爱华网系列专题：《做投机智者：识破股票技术陷阱》
案例 如图1-84所示，天利高新几波上涨后进入长时间回调中，然后再度上涨，并冲过前高，形势大好。2009年7月31日后该股收出三大阳，看似多头异常强势，后市可能还会惯性上涨。可第四天该股即开始下跌，后市更是加速暴跌。可见三大阳已是多头的末日，而那些相信强者恒强的投资者则轻易掉进陷阱中。判断这个陷阱其实也不难。首先该股整体涨幅已经偏大，主力随时有出逃的可能。其次三大阳均留下了较长的上、下影线，可见空头从来都没放弃过出逃的机会。当股价第四天由涨转跌的时候，投资者应该意识到这差不多就是行情的顶部了，除了减仓别无他法。 图1-84 天利高新 600339 六、三大阴的陷阱 三大阴跟三大阳相反，是三根依次下跌的大阴线。这毫无疑问说明空头大肆出击，多头毫无抵抗，股价直线下挫，市场一片哀号。三大阴是空头完全掌控局势的表现，后市应该还会惯性下跌，投资者只能趁早割肉出局。 案例 如图1-85所示，拓邦电子前期大幅上涨，然后在高位宽幅震荡。2009月8月初该股再度下行，8月12日走出大阴线，此后又连收两根大阴线。连续三根大阴线说明空头占据绝对优势，多头全线溃败，没有丝毫抵抗。通常后市还会继续惯性下跌，投资者应先出局观望。该股后市如期继续下跌，平均线呈明显的空头排列，短时间恐怕难以恢复。 图1-85 拓邦电子 002139 三大阴主跌，且有很大惯性作用，其杀伤力无疑相当巨大。但事情都没有绝对的，所谓祸兮福所倚，三大阴后股价就此见底反转的例子也很常见。如果你还是按熊市思维，忍痛割肉，那就可能割在地板价上，掉入诱空陷阱里。 案例 如图1-86所示，歌尔声学2008年跟随大盘暴跌。10月14日，该股收出大阴线，此后又连续跳空下行，收出两根大阴线，形成三大阴的恶劣组合形态。这说明空头已然占据绝对优势，后市可能还会继续惯性下跌。可第四天该股并没有继续下跌，而是完全收出十字线，此后开始小幅反弹，形成一个阶段性大底。后市该股持续上涨，这说明前面的三大阴是不折不扣的最后一跌，也可以说是诱空的陷阱。
图1-86 歌尔声学 002241 识别要点 要识别三大阴是否诱空陷阱同样要关注股价的整体走势。如果股价刚自高位反转向下，则应是大幅杀跌的开始，后市还应会继续下跌。如果股价已经大幅下跌，股价明显超跌，则三大阴很可能是最后一击，股价将很快见底。 其次也要关注量能，通常到最后一击的时候做空动能已基本释放，经常表现为无量空跌，这也意味着股价将很快见底。 最后还是后市确认，这里不再赘述。 案例 如图1-87所示，福耀玻璃触底后有一波较大的反弹，然后开始回调。2009年2月24日，该股大幅下跌收出大阴线，此后又是连续两根大阴线，形成三大阴的组合图形。这说明短线空头占据绝对优势，多头毫无反抗之力。通常后市还有惯性下跌，投资者应暂时回避。可是该股第四天即企稳，此后逐波上涨，涨幅甚大。这说明前面的三大阴是典型的诱空陷阱，应是主力凶悍洗盘行为。判断这个陷阱的关键是当时成交量明显萎缩，说明真正出逃的并不多，既然主力还在，散户也没必要出逃。另外三大阴后很快止跌也值得怀疑，当然我们还需结合股价整体位置和均线系统等来综合研判。 图1-87 福耀玻璃 600660 案例 如图1-88所示，申通地铁在2008年跟随大盘大幅下跌，直到当年10月才跌势趋缓，有筑底迹象。可是2008年19月29日该股突然暴跌收出大阴线，次日收平可以忽略，接着又是两根大阴线，组成三大阴的恐怖图形，看似股价还将继续下跌。可是该股随后即止跌，然后逐步上涨，形成一个大底。这说明前面的三大阴是典型的诱空陷阱，主力利用恐怖的打压来收集廉价筹码，用心相当险恶。其实股价跌到这份上已经严重超跌，再割肉也毫无意义，投资者死马当活马医也许更能创造奇迹，只要有股票就有希望。三大阴后股价止跌还可以补仓拉低成本。
