爱华网以创业者的经验做投资
沈南鹏希望用创业者的经验去做投资者，因此红杉中国基金的发展目标是“做创业者背后的创业者”。沈坦言，这和他的创业经历有着密不可分的关系。
丰富的创业经历使他学到了很多投资者需要掌握的经验，这样能够很好地理解创业过程中的艰难。“反过来作为投资者，就会比较容易帮助创业者们去成长。”
作为投资者，沈南鹏很善于关注细节。在决定投资奇虎网之前，他会利用去奇虎网办公室的机会，私下观察那里的装修环境和员工士气。
“创业型企业都应该具备艰苦朴素的品质和实用主义的态度，这就要求管理层必须具备很强的管理能力，包括成本控制，而这种意识会体现在装修等各个方面。”
他还认为，对于创业型企业而言，不仅需要创业者有干一番事业的激情，同时也要把这种精神感染给整个团队，因此团队的精神面貌也至关重要。
“创业型公司要求具备很强的凝聚力，大家为了一个目标而共同努力。每个人每天需要工作十四五个小时，周末也没办法休息，这就是公司初创期的特征。”
沈因此说，要建立一个成功的企业，首先要热爱自己的事业，而不仅仅考虑能够赚多少钱。
对商业模型的考核和团队的考核是投资的两大要素。而作为风险投资，所有的投资商都认为，投人比投资某种商业模式更为重要。红杉中国基金之所以下注奇虎网，除了它把时下最受资本追捧的搜索概念与社区概念融合，在全球首创了“社区搜索”这一发展模式。沈更认为“团队是他们的最大亮点”。
而这也就是沈南鹏为什么在作出投资决定之前，会关注企业细节的原因。
尽管沈南鹏认为自己有上海人的保守、并不是很能冒险，“假如手上有100元钱，我可能只会投资20元”。但每次不同的尝试，他却都能将某种可能性发挥到极致。
在美国，红杉资本曾宣称从不投资距离硅谷40英里半径以外的公司，因为美国的高科技企业大多集中在加州，对硅谷企业的精心投资无疑就会令红杉资金获益丰厚。
但在中国，沈南鹏除了打破投资地域的界限，更打破了投资领域的界限。除了投资于新型的互联网行业，如奇虎网、悠视网、51.com等。在短短一年多的时间里，他更是下注于农业、动漫、福彩等行业。
“不一定非要投一些尖端技术，也可以是领先技术的应用和商业模式的创新。关键是要通过一种新的技术、新的商业模式，去建立足够高的商业壁垒。公司高速成长，才是最主要的投资考虑。”
他强调，由于投资对象所处的行业不同，红杉中国基金没有一个僵化的量化标准，“但投资精髓是一致的。”
在如家上市后的庆功酒会上，沈南鹏曾表示，今后他的目标很简单，就是把红杉中国基金做好。“我个人的兴趣就在于，运用自己在携程等企业任职期间所积累起来的经验，去帮助更多的中国企业快速、健康地成长。我觉得只有作为投资者才能最广阔地发挥我的才智。”他说，如家上市后，他的身影未来还将会不断地出现在纳斯达克。
也许这就是沈南鹏的成功。“能够在细节上有很好的观察，但也能够退回到宏观层面去把握。”
链接
红杉资本（Sequoia Capital）
全球最大的VC——红杉资本创始于1972年，有超过40亿美元总资本，共投资超过500家公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。
2005年9月，Sequoia宣布由携程创始人、原携程总裁沈南鹏与张帆一起创始红杉中国，红杉中国的首期基金为2亿美元，周期为10年。
10个月时间，红杉资本公布的投资共有9家公司。
