爱华网隔代理财，家业产业两全
自上世纪80年代以来，中国出现了一个比较庞大的富裕人群，他们的事业和资产传承以及资产安全问题已经越来越成为这个群体思虑的焦点。
2008年发生在全球的金融危机又将遗产继承问题进一步演绎，他们可能昨天还是亿万富翁，还在为财产和事业传承发愁，但今天就已经债台高筑甚至倾家荡产无以为生。发家需要几十年的辛苦，但败家竟在一瞬间。
富豪们企业股权如何继承?
继承的股东权益能否得到保障?
家族财产如何分配?
被重新分配股权的股东能否继续维持合作?
遗产继承是否公平?
诸如此类的问题可以将原先好端端的家族搞得支离破碎，处理不好将会对一个富裕家族造成严重伤害，的确是一个非常棘手的问题。但如果我们明白“遗产理财”是生前为身后财产的规划，那么很多麻烦也就迎刃而解了。
在这次金融危机中受损失最严重的企业，基本上都是独资企业、合伙企业和股份制企业。其中最突出的表现是过度负债引发无限责任，掏空了企业和家产，而且其中不乏举借高利贷者。如果当初那些受到金融海啸严重伤害的企业家知道利用理财实现家庭资产的保全，可能也绝不至如此。 下文中的牛先生，经过几十年的创业，终于成就了现在海内外各公司共几十亿的资产，而牛先生一样也有如上有关“隔代理财”的困惑。
看看下文中理财专家贺强先生是如何为有上亿身家的牛先生解决如上的诸多理财问题的。
上亿财产可以让下代人享用么?
牛先生家庭情况介绍
牛先生，南方人，现年50岁，在江浙一带开了加工厂，产品远销欧洲和东南亚等地，并且在海外也设立了相应的外贸分支机构。公司资产达到几十亿，每年分红两三千万元。
牛太太，48岁，全职太太。
大儿子，26岁，无稳定工作。
大女儿：24岁，专业国际贸易和法律，职业律师。
小女儿：22岁，专业中文，职业自由撰稿人。
理财目标
资产顺利隔代传承
有关遗产传承的关键问题
有关财产是否能按照当事人的真实意愿顺利传承给下一代，无非是：继承人是谁?能传承的财产是什么?怎么让继承人合理合法地享用等等这些问题，看看牛先生的有关财产传承的几个关键问题。
谁是继承人?
牛先生，南方人，现年50岁， 20年前开始创业做外贸生意，随着业务拓展在江浙一带又开办加工产业，产品远销欧洲和东南亚等地，公司在海外也设立了分支机构。往年公司资产排名在全国500强中靠前，资产可以达到几十亿元，自己每年分红也有几千万元。但是金融危机的爆发使得集团公司整体的盈利减少很多，真是守业难啊!
金融海啸给很多的企业家留下了惨痛的教训。从前牛先生担心将来子女会败家，万万想不到却在自己手中“败家”。
“将来产业由谁继承呢?”这也是牛先生一直很困惑的问题。
他很想培养女儿接班，但她们都有自己喜欢的专业而对接管企业没有兴趣，再说现在企业规模这么大，让她们接班牛先生实在不放心。按理说，长子继承父业是顺理成章的，但是优裕的生活环境给儿子带来的并不是才干，更多的却是享受生活。看来孩子是不能继承家业了。另外，牛先生还有两个妹妹及妹夫和几个子侄，都在企业中担任要职，但谈到将来是否能接管企业管理时，牛先生似乎没有满意的表情8943;8943;
理财师认为，牛先生家族产业的继承将是一个复杂的过程，需要解决的不仅仅是企业的持续发展问题，更多的问题是产业资产的分配和隔代管理。
产业资产是要提前打理么?
