爱华网应推动个人账户和企业年金共同发展 Improve pension system with two magic weapons Propel mutual development between personal account and annuity of enterprise 文/王 建 在人民网举行的“2010年两会热词排行”调查中，“养老保险”以高票位居榜首，可见广大人民群众对此的关注。调查显示，有超过80%的网友认为企事业单位和公务员养老制度实行“双轨制”不合理；而在养老、医疗、失业等各项城镇职工社会保障制度中，近半数网友最关心养老保险。温总理在4月1日出版的《求是》杂志上发表的《关于发展社会事业和改善民生的几个问题》中指出，“要深化社会保障制度改革，继续完善城镇基本养老保险制度，逐步做实个人账户，改革机关事业单位退休金制度，大力发展企业年金和职业年金”。 养老保障问题已经成为政府和人民普遍关注的热点问题，那么，我国现有的养老保险制度现状如何？存在哪些方面的问题？需要采取什么措施来加以改进？ 面临困境的养老体制 根据1995年国务院颁布的《关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》，我国明确了基本养老保险费用由企业和个人共同负担，实行社会统筹和个人账户相结合的制度，并逐步形成包括基本保险、企业补充保险、个人储蓄性保险的多层次养老保障体系。 1997年国务院颁布的《关于建立统一的城镇企业职工基本养老保险制度的决定》，提出将社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度在全国统一起来。“统账结合”的基本养老保险制度规定：企业按照工资的20%缴纳费用，进入统筹基金；个人按照基本工资的8%缴纳费用，进入个人账户。统筹基金限于银行协议存款和购买国债，个人账户资金参考同期银行存款利率和物价指数确定记账利率。2005年颁布的《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，进一步明确了扩大覆盖范围，做实个人账户，建立基本养老金正常调整机制和发展企业年金的政策主张。2009年底，国务院办公厅下发了《关于转发人力资源和社会保障部、财政部城镇企业职工基本养老保险关系转移接续暂行办法的通知》，2010年1月1日开始实施，明确将农民工纳入到城镇企业职工中。养老保险参保人的身份得到了统一，中断就业后的养老保险关系可接续，并异地携带社会统筹（部分资金）和个人账户资金（全部）。至此，我国基本养老保险制度改革迈出历史性步伐。 在现行“统账结合”养老制度中，社会统筹部分实行现收现付制。这种模式实质上是“ 代际转移支付”，即在职劳动者将部分收入转移给退休者。从资金供求关系看, 该模式的优点是不必担心由于经济波动、通货膨胀、严重自然灾害和其他灾难如战争给养老金基金带来损失，缺点是当期财政负担较重。 在社会养老基金由地方政府混账管理的情况下，个人账户基金往往成为空账，而且规模不断扩大。自1997年国务院颁布《关于建立统一的城镇企业职工基本养老保险制度的决定》，提出将社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度在全国统一以来，据专家测算基本养老保险个人账户的空账规模从1997年的140亿元，增长到2008年底的1.4万亿元。那么，这种现收现付的统筹基金和“空转”的个人账户相结合的养老制度是否具有可持续性呢？ 从中短期看，这种制度安排在财务上仍可持续。主要是基于以下两个方面的原因： 财政收入以及国家社保储备的持续增加和社会养老替代率下降。1994年至2008年，国家财政收入持续实现每年超过15%的增长，超过GDP和职工工资总额的增速，财政收入占GDP的比重从1994年的10.83%上升到2007年的20.57%，职工工资总额占GDP的比重从1990年的15.81%下降到2007年的11.32%。财政收入与城镇职工工资总额的比例从1995年的77.06%上升到2007年的181.71%，国家财政实力大为增强。而且，2000年国家组建了全国社会保障基金，通过财政划拨和国有股转持等多种渠道筹集资金，2009年该基金资产总额已经达到7765亿元，为应对老龄化积累了一定的国家养老后备资金。另外，城镇职工基本养老保险的替代率从1999年的77.3%下降到2008年的47.67%。从以上分析可以看出，不断增长的财政收入和资金储备在短期内有能力承担养老保险支出。 覆盖面扩大，缴费人数增加，养老保险基金出现结余。从联合国《世界人口展望2000》和中国人口信息研究中心的预测数据来看，虽然老龄人口在持续增长，但就业人口也还在增长。2000年以来，每年增加600万1000万人，到2025年中国的就业人口才达到顶峰。这还是按照60岁退休统计，如果适当延长工作年限，到6567岁退休，那么人口红利的时间还将进一步延长。另外，我国计划生育政策也有一定调整空间。而且随着城市化进程，不断将农村劳动人口转化为城市劳动人口，劳动效率将大幅提高；将农民工纳入养老保险体系中，缴费人数不断增加。2005 2007年每年城镇缴费人数增加7%左右，到2008年城镇缴费人数增长了9%，养老基金结余从2004年的2975亿元增加到2008年的9931亿元，特别是2007年和2008年基金结余分别为1903亿元和2540亿元。