爱华网上证指数已经连续下跌一周。在银行系统和券商系统全面回笼资金的情况下，这是必然，但今年似乎更特殊，因为现在融资规模已经比较庞大。在指数连续下跌和昌九生化的负面效应之下，撤出融资融券的中小散户越来越多。IPO开闸靴子落地，存量资金开始逐渐撤离市场。下周可能是2014年上半年春播的最佳时间节点。
“既然是春播，播什么种子是非常关键的。对于IPO的成功与否，我们已不需要质疑，管理层的势在必行也能看出其对于成功与否的把握度。我们所要关心的是行情一旦来临，我们所投资的品种是否会成为热点。我们一定要规避前期涨幅较大的个股，不要再去‘接飞刀’，虽然有些概念听上去很美，但离实际的业绩还差很远。”最近的市场行情，让小财迷信心不足。
“2014年将是国际形势更加复杂的一年，所以，在投资路线中，我们主走产能替代的路线。其中有两个板块最值得关注，一个是玻璃基板，一个是医药。玻璃基板方面，首推宝石A。医药方面，首推海正药业。为什么会是这两个品种？宝石A的玻璃基板技术已经和美国康宁公司达成和解，说明宝石A的技术已经达到和康宁公司抗衡的地步，当然这仅仅是指低代线的技术。据相关媒体的报道和研报的推算，如果国产玻璃基板替代进口，将有效提高生产屏的企业毛利率达20%，这个幅度很有吸引力。宝石A的产品认证也已得到了京东方的通过，在春节前将通过华映的认证。京东方的认证包含了大陆市场，华映的认证包含了台湾市场，所以2014年将是宝石A的业绩爆发年。而海正药业的魅力点在海正辉瑞。2012年9月，合资公司海正辉瑞制药已完成工商登记注册，合资公司目标到2020年实现营业收入超过20亿美元。而2014年海正辉瑞将是首仿药的重要生产平台，这个平台将是海正转型的平台。2013年11月30日公司发公告，拟以14.26元/股的底价非公开发行不超过13950万股，募集资金不超过19.88亿元，用于三大医药项目，即固体制剂、注射剂技改项目，抗肿瘤固体制剂技改项目和二期生物工程项目。一般这种项目都是银行贷款先行，然后募集资金后再替换，否则会滞后很多。未来十年，可能是海正最辉煌的十年。”元宝哥再次把行业研究的基本功发挥到了极致。