俗话说：“机不可失，失不再来。”其实理财的“时机”决定了理财成本的高低和理财效果的好坏。
遗产规划，也可以称作是“隔代理财规划”，当财产变成遗产时，已经丧失了隔代理财的时机。就如陈逸飞一去世，给前妻和妻子以及孩子留下了无尽的麻烦。想必陈先生如果知道结局如此，一定会提早立遗嘱。在投资规划、教育金规划、退休养老规划等所有规划中，唯独“隔代理财规划”是运用理财技巧最多、时间跨度最长、涉及成员最广的规划，而且要符合财富拥有者的意愿，理财师作规划时，也是非常讲究时机和技巧的结合。
你的财产健康吗?
按照牛先生的要求，理财师隐去了实际的财务数据，只对财务的健康程度分析如下：
牛先生所在的集团，无论国内还是海外的公司各项业务看似都是在蓬勃发展，但是十分缺乏资产的整体布局，几乎全部资产都在集团内部流转;财务管理高度集权虽然貌似资金使用效率很高，实质上却造成了资金链条的过度紧绷，巨大的固定资产(如土地、厂房、机器设备)和巨大的负债(如用固定资产质押贷款)显得格格不入，反映出企业资产结构过度单一和缺乏弹性。
企业如果一直继续如此资金运作，最直接的问题就是：由于资金链断裂，导致变卖企业资产，面对金融危机其结果将导致企业无法正常经营。
类似情况在已经倒下的企业中比比皆是。最为可悲的是，中国的企业家多数都是控制性管理的强手，喜欢在企业内部集权化管理，惋惜的是牛先生的企业竟然在家族中没有培育出接班人，一旦企业家去世，股权丢失，很有可能失去对企业的控制权。
你能把握理财时机么?
1 投保商业保险健康险的最佳年龄是25岁左右。之后每年的投保成本逐渐上升，当50岁时事实上已经不用购买健康险了，因为此时投保的成本很高，不如留着几十万元准备看病;
2 完善家庭保障体系的最佳时机是35岁左右。此时家庭和事业都处于上升阶段，家庭的偿债能力逐渐提升而抚养子女赡养父母的责任巨大，建立保障体系的成本相对较低，此时完善家庭保障体系是最理想的时机;
3 建立升息资产的最佳时机是经济危机最黑暗时期。此时市场上各种投资产品价格相对便宜，泡沫较少，是资金流向价值洼地的最佳时机，因此盈利空间肯定是最大的。当经济高速发展时，应从收益颇丰的产品中获利了结。
财产传承解决之道
通过对牛先生的家庭理财需求了解，对其家族产业布局以及资产结构进行分析后，理财师给出了牛氏家族“隔代理财规划”中要解决的4个基本问题：
企业资产与家庭财产分离，以确保企业负债不会影响甚至危及家人生活。
企业股权需要明晰，建立股权保障，确保股权的安全传承或转让。
集团中不良资产的部分产业转让变现，用于提高资金的流动性和收益性。
充分利用企业负债，以便增加升息资产比重和增强对资产的保全。
这个“隔代理财规划”解决了牛先生家庭财产传承的基本问题，可以帮助牛先生按照自己的意愿，将家族产业中属于自己家人的绝大部分资产实现确定的传承安排。
提早遗产规划符合牛先生的真实意愿。在兼顾企业发展和家人所关注的诸多传承问题同时，又避免了企业经营可能发生的恶性负债对家庭财产的危害，也避免了将来可能征收的遗产税对财富的侵蚀，使得牛先生总资产的效率和安全度有所提升。
隔代理财，你该怎么做?