所以，从财政和人口两方面来看，现行社会养老保障体系的支付压力在财政可承受范围之内。 从长期看，我国这种制度的可持续性将会遇到严重困难。随着人口老龄化和人均寿命的延长，老年人口在总人口的占比不断扩大。截至2008年底，我国60岁以上老年人口达到12.0%，并还将以年均3.3%的速度增长，据联合国预测，2050年我国60岁以上老人占比29.9%，65岁以上老人占比22.7%。如果延续现有的社保统筹现收现付体制和个人账户“空转”，根据专家的预测，2050年我国公共养老金实际隐性债务总额将达到97万亿元，是我国GDP的3倍，是我国财政收入的20倍，势必给未来的财政形成巨大的压力。 温总理在十一届全国人大三次会议中外记者会上表示，我国要建成一个中等发达的国家，至少要到本世纪中期；要真正实现现代化，还要上百年的时间以至更长。因此，到本世纪中期，我国仍是一个发展中国家，将会出现老龄人口不断增加，不仅劳动人口占总人口的比率下降，而且绝对数量也将下降。届时，整个社会正处于现代化进程中，我们将遇到发达国家不曾遇到的未富先老的困境。
个人账户的两大问题 一个好的养老保险体系的评价标准应该包含四个方面：公平性、安全性、效率性和可持续性。公平性可以通过社会统筹机制和全国社会保障基金储备方式来解决。安全性需要通过监督管理体制改革，建立基金监督与基金管理运作相分离，相互制约的公开透明的管理运营机制来确保养老基金安全。效率性需要通过运营机制改革，引进竞争机制，扩大参与的投资机构和投资范围，提高投资运作效率，维护委托人的权益。可持续性方面，一是通过基金缴费、投资收益积累，做到当代人养当代人；二是随着积累资金的扩大和财政现收现付比例相对减少，确保财政具有长期支付能力。 在我国现行的养老保险体系中，社会统筹部分实行现收现付制，由财政兜底，设立全国社保基金，确保最低养老金的支付，有助于消除老年贫困，保证养老体制的公平性，这符合国际上政府提供最低养老保障的趋势。基本养老保险体系中引入个人账户，实行完全积累的模式，主要有两个目的：一是在个人缴费和未来待遇之间建立起密切联系，引入个人责任的机制；二是账户资金实行市场化投资，以获取较高收益，提高退休待遇水平。但由于目前账户基金与统筹基金“混在一起”实行相同的投资管理方式，提高安全性和收益性的初衷远未实现。 分析基本养老保险个人账户存在的问题，主要有两个方面： 政府监督职责和资金的管理运用混同，存在系统性风险。当前个人账户的投资与管理采用“个人缴费、地方管理、中央负责”模式。这种模式存在激励扭曲、利益冲突的问题：个人缴费，却无法参与对其账户的监督管理；地方管理，却无持续保持个人账户资产完整性的硬约束责任；中央负责，却不能有效控制地方借混账经营而导致扩大的资金缺口，积累资金投资所蕴涵的种种风险，以及由此衍生的其他一些制度外矛盾。 在“统账结合、混账经营”模式下，社会统筹账户与个人账户同属于一个机构管理，企业缴费和职工个人缴费计入社会保险经办机构的同一个“基本养老保险基金收入户”，并一起转入到财政部门开设的“社会保障基金财政专户”。而在地方一级的管理中，个人账户制度的行政管理权、基金运营权和监督权集中在社保部门，为个人账户基金的滥用、挪用、违规投资等行为提供了便利，不利于保证个人账户的独立性和完整性。 投资收益率低影响职工权益和制度可持续发展。个人账户的管理和基金投资运作是基本养老个人账户制度中的核心环节，关系到个人账户制度的成功与否。只有当基金积累之下的养老基金的投资收益率大于通货膨胀率和工资增长率之和时，基金积累制在同等缴费水平下提供的养老金替代率水平才高于现收现付制。也就是说个人账户投资面临的首要任务是如何战胜通货膨胀。其次，在此基础上实现尽可能多的收益。 长期以来，我国个人账户基金的投资局限在银行存款和国债上，投资收益率不容乐观。如果选取一年期银行存款、三年期银行存款和三年期国债作为投资参考工具，在扣除通货膨胀率之后，19942008年的平均利率水平分别为-0.11%、0.73%和1.25%。如果将19941995这两个通货膨胀特别严重的年份提出，19962008年的平均实际利率有所提高，分别为1.35%、2.13%和2.46%。这样的利率只是起到保值功能，投资增值的能力十分有限。如果收益率尤其是个人账户收益率过低，会侵害职工权益，影响职工参保和缴费的积极性，加大财政“兜底”的压力，影响基金的可持续性，只有具备持续、安全而显著的投资收益才能保障较长时期内养老基金获得相对稳定而持续的增长。 从历年的数据分析来看，城镇职工基本养老保险的替代率从1999年的77.3%下降到2008年的47.67%。这是因为在此期间，职工平均工资持续增长，从1999年的8346元增长到2008年的29229元，增长了3.5倍；而人均基本养老水平只是从1999年的6542元增长到2008年的13933元，只增长了2.1倍，使得目标替代率(我国目标替代率的确定以养老基金收益率等于工资增长率为假设前提)无法实现。如果个人账户资金无法保值增值，又没有其他的养老资金来源，个人退休后的生活水平将受到影响，特别是较早退休的企业职工。所以，我国的养老保险制度面临着迫切的改革要求。（未完待续） （作者为中国人寿养老保险股份有限公司董事长）
