爱华网你了解自己的风险承受力吗？面对众多理财产品，投资人要选择适合自己的。
在经历了股市去年的两次大跳水和今年年初稍有起色又一路下探后，不少投资者的股票资产缩水严重，因此把钱转投到基金和银行理财产品市场里的人不在少数。
但是，把钱投放在基金和银行理财产品上，并不意味着进入了保险箱，预期的收益不一定能达到，零收益、负收益也有可能发生。这就需要投资者在购买这些产品时必须要有风险意识，对于可能发生的投资亏损做好承担的准备。
面对多样化的银行理财产品，投资者应如何根据自己的特点选择购买？银行又会如何做好风险提示？本期《金理财》周刊，记者带你走进银行，细细解读各类理财产品及其风险特点。
投资方向不同
风险度和收益也不同
深圳发展银行宁波分行理财经理张宇琼介绍说，现在银行的理财产品种类很多，大致可分为结构性理财产品、信托项目类理财产品、证券性理财产品。
1.结构性理财产品风险与收益成正比
中国光大银行宁波分行理财中心主任唐颖告诉记者，一般来讲，银行通过发行理财产品，向投资者募集资金，将其中大部分资金投资于固定收益产品，如信托、债券、央行票据，再将此部分资金所产生的利息在国际市场购买一个期权。这类产品是将部分本金或利息拿来“博”一下，和基金、股票的投资风险不可同日而语，但也需要投资人具有承受风险的心理预期。一般来说，期权回报率越高，面对的风险也大；期权回报率越低，面对的风险也越小。
这类产品的收益往往和利率、汇率、某些股票表现、农产品价格表现等内容挂钩。理性的投资者不能只关注收益率，还要关注理财产品周期、产品的投资方向等；面对不同的挂钩标的物，建议投资者选择自己较熟悉的产品做投资。
投资者在选择各种结构性理财产品时，需要关注的有以下几点：
1、结构性理财产品不是储蓄存款，它是一种投资产品。投资此类产品是要承担风险的，认为结构性理财产品的收益必然比存款高的观点是错误的。
2、通常结构性理财产品分为保本类与非保本类。在同样的期权结构、同样的市场情况下，非保本类产品所获得的收益要高于保本类产品，但风险也要大于保本类产品。产品没有优劣之分，投资者只能选择最适合自己的产品。
3、看清产品的收益计算方法，产品是否含有提前终止的设置，如客户提出终止，是否有其他费用支出等等。
2.信托项目类理财产品
风险低，收益不高但较稳定
信托项目类理财产品近几年受到投资者的追捧，是因为信托产品大多有政府背景，一般投向国家或省市政府的重点工程，“相对风险较低、收益稳定但一般不具备高收益率，比较适合老年客户或稳健型投资者购买。”张宇琼说。
3.证券性理财产品
风险高，高收益潜力大
证券性理财产品则包括新股申购类产品和基金精选类产品，这类产品是非保本保收益的，如新股申购类产品，投资的方向就是一级市场，又分为网上申购和网下配售两种；网上中签的，在新股上市当天就可抛售，而网下配售的则需要新股上市3个月后才能卖出。这就是新股申购的风险所在。
2007年新股申购类产品因中国股市的一、二级市场存在较大的差价，而银行委托的投资公司除在新股上市当天抛售一点也会择时而售，收益可观，去年所有的银行打新股产品收益率都比较高；但随着2008年大盘跌跌不休，新股不论在中签率还是首日涨幅上都不理想，银行申购新股产品的收益明显不如去年。
基金精选类理财产品相当于基金中的基金，通过专家理财对开放式基金再重新做投资组合，以此降低风险，稳定收益。但如果国内A股市场波动较大，势必影响开放式基金，从而影响该类产品的收益，同时也考验到银行的投资能力。现在，不少银行把基金精选和新股申购按一定的投资比例组合成一种理财产品，达到降低风险、增加收益的目的。
由于采用了完全基金化的投资管理，类基金产品的风险与收益属性均与目前市场上的公募基金比较类似。换言之，类基金产品产生高收益的潜力较大，但收益表现波动的区间也比较大。
这一点投资者必须明确，当然银行也有义务向投资者提示。例如，光大银行就在产品说明书中明确说明该类产品在光大银行理财产品风险评级体系中为最高的五星级，风险度高，不适合保守型和稳健型投资者进行投资。只有在明确了产品的风险与收益属性之后，投资者才会对最坏的情况做好心理准备，才能够理性地看待产品的收益及表现，从而不会因为恐惧和慌乱做出错误的决定。
投资者和银行都有功课要做
据中信银行宁波分行零售银行部总经理张吉军介绍，经过2006年、2007年我国资本市场的快速发展后，现在银行发行的理财产品和基金品种越来越多，形成的各种风险也急剧增加。
2007年2月中国证监会对加强投资者教育工作做出了总体部署，下发了《关于进一步做好加强风险防范切实保护投资者合法权益有关工作的通知》，每家银行在发行理财产品或基金时，银行工作人员都会出具风险告知书，特别是对第一次购买理财产品或基金者还会给其提示风险后并让其签名。
理财投资作为一种新生事物，是中国金融投资过程中的必然产物。一个健康有序的理财市场环境是成功投资所必需的，而这个市场环境需要参与的各方来共同维护。
