爱华网比起很多著名甚至取得诺贝尔奖的投资理论，巴菲特的投资理论要简单得多，实用得多，其精髓在于挑选优良及价值的股票买入，然后长期持有。简要可概括为：
巴菲特认为要选出最杰出的公司，投资者的精力应用于分析它们的经济状况和管理素质上，然后买入长期都表现良好的公司，集中投资在它们身上。他认为：“分散投资是无知者的自我保护法，对于那些明白自己在干什么的人来说，分散投资是没什么意义的。”选中好的公司股票，不随便因蝇头小利而卖去。只要该公司仍然表现出色，管理层稳定，就应该继续持有。“如果你拥有很差的企业，你应该马上出售，因为丢弃它你才能在长期的时间里拥有更好的企业。但如果你拥有的是一家好公司股票，千万不要把它出售。”巴菲特近来总结归纳他的投资心得时指出：投资者不需要在市场上经常出没。在发掘好股票的时候，要等待好时机买入才能作长期持有的策略，这样胜算自然高。
可见，巴菲特之所以取得伟大成功，说到底就是基于他的精明和一整套简洁易行的定律及策略。投资者要想在股市中赚钱，首先要头脑清醒，保持理性，不受情绪左右。股市的确是个不理性的市场，是情绪的聚积场所，各式各样人的喜、怒、哀、乐、兴奋、抑郁大量汇集激荡，于是多数人的投资结果经常事与愿违。
事实上，投资获利的判断基础也十分简单，那就是判断买卖时机，以及买什么股票。当大家近乎疯狂地在股市里抢进抢出时，就是股市涨势近尾声。涨无可涨的时候。如果连原本不太注意股市投资的人都进股市了，就显示可动用资金差不多都投入股市了，紧接着就是后继乏力，再没有资金可推升股市，股市必跌。相反当多数人都不对股市抱有希望，不愿再投资时，表示想卖股票的人都卖得差不多了，股市跌无可跌，只要有资金投入，就可以反弹涨升。
而反观我们操作经常失误的投资者，往往是踩反了市场节奏，不能理性地面对股市变化。当股市大热时、股价明显攀升了他们才进场；而只要市场有一丝风吹草动，看到有人抛售股票，他们也就跟着疯狂地杀出。前者是贪，因贪所以追高；后者是怕，因怕所以杀低。这样做的结果必是赚少赔多。如果按照巴非特的操作原则，买卖时机的判断应该是大家都抢着买时以好价卖掉，大家都不想要的时候以低价买进。要做到这样，就没有必要去进行复杂的经济情势预测，也不需要做太多股市分析，只要留意周围人对市场的反应就够了。
