爱华网“比尔”·琼斯三世（A.W."Bill" Jones III）对好的事物一向颇具判断力。1992年，他接管了家族在佐治亚州海岛占地广阔的高尔夫度假村，之后他走访了全美很多顶级俱乐部学习如何提升自身的竞争力。很快，海岛公司（Sea Island Co.）俱乐部的更衣室开始雕梁画栋，里面满是沙发、壁炉、藏书室，甚至还提供有琼斯去非洲游猎带回的骑马游戏。 假如琼斯的追求止步于此，海岛公司或许至今仍在保持赢利。但这仅仅是琼斯的开始。他于2001年启动新计划，把原本幽静的岛屿打造成可供全球精英人士活动娱乐的东部圆石滩（Pebble Beach）。他打算按照五星级酒店标准重建海岛克诺斯特酒店（Cloister Hotel）和海边会所，配备高级餐厅、奢华SPA中心、壁球场馆、锦鲤池塘以及能够俯瞰全景的高档酒店公寓。工程总价随即迅速增至5亿美元，但筹集资金并非难事。琼斯身为业务兴旺的地区性银行、位于佐治亚州哥伦布市的西诺佛金融集团（Synovus）董事，而他的猎友和家族伙伴詹姆斯·布兰查德（James H. Blanchard）不单是该集团的首席执行官，同样也是海岛公司的董事会成员。
与信贷热潮中借款标准相对宽松相比，海岛公司获批贷款的便利有过之而无不及。这也为琼斯完成他的发展大计节省了好几年时间。在2003年工程开工时，琼斯接受《雪茄客》（Cigar Aficionado）杂志采访时表示：“如今银行恨不得花钱请你贷款。” 琼斯所有的身家都在海岛公司，而公司当下却深陷债务的泥潭。由于今年1月底有3500万的支付款到期，琼斯正试图处理掉几处房产并转让克诺斯特酒店的部分股份。过去两年中，海岛公司已经解雇了超过400人，占到员工总数的20%。 海岛公司的衰退是个再好不过的例子，足以揭露内部授信贷款（insider lending）所带来的风险。美联储把内部贷款定义为向银行员工、高管和大股东放贷。当总体的商业贷款量在信用泡沫期间飙升时，内部贷款的增速更加突飞猛进。根据SNL金融集团的数据，内部信贷占整体商业信贷的比例由2001年的3.1%上升到2006年的3.3%。海岛公司就是西诺佛银行的最大客户。 学术研究很早就认为内部授信与银行倒闭有所关联。密苏里大学圣路易斯分校金融系教授爱德华·劳伦斯（Edward Lawrence）在1989年与人合著的一份研究报告中发现，以内部信贷为核心业务的银行，其倒闭风险是普通银行的4倍。“当（银行的）总监们成为借贷者，没有人会拒绝并发出‘这笔贷款没有意义’的质疑声，”劳伦斯表示。 截至2009年9月30日，西诺佛账目显示有11亿美元的内部贷款，这足以显示其在这类交易上的胃口之大。而作为美国第34大银行（按资产计算），它对联邦救助基金也有强烈的渴求：银行于2008年12月向美国不良资产救助计划（U.S. Troubled Asset Relief Program）申请了9.68亿美元贷款。西诺佛股价2009年全年（截至12月29日）下跌了75%，仅为每股2美元出头，同时公司裁减了800名职员。银行发言人格雷戈里·哈吉森（Gregory Hudgison）表示，西诺佛的财务状况是健康的。他说，较大规模的内部贷款反映出西诺佛“特有的”业务结构，涉及遍布美国南部5州超过500名的下辖社区银行主管。琼斯和布兰查德拒绝对此置评。
