爱华网全球知名审计咨询机构普华永道不久前发布了长达80页的《中国对半导体行业的影响：2008最新分析》报告，指出中国市场消费的半导体已占全球产量的三分之一，该公司合伙人ErgunGenc在上海接受本刊独家采访时认为，本土IC设计公司的前景依然看好，但未来出路也许是行业整合，大致在2010~2011年左右。 产业四大趋势 Genc指出，中国半导体产业正在出现的对行业发展和公司决策造成直接影响的四个主要趋势是：需求快速增长、供需差距拉大、企业实力分散以及政府宏观政策的变化。 尽管在普华永道早先出炉的报告中已经显示，中国半导体消费需求旺盛，并有着极高的增速，然而报告也同时指出，中国半导体消费量要达到全球消费总量的1/3还需要等到2010年。不过从目前来看，这家咨询公司的此前预测显然太过保守了。在最新的报告中，普华永道称，2007年全球半导体消费量已达2,500亿美元，其中中国占到880亿美元，已然超过1/3。 报告也同时指出一个早已存在但是仍在不断加剧的趋势—虽然消费量已经跃居全球第一，然而横亘在中国半导体消费与制造能力之间的鸿沟却在日益增大，目前这一差距已经拉大到500亿美元。 另外，虽然在过去的几年中中国半导体产业取得了不小的进步，也涌现出了不少可圈可点的企业，但是一个不容忽视的现状是这些企业的规模仍然有限，且实力分散严重。“即便是中国IC设计公司中最大的50家公司，其年销售量总和也只有23亿美元。”Genc说道，“与之形成鲜明对比的是，全球最大的50家的半导体公司却占据了世界销量总和的80%。” 他进一步指出，从宏观经济环境的层面来看，中国新税法与劳动法的推出对投资造成的冲击以及新的激励措施的出台所带来的利好也影响着资本市场对中国半导体产业的投资计划。由于之前的投资冲动主要来自低廉的劳动力成本，因此在相关法规出台之后，许多跨国公司都对其今后投资进行了重新评估。中国政府也推出了面向高科技产业的激励措施，力图创建一个良好的投资环境，且在转移定价方面也出台了一些新的规定，所有这些变化都对中国半导体产业的发展产生了直接的影响。
出路：整合与转型 论一个国家的半导体产业实力，大部分人都认为IC设计应该是最重要的指标。Genc表示，2~3年前风险投资更多的也是关注在IC设计方面。然而尽管中国有多达500多家本土芯片设计公司，但尴尬的是市场排名前100家的半导体供应商却仍然是跨国公司。大部分本土公司都以中低档产品为主。“原因主要有两点：首先中国公司在IP方面处于弱势地位，其次中国原本在芯片设计上也不是很擅长。” Genc指出，由于中低档市场竞争激烈，毛利非常低，使得在经济变差的时候整体成长率严重受阻—2007年，本土公司整体销售额增长27%，相对2001年60%的增长率来说出现了大幅度的增速下滑，这其中，两家纳斯达克上市企业珠海炬力和北京中星微所受影响最大。不过他随后又表示，就长远来看，主要本土公司还将会回到高速增长的轨道，预期成长率将比过去的平均成长率还高出7个百分点，这其中整合和转型将扮演主要推动力。 “中国目前已经有多达500多家IC设计公司，其中有近三分之一的公司只有不到20人，而且其中绝大部分都是以中低端产品为主。因此他们很可能会被规模较大的企业所整合。”Genc说，“此外，全球范围的经济危机也加快了这种整合的发生。进一步来看，整合也为这些企业从中低档市场向中高档市场的转变提供了可能。”他表示，整合将会在接下来的两、三年内发生，预计到2010~2011年中国IC设计产业将剩下200多家企业。 Genc相信，中国本土IC设计公司的前景依然向好。“因为中国半导体代工产能很大，而且消费与供应能力间的鸿沟亟需填补，只有那些能够尽快转到中高端产品的公司才会成为最终的赢家。” 重点关注投资环境 谈到当前的经济危机，Genc认为其对中国半导体产业带来的影响可谓挑战与机遇并存。“中国在OEM方面具有不可替代的雄厚实力。”他说，“然而是否会出现跨国公司将其投资转移到其他国家的可能？我们认为主要还是要看投资收益。” Genc表示，许多企业都会在成本与投资环境之间进行策略权衡。“投资成本是国际资本在何处投资的主要因素。我们说机遇，是考虑到如果政府能够提供更多的刺激措施和一个友好的投资环境，跨国公司会将其更多资金转移到中国来。反之，如果投资收益在其他国家或地区大的话，就是一个挑战，当然这不是两三个月就能看到的，需要长期的决策过程。” 还有一个不利的因素是全球目前生产量过剩，因此他建议中国应考虑如何扩大整体环境对投资的有利因素，让跨国公司更多投资在中国的半导体产业。 有关中印半导体产业的比较也是近年来一个较热的话题，Genc认为印度确实对中国半导体产业造成了相当大的挑战。“但是，中国在芯片设计方面仍然很强，且投资环境也相对有利。”他表示，许多跨国半导体公司已经在此耕耘多年，培养了一大批高端人才。此外这里拥有大量操作熟练的技术工人，劳动力供给能力也很强。 “不可否认，在考虑到成本时，印度确实比中国有利，而且也有很强的技术工人。但最大的问题是，在哪个投资环境下能取得最大的投资收益才是资本最为关心的话题。毫无疑问，中国在地理环境及交通基础设施方面都令人印象深刻。”Genc总结道。不过他也指出印度的强势在软件设计，因此今后的设计有可能会发生转移。“所以中国半导体公司如何过渡到中高端对于其未来的发展至关重要。”
