爱华网系列专题：《做投机智者：识破股票技术陷阱》
案例 如图1-66所示，紫光古汉2008年一路下跌，跌幅甚大。9月18日该股跳空下行继续寻底，但盘中多头强力反击，把股价拉回，至收盘已成一个小星线。次日该股受政策利好消息刺激很快封住涨停板，形成早晨之星的组合图形，形势一片大好，后市很可能就此反转向上。可惜后市该股稍微冲高后就继续下行，说明前面的早晨之星不过是一个短暂的反弹，更像是一个诱多的陷阱。 图1-66 紫光古汉 000590 识别要点 要识别早晨之星是否陷阱，关键还是看股价的整体位置。如果股价前期下跌幅度较大，已经严重超跌，早晨之星成为反转信号的可能性比较大。如果在下跌途中，下跌动能还没有得到有效释放，则很可能是诱多陷阱，短暂反弹后将重归跌势。 其次要看量。如果下跌的时候无量而上涨的时候放量，这样的早晨之星应更可靠，反转的成功率更高。如果反弹无量能配合，则更可能是诱多的陷阱。 最后需要后市确认，如果是陷阱则很快会滞涨，然后反转下跌，陷阱不可能隐藏很久。 案例 如图1-67所示，深天健在下降趋势中运行，平均线呈明显的空头排列，市场一片惨淡。2008年9月18日，该股承接前日跌势大幅跳空低开，盘中股价继续下探，但受到多头强有力的狙击，股价回升，最后收出十字星。次日该股开盘直接封于涨停板，走势相当强劲。同时前后三根K线形成早晨之星的组合图形。早晨之星是较明显的反转形态，投资者都知道在此进场。可是该股第四日即冲高回落，此后继续下跌，跌幅不小。这说明前面的早晨之星是个诱多的陷阱。像这样受突然利好消息走出的早晨之星是需要谨慎看待，其下跌动能没有得到彻底释放，反弹过后重归跌势是必然的。 图1-67 深天健 000090 案例 如图1-68所示，广聚能源前期大幅上涨，然后自高位反转下跌。2007年10月25日，该股继续暴跌收出大阴线。次日该股延续前日跌势大幅低开，但盘中多头奋力反击，最后收出十字星，跌势明显趋缓。第三日该股小幅高开后大举上攻，最后收出大阳线，形成早晨之星的反转形态。可是此后该股并没有上涨多少即重归跌势，这说明前面的早晨之星是个典型的诱多陷阱。要判断这个陷阱不是很难。一是该股自高位下跌的幅度并不大，显然还有较大的做空动能。二是该股反弹的时候量能明显萎缩，说明市场根本无意做多。三是后市该股很快滞涨，上涨乏力。众多的迹象表明这个早晨之星是个诱多陷阱。 图1-68 广聚能源 000096 二、黄昏之星的陷阱 黄昏之星通常是这样形成的：在上升趋势中某一天出现一根中大阳线，显示出继续上涨的趋势；第二天出现一根向上跳空高开的星线，与前一天的阳线之间留下一个缺口；第三天出现一根中大阴线，空头强势出击，一举把多头击溃。黄昏之星是较准确的转势信号，投资者应在趋势反转的时候及时卖出。 案例 如图1-69所示，华侨城A前期大幅上涨，2009年7月3日该股更是收出大阳线，涨势惊人。可是次日该股即显出疲态，收出十字线。第三天该股跳空下行，收出中阴线，黄昏之星形成。这说明空头掌控局势，股价反转向下的走势基本形成。此后该股逐波下行，跌幅甚大。这也证明黄昏之星的反转标志作用，投资者见到黄昏之星要加倍小心，及时出局，以免后市更大损失。 图1-69 华侨城A 000069 黄昏之星很多像一个小型的岛型反转，其趋势改变很明显，一般的投资者都知道趁早逃跑。也许正因为市场太熟悉这种形态，反倒经常被主力用来洗盘，制造诱空陷阱，逼迫投资者交出廉价筹码。 案例
如图1-70所示，中天科技前期大幅下跌，筑底后开始强劲反弹，成交量温和放大，量价配合相当好。此后股价很快冲过60日均线，表现非常强势。2008年11月20日，该股大幅跳高开盘后却冲高回落，最后收出一根十字星，空头开始大力反击，次日该股更是大幅低开收出一根十字线，黄昏之星组合图形形成，说明空头完全掌控了局势，后市股价有可能反转向下。可是该股后市并没有大幅下跌，横盘数日后即急速上行。这说明前面的黄昏之星是个诱空的陷阱，洗盘完毕后加速上行也就很自然了。过早出局的投资者肯定后悔不已。
