爱华网在大多数情况下，外汇交易与证券——尤其是债券和货币市场工具——交易紧密相连。那些坚信特定货币将升值的投资者是不会以现金形式持有这一货币的，因为它不会产生任何收益。投资者会选择另一种做法，即买入看好的货币，将它投向高流动性的带息资产上，然后在投资者希望出售货币的时候出售这些资产来获得现金。加速传动投资者经常希望在不增加资金投入的情况下加大他们对特定货币的风险暴露度。这是通过加大杠杆或是传动来实现的。外汇市场投资者获得杠杆效应的最简单的方式是用借入资金购买额外的外汇。现货市场上的杠杆交易通常没有什么价值，因为借入资金所需支付的利息可能轻易就超过投资者从汇率变动上获得的收益。期货和期权合约让投资者可以在汇率波动上押上相对于最先的现金投入量更大的赌注。大公司和机构投资者可以在衍生品市场上拥有高杠杆头寸，如果两种货币之间的转换率朝着预期的方向变动，就可以获得巨额收益，当然，如果转换率朝着相反的方向变动，就将遭受巨额损失。参与者外汇市场上的参与者可以分为四类：进口商和出口商|www.aihuau.com|48国际化经营的公司必须用它们运营所在的每一个国家的当地货币向供应商和工人进行支付，并且也收到来自大量不同国家客户的支付款。它们最终要将外币收入兑换成本国货币。从历史发展来看，支持国际贸易和旅游曾是外汇交易的主要目的。然而，在现代社会，外汇交易量已经大大超过了货物和服务的贸易量。投资者许多企业在其他国家拥有设备、持有资产或是购买公司。所有这些活动，称作对外直接投资，都需要投资者获得外币。许多更大的数目资金是投向国际资产组合投资——购买以外币标价的债券、股票或是其他证券。投资者必须进入外汇市场获得这种货币进行购买，并将从国外投资中获得的收益兑换成本国货币，而且，在结束投资和将资本遣返回国时还要再进入外汇市场。
投机者投机者买卖货币只是为了从汇率的预期变动中获利，而不参与其他各种外币起关键影响的商业活动。外汇投机经常是与诸如国库券之类的短期金融工具上的投机结合在一起的。最大的投机者包括：位居前列的(商业)银行和投资银行，这些机构几乎全部都运用自身拥有的资金(这与客户资金是不同的)参与产权买卖；此外，还有对冲基金和其他投资基金。政府国家财政部或是中央银行可能会为了影响汇率而参加外汇交易。政府有意地通过买入一种货币同时卖出另一种货币来改变两种货币之间的转换率，这样的行为称作干预。货币干预的规模因国因时而有很大变化，并且主要是取决于政府决定如何管理自己的汇率制度。
