爱华网“没有其他任何一个行业能把金融和实业结合得这么紧。”走过了6年创业期后，工银金融租赁有限公司（以下简称“工银租赁”）总裁丛林这样说道。 据公开数据显示，截至目前，近20家金融租赁公司总资产规模逼近万亿元，其中仅工银租赁的总资产就已超过1800亿元。 公开数据显示，目前工银租赁拥有和管理的飞机超过360架，已交付运营飞机超过150架，航空租赁资产总量到2013年底超过400亿元，飞机资产覆盖A320和B737等各种市场主流机型，遍布全球23个国家和地区，45家客户。 数据说明了工银租赁成长的速度，数据的背后，是金融与实物的完美结合。 “2013年工银租赁共接收了74架飞机，飞机资产超过400亿元，是国内飞机资产最大的租赁公司，已经进入了全球前十名，而这也是中国租赁公司首次享有这个殊荣。”工银租赁航空金融事业部主管、董事总经理姜波在接受《中国经营报》记者采访时表示。 在姜波看来，工银租赁除了依托全球最大的商业银行——中国工商银行以外，更多的是来自对产业的理解和专业化的风险控制能力。 资本节约型业务当先 空客预测，未来20年，全球航空市场将需要19500架单通道飞机，其中2719架将会交付给中国。按照租赁行业提供60%机队的保守数字来测算，2013年中国航空公司净增的飞机在210架左右，而每年中国内地的飞机租赁市场需求都在百架以上，这个庞大的市场自然让各家租赁公司趋之若鹜。 但动辄数十亿元的一笔租赁业务，对于背靠银行系的金融租赁公司来说，也并非易事。如果资本金不足，也将对租赁的业务发展和市场拓展构成限制。 无疑，增资被视为金融租赁公司解决资金难题、保持后续增长较快捷的方式。日前，工商银行表示，考虑到工商银行综合化发展战略、工银租赁的发展现状以及银监会最新资本充足率管理规定，工行决定向工银租赁增资30亿元。增资完成后，工银租赁的注册资本金将由80亿元增至110亿元。 对于工银租赁来说，增资完成后，将资本消耗型业务转变为资本节约型业务就显得更为重要。 姜波介绍，2013年以来，工银租赁在资金，特别是海外融资方面取得了非常大的进展。“从现在开始，工银租赁有几十架飞机可以随时做融资，随时进入资产包，做证券化或资产抵押。” 多种业务模式全面开花 资金和业务密不可分。全世界的钱总是在那儿，这个钱是否愿意投给这个领域，或者投给这家公司的前提，在于这个公司发展是否正常，是否有业务潜力，运营是否规范，财务状况是否健康。 对于金融租赁公司来说，钱筹来了，如何赚钱？ 有不少人士表示，实体行业一般都在高峰和低谷间不断徘徊，租赁公司低谷时投资购进设备，出租给客户，到了高峰期再卖掉，还能得到一部分资产增值收益，这就是金融租赁公司赚钱的基本原理。 但在姜波的眼中，除了这基本的原理外，航空租赁业务在自有订单销售、售后回租、融资租赁和资产包收购等这些主要业务模式上全面出击，多点开花，才能完成全球的市场开拓和显著的客户营销成效。2013年工银租赁在这四种主要业务模式中可以说是遍地开花。 如购机、租赁，这种业务模式一直是国际航空租赁市场的主流模式，国际上70%到80%租赁公司的业务基本上是通过新飞机实现的。 “实际上就是公司通过批量采购飞机，然后根据未来飞机交付进度，与客户签订租约，形成未来的现金流。但是这种业务模式到目前为止，国内只有工银租赁一家做成了。”姜波告诉记者，工银租赁2014年将要交付的飞机已经落实出租事宜，2015年一季度也已落实。据了解，到2013年底，工银租赁飞机资产总量超过400亿元人民币，较2012年底的220亿元实现翻倍。 高杠杆、高风险的大飞机融资租赁具有广阔的市场。作为预订大飞机的银行系金融租赁企业而言，需要延续市场对其的信心。“无论是公司、团队，还是金融机构，都需要让大家看到发展趋势和发展路径，在市场上你的信息越透明，你展现的东西越具体，大家对你的信心就越强。”姜波说。 强者恒强。在市场上要有发展，规模、增长点、核心竞争力缺一不可。“批量采购飞机是第一步，第二步要怎样把买的飞机租出去，租期到的飞机如何续租，飞机如何出售，这些都需要实力，需要提前谋划、思考。”姜波说。 据了解，2014年、2015年，工银租赁航空金融事业部就已经分别有了100多亿元的业务储备，2016年也已经有一部分业务储备。 资产平衡、客户平衡、风险平衡 上千亿的资产，分布在哪些行业、哪些区域，这些比例显然不能靠拍脑袋。伴随着外部环境的变化，同时考虑到自身结构的平衡，工银租赁已经开始了新的业务调整，提出了“三个转型”的发展战略，由“资本消耗型”向“资本节约型”转型，由“债务融资型”向“资产投资型”转型，“自身独立发展”和“集团联动发展”并重。
融资、赚钱之外，风控显然是金融机构头上的那把达摩克利斯之剑。数据同样亮眼：自2008年以来，工银租赁不良资产率保持了3年的0，2011年不良资产率为0.83%，2013上半年下降到0.72%。 “资产平衡、客户平衡、风险平衡，我们在三个方面进行掌控。”对于风控这个话题，在姜波看来，这意味着工银租赁需要有更强的能力，对这些市场和客户进行管理和服务，而非仅仅是营销能力。 “简单地说，跟客户需要有定期的往来，需要了解他们的需求，不仅仅是对现有资产运行中的需求，更要了解其未来的需求。租赁的资产总是有租期的，租期快到了是续租还是退租？是需要我们提供新飞机换老飞机还是别的什么？这些只有对客户有更深的了解才能实现。”姜波坦言，这对公司未来同样是一个大的挑战。 由于工银租赁管理的主要力量在国内，在面对亚太和欧洲市场的客户群时，时差的因素还不太大，然而，面对美国市场的12个小时时差，现实的管理难题和沟通难题就显得尤为明显。 “对于客户提出的需求要有一个及时的回馈，这就需要我们谋划下一步的全球服务，必须要有全球的队伍。”姜波表示，此外，不同的地区，不同的国家，不同的文化，实际上带来的业务差异非常大，要实现全球服务，对客户的需求及时反馈，积极主动维护客户关系，与客户建立战略合作关系，这是一种高端营销。 姜波坦言，对于发展迅速的工银租赁航空业务来说，飞机出售和二次租赁这一块也必须进入到公司的日常工作中来，然而这对于一个成长时间不长，比较年轻的团队来说充满了挑战。“这一块业务确实看上去很美，美好的同时，有没有金刚钻能把这个瓷器活揽住，还是非常有挑战的。”
