爱华网系列专题：《做投机智者：识破股票技术陷阱》
图1-35 宝胜股份 600973 案例 如图1-36所示，东方热电前期逐波上涨，然后加速上行。2009年7月6日，该股大幅跳高开盘却收出一根大阴线，成交量大幅放大，主力有出逃的可能。可是次日该股低开高走，一举收复失地，与前日阴线形成阳包阴组合图形，且成交量继续放大，看似多头更为强势，股价还有继续上涨的潜力。令人遗憾的是该股此后在高位横盘多日后选择了加速下行，股价跌幅甚大。那些还在等待股价飙涨的投资者只能成为套牢一族了。因此，在股价高位走出的阳包阴可不能简单看待，需谨防诱多陷阱。一旦上攻无力即立刻出逃，不能再抱幻想。 图1-36 东方热电 000958 二、阴包阳的陷阱
阴包阳跟阳包阴一样，也属于市场上所说的穿头破脚的一种，不过是反过来。阴包阳是第二根阴线将第一根阳线全部吞没，通常表示空头占据绝对优势，一举将多头击溃，后市很可能继续下跌。 案例 如图1-37所示，海通证券几波上涨后涨幅甚大，此后在高位滞涨，上攻无力。2009年8月4日，该股高开低走，收出一根中阴线，与前日小阳线形成一个阴包阳的组合图形。这说明空头强力出击，一举掌控了局势，后市可能继续下跌。该股后市持续下跌，跌幅巨大。由此可见，高位的阴包阳通常是股价由升转跌的标志，投资者需及早出局，以免后市更大跌幅。 图1-37 海通证券 600837 阴包阳说明空头掌控局势，后市继续下跌似乎是一种必然。可是世界上的事总有那么多的例外。正因为阴包阳的空头强势特征，很多主力喜欢用它来恐吓投资者交出筹码，制造诱空陷阱。 案例 如图1-38所示，上工申贝触底后有一段上涨，股价成功站上60日均线，中线看好。可是不久该股开始大幅回调，直到60日均线下方才站稳，此后再度上涨。2009年2月6日该股跳高开盘与冲击前高，但没想到盘中空头出击，股价一路下挫，最后走出一根穿头破脚的阴线，与前日阳线形成一个阴包阳的组合图形，看似前高位置压力重重，多头根本无力挑战，股价很可能再度下跌蓄势。但是没想到次日该股即止跌上涨，虽然没完全收复失地，但多头固守的姿态一目了然。此后该股继续上行，轻松越过前高，由此可见前面的阴包阳组合图形是个十足的诱空陷阱，出局的投资者将错失后面较大的涨幅。 图1-38 上工申贝 600843 识别要点 要识别阴包阳是否陷阱关键还是看股价的整体位置。如果股价处于上升趋势的初期或中期，整体涨幅还不算很大，那么阴包阳是陷阱的可能性比较大。如果股价整体涨幅已大，则应是真正的股价反转下跌。 其次要看成交量。低位缩量的阴包阳很可能是洗盘行为，高位的放了阴包阳则更像主力出货。 最后还是要看后市的确认。如果很快止跌，是陷阱的可能性大，反而成为一个较好的买点。 案例 如图1-39所示，内蒙华电触底后有两波上涨，然后进入长时间的横盘整理中。此后一根大阳线突破横盘区域，股价似乎要加速上行，可是该股又进入横盘整理中。2009年7月21日股价小幅上涨，次日却高开低走，收出一根穿头破脚的中阴线，与前日阳线形成一个阴包阳的组合，看似股价走势反转，后市可能继续下跌。但是该股此后并没有继续下行，整理两天后反而开始快速上行，涨幅甚大。由此可见前面的阴包阳是个货真价实的诱空陷阱。但如何及时判断呢？首先该股前期涨幅并不离谱，经过长时间蓄势后强力突破，主力的志向应该不小。其次穿头破脚的阴线当日成交量明显萎缩，说明主力并为出逃，既然没有出逃，下跌就有诱空的嫌疑。最后，阴包阳后股价并没有继续下跌，可见主力并不想股价大幅下挫，造成混乱局面。因此阴包阳后股价反转向上的时候反而是加码的好时机。 图1-39 内蒙华电 600863 案例 如图1-40所示，火箭股份触底后逐波上涨，涨幅较大，然后快速回调，直到60日均线上方才站稳脚跟。此后再度上行，可不久又走出一个阴包阳的组合图形，股价直逼60日均线，看似前方压力重重，股价有更深回调的需要，部分投资者估计在此选择清仓出局。可是该股次日即站稳脚跟，且此后股价也未跌破60均线，可见其支撑相当强。整理完毕后，该股继续上行，后期更是加速上行，让过早出局的投资者错过了这次较好的机会。回过头来看，我们可以确认当时的阴包阳是洗盘性质。首先该股回调的时候量能明显萎缩，说明主力没有出逃。其次回调受到60日均线的强力支撑，阴包阳也未能跌穿，可见主力并不希望把图形走坏。阴包阳后股价即止跌，说明主力已达到洗盘的目的。投资者反而可以伺机介入。
