爱华网前两年由于股市疯涨，带动了各类金融理财产品的不断推出，不少投资者开始把眼光投向了银行理财产品，一方面是没有时间精力，更多的是出于对国内银行业的信任。一年过去，不少当初购买了银行产品的投资人收到了业绩单。令他们没想到的是，在股市连续两年大牛市的背景下，他们所购买的银行产品收益却不理想，有的甚至还出现了较大幅度的亏损。
类型不同收益迥然
一年前，陈先生年逾七旬的父母花10万元在银行购买了一款挂钩股票的理财产品，预计年收益为0至16%。去年股票市场红红火火，这款产品涉及的4只股票都有良好表现，但该产品在2007年12月底到期时，却只挣了39.6元。此事发布在网络论坛上，引起了网友们的热烈讨论。
无独有偶，某读者一年前花6万元购买了某银行“非凡理财——人民币第十二期”理财产品。一年后银行打电话称，该理财产品到现在为止基本没收益，并称估计到今年年底到期时也不会有收益，建议客户考虑赎回。提前赎回，需支付3%的手续费，也就是说他这6万元放在该行一年还亏了近2000元。
《市场报》记者发现，频频出现这种情况，除了产品本身的原因外，银行没有足够的风险提示，消费者没有弄清产品的性质也占一定原因。
采访中，有的被访者虽然购买了理财产品，可除了产品的周期和预期收益外，自己购买的是哪类产品，该产品有什么样的特点一概不知。以上面提到的第一个事件为例，该款产品挂钩在香港上市的建设银行、中国人寿、中银香港、招商银行，产品实际收益取决于表现最好的股票与表现最差的股票涨跌幅之差。差值越小其收益越高，如果差值超过16%，则产品收益即为0。其中表现最好的股票招商银行期间上涨了 96.2%，而表现最差的中银香港下跌了2.62%，两者涨跌幅差值达98.82%，远远超过16%，所以该产品收益率只能为零。这与单纯挂钩股票业绩的理财产品收益相去甚远。
风险测试自娱自乐
安全型、保守型、中庸型、进取型、激进型……近日，由于有关银行理财产品的争议四起，那张蒙着神秘面纱的“风险评估调查问卷”浮出水面。
有过银行产品或基金投资经验的消费者或许清楚，在签订销售合同时会有一堆文件需要逐一签署，而“风险测试”环节也在其中，只不过太多数情况下被投资者忽略了。
这份风险测试以风险偏好测试、风险承受能力测试或风险评估调查问卷等形式出现在很多银行网站或基金公司网站。例如，中国银行和工商银行网站上的“投资风险偏好测试”就如出一辙，都是由7个问题组成，测试结果分为稳健保守型、中庸型、温和成长型和积极成长型，分别对应不同的风险承受能力和获利期待。而基金公司的测试则更精致一些，在银河基金网站，记者发现了风险偏好测试和风险承受能力测试两份调查，其中明确说明了二者的区别，即风险偏好就是个人对风险不确定性的态度，而承受能力则是与个人能力、家庭情况、工作情况等情况相关，表示一个人能承担多大的风险。
记者发现，多数银行不论发售什么类别的产品都只有一份内容相同的测试，而测试结果的分类一般又只有保守稳健、中庸和积极3种。测评结果中即使称谓不同或有所细化，二者得出的结论并没有太大差别。对于一个正在考虑是否购买非保本浮动收益类产品的投资者来说基本没有参考价值。
了解透了再买不迟
现在市场上银行理财产品基本分保本型理财产品和非保本型理财产品，可细分为固定收益类产品、打新股产品、结构性理财产品、QDII以及股权类信托类理财产品。那么，这些不同类型的产品究竟有哪些特点、适合哪类人群购买呢？
保本型理财产品：一般投资于固定收益类产品。其亮点是保障本金安全的前提下，有着高于同期银行存款的预期收益，同时它的期限选择灵活，从3个月到10年不等，适合风险厌恶型客户，定位于以养老金为理财目标的客户比较适合。目前各家银行的固定收益类一年期的理财产品的收益都在4%以上，但频繁加息存在着银行利率高于产品收益的情况，因此保守型投资者应选择短期限的产品。
“打新股”理财产品：一般不承诺保本。这类理财产品相对于固定收益类的产品风险较高，但还是属于中等风险类产品，由于购买的门槛比较低，适合中等收入家庭、风险承受力中低等的客户，一般用于以教育金和养老金为理财目的的客户。
结构性理财产品：大都是外汇理财产品。目前外汇理财产品大都是和一些基础资产挂钩的投资方式，是将金融衍生产品等工具与传统金融产品相结合组成的具有一定风险特征的个人外汇投资理财产品，包括具有远期、期货、掉期（调期、互换）和期权中一种或多种特征的结构化产品。这种理财产品设计方式复杂，收益率较高，所以这类产品主要适合公司及中高端零售客户。
QDII产品：人民币升值使投资者可能面临本金和收益的汇兑损失，有的QDII产品在设计时虽然进行了人民币汇率风险的避险安排，但同时也相应降低了收益率。目前各家银行的QDII产品的收益率一般在1%至3%之间，一些外资银行的QDII的产品收益高能够达到6%，仍然远远低于在中国市场的投资。
股权类信托类理财产品：风险比较高的人民币理财产品，和风险相匹配的是高收益率，是银行专门为一些高收入、风险承受力高的高端客户设计的。一般入门额度比较高，例如：建行的财富三号理财产品，起始金额是 50 万，投资期限是 5 年。提醒客户，“此类产品期限长，流动性差，在选择此类产品时，一定要用闲散资金。”
