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金融危机冲击之下，中小企业面临着更加严峻的融资难题：银行“惜贷如金”，小额贷款公司“僧多粥少”，地下钱庄“高利贷”陷阱重重…… 主笔|本刊记者 严睿/ 文|本刊记者 何春梅/ 特别支持|CCTV2 出处|《英才》杂志7月刊 东南沿海地区中小企业大面积破产倒闭成为金融危机波及到中国经济的最初徽征。然而，当信贷刺激与4万亿大蛋糕双管齐下的时候，中国经济“最富活力”的中小企业群体，却并没有成为主要的受惠者。 不能因为政策面的“倾斜”就忽略了中小企业对中国经济重要的战略意义，要知道那可是一半多GDP的来源，也是解决社会就业难题的一把“金钥匙”。从一定程度上讲，在经历了百年一遇的全球经济危机之后，中国经济的触底复苏依然要得力于中小企业的再度崛起。 摆在面前的问题很现实，肌体缺乏免疫力的中小企业需要更多的资本为其发展注血，但各种融资通路中存在的沉疴痼疾始终是中小企业难以逾越的最大瓶颈。尤其是在经济尚未走出危机阴霾的时候，中小企业的生存环境没有得到根本性的改观，因此就更难得到资金的垂青。 显然，从政府到民间，关于中小企业发展的最大难题——融资瓶颈，已经达成了积极寻求破解的共识。早先就有人士疾呼“扶正”久居东南沿海城市的地下融资机构，而后作为正规军的各类金融机构也在通过各种业务创新、模式创新，来解决中小企业融资的问题。 不过，由于中小企业融资难题的复杂成因，注定了破解这个难题需要的不仅是渠道或者模式上的变革，根本上是需要一个系统的解决方案。在这个系统方案中，既有各种类型金融机构多层次的专业性服务，又包含VC、PE以及企业孵化器等社会融资渠道。也就是说，这个系统要解决的不是中小企业能否贷到款的问题，而是要提供一整套与他们发展的不同阶段相契合的综合性资金融通的解决方案。 对中小企业融通资金乃至资产增值的整个过程的所有环节进行专业化划分，然后有针对性的由专业机构提供服务，将能很好的解决过去中小企业融资通路存在的诸如成本、风险和抵押等问题。 观察目前的发展态势，尽管大型国有银行推出了中小企业贷款专营机构，但实际上成效并不明显，而另一些小银行、小额贷款机构又没有太强的资本实力，无法应对中小企业巨大的融资需求。 要实现专业化的系统解决方案，就必须让猫去抓老鼠，而不是逼老虎逮老鼠。比如，大型银行是否有必要直接承担中小企业的融资工作，是否可以为中小企业贷款专营机构寻找更贴近中小企业的合作伙伴，并且不一定要当大股东？比如，建立和完善股权交易系统和创业板市场，调集社会资本力量，培养更多的VC、PE等专业投资机构来拓宽中小企业融资渠道。 中小企业融资难的坚冰不消，则中国经济持续发展的动力就会不足，只有认识到这一点的重要性，才可能真正务实的去解决好这个难题。 中小企业“短命”之痛 当那些“不差钱”的大型企业在金融风暴中四面出击、进退自如的时候，大多数中小企业的“差钱”之痒挠抓着经济复苏的命门。 有人曾对各种类型企业的平均寿命做过统计，世界500强企业平均寿命为40年，跨国公司平均寿命为12年，中国大中型企业平均寿命7-8年，而中小企业平均寿命只有2-3年，其“短命”的一大理由就是融资难。中小企业对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员、70%以上新增就业人员、70%以上农村转移劳动力。在自主创新方面，中小企业拥有66%的专利发明、74%的技术创新和82%的新产品开发。但是，付出与回报却并不成正比。 金融危机冲击之下，由于中小企业抗击风险能力相对较弱，面临着更加严峻的融资难题：银行“惜贷如金”，小额贷款公司“僧多粥少”，地下钱庄“高利贷”陷阱重重…… 据统计，到2007年底，中小企业贷款额占全部贷款额的比重只有约一成。近两年来，各金融机构加大了对中小企业贷款的支持力度，中小企业贷款增速明显加快，但绝对量仍然是杯水车薪。 究竟该如何破解包括贷款难在内的中小企业融资难呢？ 面对这一拷问，中央电视台携手国内最重要的金融主管部门、相关部委，中小企业协会、金融机构、地方政府，以及国内外顶级专家，共同踏上了“破解”之旅。 大型国有银行的“信贷工厂” 大银行不愿意给中小企业贷款的确有很多理由，比如成本太高、风险太高、回报率很低、很麻烦、吃力不讨好等等。 目前，我国企业融资当中80%左右是来自于银行信贷，但信贷总量当中80%左右是投给大企业的，而在中小企业群体中，80%左右是从来没有向银行贷过款的。 大银行不愿意给中小企业贷款的确有很多理由，比如成本太高、风险太高、回报率很低、很麻烦、吃力不讨好等等。而中小企业看银行，也会觉得贷款门槛很高，审批程序很复杂，而且周期很长，不能够满足企业的需求。 现在，国有大型银行正在积极尝试诸多模式创新，以消除为中小企业融资瓶颈。 农业银行是全国最大的中小企业信贷工厂，客户90%都是中小企业，58%是小企业。农业银行行长张云介绍说，“农业银行的挑战主要集中在两个市场，城市市场和农村市场。在城市市场方面，农业银行决定了四项原则，根据不同企业的需求我们制订个性化的解决方案。对农村市场，中国区域差距非常大，对于有些发展水平比较高的，我们实现城乡一体化的发展方针。” 中国银行也加入了中小企业信贷工厂的行列，中国银行行长李礼辉介绍说，中国银行创新了业务流程，在全行设立了一批信贷工厂，按照集约化、简约的流程处理中小企业的信贷业务。“通过这个流程安排，我们对于中小企业信贷审批的手续由过去的两到三个月缩短到现在的两三个星期。” 工商银行、交通银行、建设银行等几大银行也都在自己的实践过程中，发挥各自的优势，形成了服务于中小企业融资的新模式。几大银行纷纷亮招，前景到底如何？ 在中国中小企业协会会长李子彬看来，情况却不容乐观，“主要是中国金融体系带有计划经济体制，我们有一些业务流程、服务的金融产品主要瞄准了国有企业、大企业，远离或者偏离中小企业，这种体制上的转变、观念上的转变绝对不是一朝一夕的事情。” 那么，大银行的“信贷工厂”模式到底有哪些优劣势，是否真的可行？ 所谓“信贷工厂”，就是银行为了给中小企业贷款专门设置的一套贷款流水线，中小企业像原材料一样，进入贷款流水线后，再先后经过营销、业务审批、贷后管理等流程。 国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松认为，这种模式的优势就在于，“我们如果按照传统的贷款方式，中小企业需要效率，但他们将贷款需求报到银行需要很长时间，我们要把经验集中在流程环节。但现有人力资源还是习惯于传统做法，这点要有所改变。” 股份制商业银行的“共生共赢” 评价一个国家金融体系发不发达，就是看不同规模的企业的融资渠道，一个企业在不同的发展阶段是不是都能得到不同的融资渠道。
