后继续下跌，则不能再幻想反弹，等股价高点再卖，要果断出局。 另外均线系统也是我们参考的对象，市场中流传的“一阴穿多线”就是很好的卖出时机。如果是中期均线刚刚走好，这样的大阴线则可能是诱空陷阱。