理财师结合牛先生家庭的生命价值进行合理评估，主要通过利用保障性较完善的人寿保险和信托等产品实现资源配置，为牛先生的家庭建立比较完善的家庭保障体系。其目的是无论发生什么危机，确保其家庭都会有充足的、受法律保护的可支配财产维持正常生活，而且保障体系规避了企业将来承担的无限责任可能带给家庭的毁灭性打击。
在符合牛先生理财意愿的条件下，理财师为牛先生出具了具体的“隔代理财”的建议。
步骤 1
家庭财产和企业财产分开
牛先生几十年创业所形成的集团规模，除了满足家庭的日常开销外，每年的利润几乎都用于企业的运营和发展上。现在中国一般的企业家都是把家庭财产和企业财产放在一起管理。而牛先生的全球各地企业是家族合伙制，从企业性质来看，要承担无限责任。目前全球金融危机所带来更高的企业负债，随时都有可能发生不可预料的财务危机风险，由此可能会关联到家庭财产，这种连带风险在这次金融海啸中显露无遗。许多企业家因无限责任连累而导致倾家荡产，教训十分惨痛。因此牛先生做“隔代理财”首先要把家庭财产和企业财产分离。在企业健康发展时要防范未来可能的危机，未雨绸缪，提早规划，以免错过理财时机而要让家人承担更多的麻烦。
步骤 2
建立完善的家庭基本保障体系
确切地说，就是按照牛先生的意愿使他的家庭五口人都有一份基本的生活保障，这其中包含了全家的医疗、意外、失能生存保障以及保险年金，如此坚实的保障结构基本解决了面对不测发生时全家人的基本生存问题，而且也为企业无限责任建立起“防火墙”。其实每个负有无限责任的企业主都应该首先重视自己家庭责任，同时也是为自己准备一份“东山再起”的资本。
步骤 3
建立股权保障体系
经营者决定企业未来发展的成败。牛先生目前是集团公司的大股东，但其他股东的股份总和大于他所持有的股份，事实是牛先生有可能失去对企业的控制权力。因此，做好股权保护以及确保将来股权利益对牛先生的财产传承是非常重要的问题。何况到目前为止，牛先生还没有继承经营权的合适人选。而历来发生身后股权旁落甚至丢失的事件比比皆是，的确应该引以为戒。
牛先生提到，以前也想过利用“合伙人保险”互为受益人……但是这样动用的资金比较多，何况股东之间有不同意见，牛先生也就作罢。
理财师建议，不一定非要股东互保，但各股东必须明晰股份。如果牛先生有这个意愿，可以利用其名下的资产，购买高额寿险保障产品，这类产品保障利益大，杠杆作用明显，每年还有固定和浮动收益。在操作中需要注意投保人牛先生将受益人指定为自己家人，购买额度要与牛先生股东权益相等或者略高。值得一提的是，一定要签署股权转让协议。一旦发生不测，家人得到保险赔偿后，股权自动转让给其他股东……这样就可以确保家人的财产继承和维持企业正常运作，互不干扰。
步骤 4
将集团中年利润率低于10%的部分产业转让变现，购买收益较为稳定的海外保险基金。
之所以变现具有不良资产的部分产业，其中一个目的是为了提高资金的流动性和收益性，而同时选择海外基金，可以将金融资产投资布局全球，有效规避风险并且追逐经济热点，提高资金利用率和收益率。当企业急需资金时，还可利用高额寿险现金价(196,-0.55,-0.28%)值再贷款，兼顾解决企业流动资金和1/3资产合法保全，完全规避重大经营风险对企业资产造成的伤害。
步骤 5
建立一个家族财产遗嘱信托计划，使家产世代相传。
由于牛先生需要传承的资金数额庞大，而且必须按照他的意愿进行分配，每笔资金需按一定计划执行，将家庭财产隔代使用规划列入该资金委托管理之中，以信托方式进行管理不失为良策。
“信托计划有什么风险吗?”这是牛先生最担心的问题。 其实，信托在国外非常盛行，受国外成熟的法律法规保证，是一个非常安全的理财形式，香港著名演员梅艳芳和沈殿霞都是采取这种财产信托形式委托专业机构管理他们留下的庞大资金，确保身后其资产仍能按照他们的意愿用于受益人。如果牛先生可以利用海外资产建立海外信托，将来资产的安全性就更加可靠了。
理财师对牛先生财产进行隔代理财规划，使牛先生个人资产更为清晰，并且得到保证;将企业资产与个人家庭资产进行了有效的区隔，避免因企业危机连带家庭责任，通过适合的金融产品使牛先生家庭的巨额资产得以保全;还帮助牛先生解决财产传承问题，使牛先生的资产传承更具计划性。通过这次理财规划，使牛先生企业资产结构更为丰富，整体资产的利用率得到提升，从而降低了企业和家庭的风险。
