从人民币理财产品看,基本所有产品都投向了债券、货币市场或者集合资金信托贷款计划等领域,投资者想从这些产品获得超过10%的年化收益水平,几乎没有可能。需要注意的是,虽然投资方向高度相似,但收益率却有不同标准,其差距最大达到了53%。由于此类产品收益一般能保障,因此在投资前必须做到"货比三家"。
外币产品与人民币产品在投资领域上也比较类似,但其收益率却普遍较人民币产品更高。但考虑到汇率等因素,投资者应该谨慎选择美元类产品,更不应被高收益所迷惑。以人民币兑汇的形式投资,不妨多考虑一些相对强势的欧元、澳元类产品,既有收益保证也可通过汇率波动获利。
本周共有3款与股市挂钩的结构性产品问世,也为投资者提供了更多的投资选择。
外汇理财首先是保值
美国连续减息后,美元理财产品的收益率依然较高,维持在6%左右。可今年以来的人民币兑美元汇率已升值近5%。在人民币升值的趋势下,外汇理财还有多大作为?(NBD)采访了光大银行上海分行零售业务部总经理助理、国际金融理财师徐欣。
国内居民的外汇理财需求有没有因为人民币升值而减少?
徐欣:影响不大,投资人民币理财的客户与投资外汇理财的客户,不属于同一群体。拿我接触的客户来说,如果个人有100万美元,他一般同时有1000万人民币资产。考虑到人民币是客户的主要资产,我们的外汇理财策略以帮助客户实现保值、增值为主,这也是他们的基本需求。
美元降息后,为什么银行还能以高收益产品吸引客户?
徐欣:光大银行推出过多期年化收益率高于6%的美元产品。就我们的做法而言,将募集的理财资金投资于银行存款,银行以本金为名义在国际、国内金融市场进行外汇即期交易和金融避险交易,所产生的投资收益和银行存款利息共同构成产品收益。其收益会受美元减息影响,但并不一定是同方向的影响。
应该如何挑选结构性产品?
徐欣:结构性产品的挂钩对象有很多,如黄金、股指、原油、农产品等,其收益和风险介于固定型和浮动型之间。购买时应该考虑到三点:一是长期的投资理念;二是自己的资产投资期限;三是透过收益性、流动性和风险性来看具体产品的特性。通常自己熟悉的挂钩产品,更能在价值上做出较好判断。